¿Qué significa la volatilidad continua del mercado estadounidense para los inversores del Reino Unido y sus ahorros?

Dmytro Spilka es un escritor con experiencia en finanzas, cripto e inversión, con base en Londres. Fundador de Solvid, Pridicto y Coinprompter. Su trabajo ha sido publicado en U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express y The Diplomat. Recientemente completó un ebook para Make Use Of sobre “Introduction to Cryptocurrencies”. Dmytro también es un inversor minorista con posiciones abiertas en NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC y más.

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Los inversores llevan mucho tiempo preparándose para la incertidumbre en la era de Trump 2.0, pero incluso el ahorrador más avezado quizá no estaba preparado para el caos en el mercado de valores que ha seguido.

Entre la investidura del presidente Donald Trump el 20 de enero de 2025 y el 6 de marzo, el S&P 500 se ha desplomado un 5.14%, frenado por la severa imprevisibilidad de los aranceles, la posibilidad de guerras comerciales internacionales y la dificultad para cuantificar el impacto de las políticas de la Trump administration.

Aunque los mercados han empezado a retroceder debido a una serie de presiones diferentes, incluida la aparición de un competidor externo de IA generativa en forma de DeepSeek, es el uso continuado de Trump de los aranceles como moneda de cambio política lo que ha provocado que los mercados entren en un giro en las últimas semanas.

Con el índice CBOE VIX, una medida de la volatilidad del mercado, subiendo a 25 en una tendencia sostenida desde mediados de febrero, hay pocas señales de que las acciones y participaciones estadounidenses vayan a calmarse a corto plazo, al menos. Pero, ¿qué significa esto para los inversores del Reino Unido y los titulares de ISA?

Desafíos del mercado y de la inflación

Según el diario de trading del veterano gestor de fondos de cobertura Doug Kass, la debilidad en las empresas tecnológicas del Magnificent Seven, que están 10% por debajo en lo que va de año y duplican la caída del Nasdaq Index, seguirá empujando el S&P 500 a la baja.

La caída del mercado, señala Kass, seguirá un patrón de “dientes de sierra” hacia abajo, con rallies de alivio a corto plazo que conducen a máximos más bajos.

De forma preocupante, Kass sugiere que el mercado va camino de una caída del 10-15% en 2025, citando la “slugflation” (inflación persistente y bajo crecimiento del PIB), las pausas en los recortes de tipos por parte de la Reserva Federal, un desajuste en las valoraciones de las acciones y los aranceles.

Aunque Trump ha retrasado continuamente la imposición de la mayoría de sus aranceles a Canadá y México, la perspectiva de una guerra comercial podría ser un contribuyente importante a la inflación.

El presidente reconoció el impacto de sus aranceles al afirmar que habrá “un pequeño trastorno, pero estamos bien con eso”.

El canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, se mostró más pesimista sobre los aranceles de Trump, sugiriendo que incluso si no se impusieran al país, aun así ralentizarían el comercio global a nivel interno, con un crecimiento del PIB más lento y tasas de inflación más altas.

El impacto en los inversores del Reino Unido

Veamos qué significa la volatilidad del mercado estadounidense y la perspectiva de los aranceles para los inversores del Reino Unido.

En primer lugar, para los inversores en ISA de acciones y participaciones, una caída del S&P 500 es probable que sea especialmente problemática en lo que respecta a la gestión patrimonial. La importante capitalización de los mercados estadounidenses implica que las acciones globales pueden verse influenciadas por movimientos bruscos de precios. Si el crecimiento se vuelve negativo, va a ser mucho más difícil para los gestores de cuentas de ahorro individuales generar impulso para los suscriptores.

La inflación también puede resultar dañina tanto para los titulares de ISA de efectivo como para los titulares de ISA de acciones y participaciones. Esto se debe a que los ingresos de nuestras ISA pierden valor en términos reales a medida que aumenta el coste de la vida. En la actualidad, es sencillo cuantificar los ingresos ajustados por inflación porque las tasas de las ISA de efectivo deben ser un AER que sea más alto que la tasa de inflación. Si descubre que sus tasas están provocando una devaluación de sus ahorros, debería considerar transferirlos a un nuevo proveedor o buscar una estrategia de inversión más defensiva.

No obstante, los titulares de ISA de efectivo de tipo variable pueden beneficiarse en última instancia de las tasas de interés más altas que la inflación puede impulsar.

Debido a que la inflación puede frenar el crecimiento económico, los bancos centrales suelen ser proactivos al usar subidas de tipos de interés para enfriar el gasto y mantener la inflación bajo control. Esto probablemente lleve a que las ISA de efectivo ofrezcan retornos AER más altos, lo que puede ayudarle a seguir ahorrando más allá de la tasa de inflación.

¿Qué puedo hacer para proteger mis inversiones?

Si empieza a ver que la volatilidad del mercado en Estados Unidos perjudica sus inversiones, no entre en pánico. Hay muchas opciones para proteger su patrimonio en una bajada.

Para los inversores en acciones y participaciones, es importante recordar que el rendimiento histórico de Wall Street es excepcionalmente sólido, y que es poco probable que sus objetivos financieros a largo plazo se vean afectados por la volatilidad. Sin embargo, si tiene ambiciones más a corto plazo para su cartera, podría valer la pena buscar acciones más resistentes que funcionen bien en periodos de alta inflación.

Estas opciones de mercado pueden incluir acciones de tiendas de descuento, empresas del sector sanitario, acciones de dividendos con un historial sólido de pagos, o empresas de servicios públicos.

En cuanto a las cuentas de ahorro, asegúrese de revisar regularmente sus retornos frente a la inflación y esté preparado para hacer ajustes si vemos que las tasas aumentan. Si el Banco de Inglaterra revierte sus recortes de tipos para combatir la inflación, merece la pena considerar una ISA de tipo variable, o cambiar su cuenta individual de ahorros de tipo fijo por un AER más alto.

La volatilidad no afecta los objetivos a largo plazo

Por encima de todo, conviene recordar que la volatilidad del mercado a corto plazo no afecta sus objetivos financieros a largo plazo. Con esto en mente, no deje que sus miedos ante una caída del mercado deshagan su trabajo duro al construir su cartera de inversión.

El segundo mandato de Donald Trump quizá haya traído una volatilidad más generalizada a Wall Street, pero mantener el enfoque en su estrategia de inversión mientras ignora el ruido puede ser una gran forma de conservar la cabeza fría en su toma de decisiones. Es difícil saber qué nos traerá mañana, pero mantener la calma y la cabeza despejada es la mejor manera de gestionar su patrimonio.