Testimonio de Randall D. Guynn, Director de la División de Supervisión y Regulación, sobre innovación

Señor Steil, miembro de mayor rango Lynch, y demás miembros del subcomité, gracias por la oportunidad de testificar sobre el trabajo del Consejo de la Reserva Federal (el Consejo) en materia de innovación del sector financiero dentro de la División de Supervisión y Regulación.

La División de Supervisión y Regulación de la Reserva Federal está comprometida con facilitar la innovación en el sector financiero. La innovación responsable puede mejorar la experiencia del cliente, ampliar la oferta de productos, reducir costos, aumentar la disponibilidad de crédito y mejorar las eficiencias tanto para bancos, empresas y consumidores, y en general apoyar el crecimiento económico. La innovación prudente en los bancos también tiene el potencial de mejorar la seguridad y solidez al permitir una mejor detección y mitigación de riesgos. Quizá lo más importante, la innovación responsable puede permitir que los bancos satisfagan mejor las necesidades cambiantes de sus clientes y disuada la migración de la actividad financiera hacia el sector no bancario, menos regulado. Por esas razones, los bancos, los reguladores y los supervisores deberían mantener la mente abierta ante la innovación y las tecnologías emergentes.

La puesta en marcha de nuevos productos, servicios y tecnologías no está exenta de riesgos, sin embargo, y la Reserva Federal está comprometida con su misión de identificar y alentar a las entidades a mitigar cualquier riesgo que amenace su seguridad y solidez o la estabilidad del sistema financiero de EE. UU. Nuestro deber principal como supervisores es identificar amenazas significativas para la seguridad y solidez o la estabilidad financiera lo antes posible y alentar o exigir una acción correctiva oportuna, proporcionada y efectiva lo antes posible. Los examinadores son como árbitros en un partido de fútbol. Los bancos, en general, tienen libertad para elegir sus propios modelos de negocio y perfiles de riesgo. Pero cuando sus actividades amenazan la seguridad y solidez o la estabilidad financiera, los examinadores muestran una tarjeta amarilla o roja en forma de observación de supervisión, asunto que requiere atención, acción de cumplimiento o alguna otra acción de supervisión, como se ilustra en la figura 1 del apéndice de esta declaración. La innovación que esté adecuadamente regulada y supervisada puede conducir a un sistema bancario más dinámico y en constante mejora que mejor sirva a todos los estadounidenses.

Una forma de lograr el equilibrio adecuado entre fomentar la innovación y proteger la seguridad y solidez del sistema bancario es ser más transparentes y fomentar la retroalimentación del público. Hacemos esto cuando proponemos nuevas reglas porque la Ley de Procedimiento Administrativo nos exige proporcionar aviso público y solicitar comentarios públicos sobre las nuevas reglas propuestas. Pero la mayor parte de nuestra supervisión está oculta a la vista del público. Para recibir comentarios públicos sobre nuestra supervisión, necesitamos levantar voluntariamente el telón para que una mayor parte de nuestra supervisión sea visible para el público, sujeto a la protección de la información propietaria sensible desde el punto de vista competitivo, la información confidencial de supervisión y otra información que deba permanecer confidencial.

El Vicepresidente para la Supervisión y yo estamos profundamente comprometidos con hacer que nuestra supervisión sea más transparente y responsable ante el público. Demostramos ese compromiso al poner a disposición del público en noviembre nuestra Declaración de Principios Operativos de Supervisión.1 Lo demostramos nuevamente en enero cuando publicamos los manuales operativos para supervisar las organizaciones bancarias más grandes y complejas, que previamente no eran de carácter público.2 Continuaremos demostrando este compromiso al publicar para el público muchos otros manuales de procedimientos e instrucciones para el personal que antes se habían mantenido confidenciales. De esta manera, brindaremos al público una mayor visibilidad sobre cómo supervisamos las organizaciones bancarias y solicitaremos su retroalimentación.

Si bien la promesa y el peligro exactos de la nueva tecnología son, por definición, desconocidos, hay tres áreas emergentes en las que me gustaría enfocarme hoy: inteligencia artificial, activos digitales y asociaciones banco-fintech. Es probable que estas tecnologías sean las de mayor impacto en el sector bancario en el futuro previsible.

Inteligencia Artificial

La inteligencia artificial (IA) ha existido en diversas formas desde hace algún tiempo, y el personal supervisor de la Reserva Federal la ha monitoreado continuamente en los bancos. Muchas variaciones de IA, como el aprendizaje automático, se han utilizado durante años y los bancos a menudo despliegan estas capacidades maduras, probadas y testadas en el tiempo en sus empresas. Por ejemplo, algunas entidades usan herramientas de aprendizaje automático en la detección y prevención de fraudes.

El uso de IA ha crecido de manera notable durante los últimos varios años en los bancos supervisados, que están implementando tanto productos internos como de proveedores. La IA puede mejorar la eficiencia operativa, mejorar las capacidades de gestión de riesgos, generar nuevo contenido y proporcionar nuevas perspectivas analíticas. Más recientemente, el poder transformador de tecnologías más nuevas de IA, como la IA generativa y la IA agente, ha impulsado la exploración en toda la industria. Muchas instituciones financieras han comenzado a implementar aplicaciones de IA generativa para probar funcionalidades limitadas en áreas como la resumición de documentos y la asistencia para la codificación. Si bien la adopción de estas tecnologías más nuevas, en general, se limita a aplicaciones de bajo riesgo, esperamos tasas de adopción más altas a medida que las aplicaciones útiles se expandan hacia áreas más materiales y que los desafíos de implementación se resuelvan.

Si bien la adopción de IA promete muchos beneficios, es importante monitorear continuamente los riesgos. Las herramientas de IA pueden plantear desafíos de explicabilidad, operativos, de modelos y de datos. La complejidad y opacidad de estos sistemas también pueden generar consideraciones sobre sesgo y privacidad. Si bien nuestras instituciones supervisadas típicamente cuentan con controles como prácticas sólidas de desarrollo, regímenes de pruebas eficaces y sistemas con participación humana (human-in-the-loop) para gestionar los riesgos de IA, las instituciones financieras deberían implementar de manera proactiva políticas de gobernanza, gestión de riesgos y supervisión a medida que el uso de la IA se vuelva más generalizado. Comprender casos de uso y metodologías específicos es particularmente importante.

Para facilitar el despliegue de herramientas de IA, el personal supervisor del Consejo y de los Bancos de la Reserva está trabajando para comprender mejor las tecnologías disponibles y en desarrollo. Además de seguir monitoreando el uso de IA de los bancos, también estamos explorando posibles casos de uso para mejorar nuestra propia evaluación y supervisión del riesgo bancario. En particular, las herramientas de IA podrían ser útiles para mejorar la capacitación y preparación de los examinadores y para procesar grandes cantidades de datos de medios, llamadas de resultados (earnings calls) y presentaciones públicas como parte de nuestro monitoreo continuo de las instituciones financieras. Dicho esto, aunque esperamos que estas herramientas sirvan como un insumo útil y, en última instancia, importante, el juicio y la toma de decisiones permanecerán en manos de expertos en la materia.

Activos Digitales

La segunda área en la que me gustaría profundizar son los activos digitales. Hemos visto avances en el ámbito de los activos digitales que podrían ofrecer muchos beneficios tanto para los bancos como para sus clientes. Por ejemplo, las stablecoins de pago y los depósitos tokenizados tienen el potencial de permitir pagos más rápidos y más baratos. La tokenización también puede proporcionar flexibilidad en la liquidación, mejorar el mantenimiento de registros y la automatización, y otras ganancias de eficiencia.

La Reserva Federal ha dado varios pasos para permitir mejor que los bancos participen con tecnologías de activos digitales. Recientemente, aseguramos que la evaluación de riesgos de activos digitales formara parte del curso normal de supervisión y rescindimos varias cartas de supervisión relacionadas con criptoactivos.3 En diciembre de 2025, también reemplazamos una declaración de política que imponía restricciones innecesarias a ciertos tipos de innovación por una diseñada para facilitar la innovación responsable por parte de los bancos supervisados por el Consejo.4 Junto con nuestros colegas interinstitucionales, también aclaramos consideraciones de gestión de riesgos en torno a la custodia de criptoactivos.5 De cara al futuro, estamos considerando cómo proporcionar claridad adicional para los bancos que participan en actividades de activos digitales. Recientemente, por ejemplo, aclaramos el tratamiento de capital de los valores tokenizados.6 También estamos coordinándonos con los demás reguladores bancarios a medida que desarrollamos regulaciones para implementar la Ley GENIUS.

Relaciones con Terceros

Tercero, me gustaría analizar nuestro enfoque respecto a las relaciones con terceros. Las asociaciones banco-fintech pueden proporcionar un canal para que bancos de todos los tamaños accedan a nuevas tecnologías. En particular, las asociaciones banco-fintech pueden promover un terreno de juego nivelado al permitir que los bancos comunitarios compitan con bancos más grandes que tienen más recursos para invertir en su propia tecnología. Estas asociaciones también pueden ayudar a los bancos a desplegar rápidamente y de manera rentable productos o servicios en el mercado, además de brindarles acceso a mercados, fuentes de ingresos y clientes nuevos o ampliados. Las asociaciones banco-fintech varían en términos de oferta de productos, lo que las hace potencialmente adecuadas para una variedad de casos de uso. Por ejemplo, algunas asociaciones ofrecen servicios tradicionales de depósitos, mientras que otras se enfocan en pagos o en otorgamiento de préstamos.

Estas asociaciones, por supuesto, pueden presentar riesgos complejos que requieren una gestión y supervisión de riesgos acordes. Por lo tanto, es importante que los bancos entiendan sus riesgos y obligaciones legales, incluidas las relacionadas con el cumplimiento de los consumidores, y que nosotros los supervisemos adecuadamente. Por nuestra parte, el Consejo seguirá explorando opciones adicionales para asegurar que los bancos cuenten con claridad regulatoria y de supervisión en sus interacciones con terceros.

Por último, para ver plenamente los efectos beneficiosos de la innovación en el crecimiento económico y la prosperidad, los innovadores, los bancos y los reguladores deben desarrollar un diálogo constructivo para generar confianza y establecer una base sólida de trabajo. La divulgación al público por parte de la Reserva Federal desempeña un papel importante en nuestra comprensión de las funciones de las nuevas tecnologías, así como de los riesgos que estas pueden presentar para los bancos, el público y el sistema financiero más amplio. En el año pasado, el Consejo organizó varias conferencias públicas que incluyeron discusiones sobre innovación y sobre cómo los bancos planean utilizar nuevas tecnologías.7 Eventos como estos facilitan interacciones útiles y necesarias entre las partes interesadas y nos ayudan a perfeccionar nuestra supervisión y regulación.

Gracias. Espero sus preguntas.

Apéndice

Figura 1: El continuo de acciones de supervisión

Nota: La figura muestra posibles acciones de supervisión que pueden tomarse para remediar observaciones de supervisión. Las acciones se ordenan de izquierda a derecha según su gravedad. La flecha ilustra que los supervisores tienen la discreción para aumentar las acciones de remediación de un nivel más bajo a uno más alto, fuera de secuencia, en función de la probabilidad o la gravedad. Algunas de estas acciones, como activar un plan de recuperación, solo aplican a las organizaciones bancarias más grandes y más sistémicas.

Versión accesible

1. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF),” 29 de octubre de 2025. Volver al texto

2. Véase “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals,” enero de 2026. Volver al texto

3. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities,” comunicado de prensa, 24 de abril de 2025, y “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process,” comunicado de prensa, 15 de agosto de 2025. Volver al texto

4. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” comunicado de prensa, 17 de diciembre de 2025. Volver al texto

5. Véase Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System y Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping,” comunicado de prensa, 14 de julio de 2025. Volver al texto

6. Véase Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System y Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities,” comunicado de prensa, 5 de marzo de 2026. Volver al texto

7. Véase, por ejemplo, las conferencias del Federal Reserve Board: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 de julio de 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 de julio de 2025); la Community Bank Conference (9 de octubre de 2025); y la Payments Innovation Conference (21 de octubre de 2025). Volver al texto