La industria de cables de fibra óptica impulsada por IA experimenta un alto auge, las empresas cotizadas en la cadena industrial aumentan su inversión en innovación de alta gama

Diario de Valores y Negocios: reportera Li Wanchenxi

Las expectativas del mercado sobre la favorable coyuntura de la industria de cables y fibras ópticas continúan en aumento constante.

El 2 de abril, el sector de cables de comunicación y sus componentes se fortaleció con fuerza pese a la tendencia del mercado; el alza total del sector fue superior al 3%. Jiangsu Huaqin Technology Co., Ltd., Sichuan Huiyuan Optical Communications Co., Ltd. registraron el límite diario de alza. Empresas líderes como FeiTian Fiber Optics, entre otras, subieron con fuerza de manera seguida; FeiTian Fiber Optics incluso alcanzó el límite diario de alza durante la sesión, estableciendo un nuevo máximo histórico de 338.80 yuanes por acción. A cierre de ese día, el precio de cierre llegó a 332.49 yuanes por acción, y desde 2026 la ganancia acumulada supera el 180%.

Según un informe de investigación publicado recientemente por CITIC Jianchuan Securities, desde el tercer trimestre de 2025, los precios de la fibra óptica en el mercado de China han continuado su tendencia al alza, lo que refleja una demanda más favorable y una oferta global en general relativamente ajustada. La demanda en el exterior es fuerte y el rendimiento de las exportaciones ha sido sobresaliente, lo que confirma aún más la fuerte demanda del mercado mundial de cables y fibras ópticas.

Cuando el gerente general de Guangdong Cunchuang Technology Co., Ltd., He Jiyong, fue entrevistado por reporteros de “Diario de Valores y Negocios”, señaló que la industria de cables y fibras ópticas está entrando en un ciclo de alta favorable coyuntura largamente esperado; la industria muestra una tendencia de “aumento conjunto de cantidad y precio”, con un fuerte incremento del precio de la fibra óptica ordinaria. El aumento de la fibra óptica especial de alta gama es aún más notable, con una prima mayor. La demanda del mercado exterior se concentra y estalla. A medida que la relación oferta-demanda sigue manteniéndose relativamente ajustada, la industria pasa de la competencia de precios bajos del pasado a una escasez estructural; la orientación hacia la alta gama y hacia el exterior se ha convertido en la línea principal central de la recuperación actual.

El sector de cables y fibras ópticas impulsado por la IA: aumento conjunto de cantidad y precio

La fibra óptica, como portador central de la comunicación óptica, es la “arteria principal de la información” para la transmisión de redes de cómputo de IA. Los datos del China Commodity Institute (CRU) muestran que en 2025 el volumen de envío de fibra óptica en China fue de 3.72 millones de millones de núcleos-kilómetro, con un aumento interanual del 7.5%. La cifra representó el 56.3% del total de envío global, y la posición de la cadena de suministro mundial se ha reforzado de manera continua.

“Este estallido de la industria de cables y fibras ópticas, en realidad, es fundamentalmente diferente del ciclo de infraestructura tradicional impulsado anteriormente por la entrada de fibra a los hogares y la construcción de estaciones base 5G”, dijo Liang Zhenpeng, consultor jefe de Beijing Zhifan Haian Marketing Consulting Co., Ltd., al ser entrevistado por reporteros de “Diario de Valores y Negocios”. “La infraestructura de cómputo de IA ya se ha convertido en el motor absolutamente central que impulsa el crecimiento de la industria; la demanda de cables y fibras ópticas no solo aumenta en términos simples de cantidad, sino que logra un avance doble: en escala y en especificaciones”.

Liang Zhenpeng explicó además que los centros de datos de IA necesitan construir redes internas de interconexión sin bloqueos, con latencia ultrabaja y velocidades ultrarrápidas. El proceso de entrenamiento de modelos exige de forma extremadamente estricta la latencia de transmisión y la pérdida, lo que desencadena de manera directa una demanda rígida de productos de alta gama como la fibra óptica de ultra baja pérdida y las fibras ópticas de núcleo hueco (air core). Los precios y los márgenes brutos de este tipo de cables y fibras ópticas de alta gama son más altos, y se convierten en la fuerza motriz clave para impulsar el “aumento de precio” en la industria.

“Con base en la situación de la industria en la actualidad, la industria de cables y fibras ópticas ya ha mostrado un desequilibrio entre oferta y demanda, y a corto plazo es difícil que pueda aliviarse”, analizó Zhang Xinyuan, responsable de investigación de Beijing Kefangde Technology Development Co., Ltd., al ser entrevistado por reporteros de “Diario de Valores y Negocios”. “Los productos aguas arriba, como las varillas de la cadena superior de cables y fibras ópticas, tienen ciclos de ampliación largos y umbrales de inversión altos; a corto plazo no pueden formar una gran escala de nueva capacidad de producción. Al mismo tiempo, la utilización general de la capacidad de toda la industria se ha mantenido continuamente en niveles altos. En un contexto de desajuste oferta-demanda, el inventario de la industria sigue disminuyendo, y el desequilibrio oferta-demanda se agrava aún más”.

Los datos publicados por el CRU (China Commodity Institute) para el mes de marzo muestran que el precio del mercado chino de la fibra óptica monomodo de referencia global G.652.D alcanzó 83.4 yuanes por núcleo-kilómetro (sin impuestos), registrando un aumento considerable frente al precio de 17.61 yuanes por núcleo-kilómetro publicado anteriormente en noviembre de 2025.

Mientras tanto, el estallido de la demanda en mercados exteriores amplifica aún más la dinámica de “aumento de cantidad” en la industria de cables y fibras ópticas. En un informe de investigación de CITIC Jianchuan Securities se menciona que, en febrero de este año, China exportó 3,779.9 toneladas de fibra óptica, con un valor de 7.9 mil millones de yuanes; en comparación interanual, aumentaron 63.6% y 126.8%, respectivamente.

Orientway China (Beijing) Information Consulting Co., Ltd. estima que para 2027, la proporción de la demanda de fibra óptica atribuida a escenarios del interior de centros de datos impulsados por IA y a la interconexión de centros de datos (DCI) aumentará de menos del 5% en 2024 a 35%.

Cao Zhe, director de inversiones (CIO) de Beijing Aivn Zhilu Investment Management Co., Ltd., al ser entrevistado por reporteros de “Diario de Valores y Negocios”, señaló que en el futuro, a medida que se iteren los grandes modelos de IA, se amplíe la capacidad de las redes de cómputo y se despliegue el despliegue tecnológico 6G, los escenarios de aplicación de cables y fibras ópticas continuarán expandiéndose, extendiéndose desde la interconexión de centros de datos y la transmisión transfronteriza de cómputo hacia campos como la IA industrial y la telemedicina remota; los productos de vanguardia acelerarán el proceso de comercialización, y la tendencia de “aumento conjunto de cantidad y precio” en la industria se espera que continúe.

Las empresas cotizadas de la cadena industrial incrementan la innovación de alta gama

En el ciclo de alta favorable coyuntura de la industria, las principales empresas cotizadas de cables y fibras ópticas concentran su enfoque en la innovación de alta gama, incrementan la investigación y el desarrollo tecnológicos y la planificación de capacidad de producción, y aprovechan activamente la oportunidad del desarrollo de la interconexión óptica impulsada por IA.

Un responsable de Jiangsu Hengtong Optic-Electric Co., Ltd. indicó que el proyecto de ampliación del centro de I+D y fabricación de materiales avanzados de fibra óptica para IA de la compañía se está llevando a cabo de forma ordenada; la construcción de las instalaciones del proyecto de ampliación de la primera fase ya se completó satisfactoriamente, y actualmente se encuentra en la etapa de instalación de equipos. Para satisfacer la demanda que sigue creciendo de forma continua del mercado de fibras ópticas especiales como las multimodo, las de múltiples núcleos y las de núcleo hueco, la inversión de la primera fase añadirá procesos, equipos avanzados de fabricación y equipos auxiliares, destinados a la producción de fibras ópticas de núcleo hueco de ultra baja pérdida, fibras ópticas multimodo de ultra baja pérdida y fibras multimodo de alto rendimiento en múltiples bandas, entre otras fibras ópticas especiales.

FeiTian Fiber Optics, con anterioridad, había señalado en el registro de actividades de relación con inversionistas que la compañía ha construido una solución integral de red óptica para infraestructuras de cómputo inteligentes, con la fibra óptica nueva para IA como núcleo, enfocada en la “tríada súper (es decir, gran capacidad, latencia ultrabaja y pérdida ultrabaja)” de redes ópticas “de extremo a extremo”. Para satisfacer la demanda de un gran flujo de datos dentro de los centros de datos, la compañía, en colaboración entre fibras ópticas multimodo de alta gama y módulos ópticos de ultravelocidad, logra una transmisión eficiente de datos a corta distancia y una interconexión flexible.

Un responsable de Jiangsu Zhongtian Technology Co., Ltd. indicó que, en el caso de las fibras de núcleo hueco, la compañía, partiendo de sus capacidades integrales controladas de forma autónoma, desde el diseño de simulación de fibras de núcleo hueco y la preparación de varillas hasta el proceso de estirado, logró en el país, en primer lugar, el despliegue a escala de la fibra óptica de núcleo hueco sin resonancia en banda O dentro de centros de datos de IA, y además ingresó en pilotos de red existente de China Telecom.

Wu Yumeng, asistente de investigación del Centro de Investigación de Comercio Digital de Shanghai Sanda University, al ser entrevistada por reporteros de “Diario de Valores y Negocios”, señaló que las empresas líderes en la industria de cables y fibras ópticas deben seguir incrementando la inversión en investigación y desarrollo de productos de alta gama como fibras de núcleo hueco, fibras de múltiples núcleos y fibras de ultra baja pérdida; y apoyándose en las ventajas de una cadena industrial completa en el país, expandir aún más el mercado exterior con alta demanda de cómputo de IA, aumentar la cuota global y consolidar las ventajas competitivas.