3 razones por las que KEY es riesgosa y 1 acción para comprar en su lugar

3 razones por las que KEY es riesgosa y 1 acción para comprar en su lugar

Jabin Bastian

Lun, 16 de febrero de 2026 a las 1:02 p. m. GMT+9 Lectura de 3 min

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KEY

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El rendimiento del 18,2% de KeyCorp en los últimos seis meses ha superado al S&P 500 en 12,3%, y su precio de la acción ha subido hasta $21.50 por acción. Esto se debió en parte a sus sólidos resultados trimestrales, y la subida podría estar haciendo que los inversores contemplen su próximo movimiento.

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¿Por qué KeyCorp no es emocionante?

Nos alegra que los inversores se hayan beneficiado del aumento de precio, pero somos prudentes con KeyCorp. Estas son tres razones por las que deberías tener cuidado con KEY y con una acción que preferiríamos tener.

1. El ingreso neto por intereses apunta a una demanda débil

Aunque los bancos generan ingresos a partir de múltiples fuentes, los inversores ven el ingreso neto por intereses como una piedra angular: sus características predecibles y recurrentes contrastan claramente con la volatilidad de las comisiones de una sola vez.

El ingreso neto por intereses de KeyCorp ha crecido a una tasa anualizada del 2,9% en los últimos cinco años, mucho peor que la industria bancaria en general y en línea con su ingreso total.

Ingreso neto por intereses de KeyCorp a 12 meses

2. El margen neto por intereses bajo revela debilidad en la rentabilidad del libro de préstamos

El margen neto por intereses (NIM) representa cuánto gana un banco en relación con sus préstamos pendientes. Es uno de los indicadores más importantes para seguir, porque muestra cómo están rindiendo los préstamos de un banco y si tiene la capacidad de exigir primas más altas por sus servicios.

En los últimos dos años, podemos ver que el margen neto por intereses de KeyCorp promedió un pobre 2,4%, lo que significa que debe compensar una rentabilidad menor mediante un aumento en los originaciones de préstamos.

Margen neto por intereses de KeyCorp a 12 meses

3. El TBVPS en crecimiento refleja una base de activos sólida

En la industria bancaria, el valor contable tangible por acción (TBVPS) ofrece la imagen más clara del valor para los accionistas, ya que se centra en activos concretos mientras excluye partidas intangibles que podrían no tener valor en tiempos difíciles.

Aunque el TBVPS de KeyCorp se mantuvo plano durante los últimos cinco años. la buena noticia es que su crecimiento se ha acelerado recientemente, ya que el TBVPS creció a un ritmo anual excepcional del 19,2% durante los últimos dos años (de $9.65 a $13.72 por acción).

Valor contable tangible trimestral por acción de KeyCorp

Veredicto final

KeyCorp no es un negocio terrible, pero no supera nuestro listón. Con sus acciones superando al mercado últimamente, la acción cotiza a 1.3× P/B forward (o $21.50 por acción). Aunque esta valoración es razonable, en este momento no vemos una gran oportunidad. Estamos bastante seguros de que hay acciones más emocionantes para comprar en este momento. Sugeriríamos echar un vistazo a nuestras selecciones favoritas de semiconductores y al enfoque de “pala y picos” (proveedores de herramientas).

Acciones que nos gustan más que KeyCorp

Tu cartera no puede basarse en la historia de ayer. El riesgo en un puñado de acciones muy abarrotadas está aumentando día a día.

La historia continúa  

Los nombres que están generando la próxima ola de crecimiento masivo están aquí mismo en nuestras 5 acciones de fuerte momentum para esta semana. Esta es una lista curada de nuestras acciones de alta calidad que han generado un rendimiento que supera al mercado del 244% en los últimos cinco años (a 30 de junio de 2025).

Las acciones que han entrado en nuestra lista incluyen nombres ya familiares como Nvidia (+1,326% entre junio de 2020 y junio de 2025) y también negocios poco conocidos como la empresa una vez de micro-cap Kadant (+351% de retorno a cinco años). Encuentra tu próximo gran ganador con StockStory hoy.

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