Las acciones de memoria global sufren un duro golpe por el nuevo algoritmo de Google. Mizuho: ¡Justamente es una oportunidad para subir a bordo!

¿Pregunta a la IA: los retrocesos cíclicos de las acciones de memorias, presagian un mayor espacio para una subida?

3 de marzo de (por el editor Liu Rui) de Caixin (China Financial Information Service) 27, noticias del 27 de marzo Esta semana, bajo el impacto de un nuevo algoritmo de Google, las acciones globales del sector de almacenamiento sufrieron un golpe, lo que provocó la ansiedad colectiva de los inversores.

Pero el experto de Mizuho, Jordan Klein, cree que el retroceso actual de las acciones de memorias se parece más a una “oportunidad para subirse al tren”, y no a un punto de giro del precio.

Esto es solo un retroceso común

En un informe del jueves en el horario de la Costa Este de EE. UU., Klein escribió que, después de una fuerte subida a comienzos de 2025 y 2026, los “compradores alcistas de las acciones de memorias empezaron a tambalearse”. Aunque el sector de memorias siempre se ha caracterizado por una volatilidad cíclica intensa, enfatizó que la reciente venta masiva encaja con un patrón familiar.

Mizuho Bank afirma: “Este tipo de venta masiva ocurre una vez cada pocos meses… Esto no es una señal de techo, ni es una razón para vender. De hecho, comprar en las caídas puede generar ganancias”.

Esta semana, el nuevo algoritmo de compresión TurboQuant anunciado por Google sorprendió al mercado. Según se informó, puede reducir al menos 6 veces el consumo de memoria en caché durante la ejecución de modelos de lenguaje de gran escala y mejorar el rendimiento en 8 veces. Los profesionales del sector esperan que la nueva tecnología de Google tal vez pueda aliviar la escasez de suministro de memorias, con la posibilidad de reducir los precios de las memorias.

Esta noticia hizo que las acciones de memorias globales cayeran con fuerza esta semana. En el caso de Micron Technology, en EE. UU., el precio de sus acciones frente a su máximo ya acumula una caída de cerca del 20%. Pero Klein señaló que, desde mediados de 2025, esto ya es la séptima vez que esta acción presenta una caída tan grande; las seis caídas anteriores también estuvieron entre el 14% y el 21%, muy similar a la actual.

Klein indicó que, aunque ha habido retrocesos repetidos, durante estos últimos seis meses y medio la acción aún acumula una subida de más del 200%, lo que resalta la característica de que la industria de memorias sube en medio de la volatilidad.

Tendencia del precio de las acciones de Micron en el último año

También dijo que Samsung Electronics sigue siendo su “empresa de memorias favorita”, y al mismo tiempo considera que el futuro de SK hynix y de la empresa de tecnología de almacenamiento SanDisk tiene un mayor potencial de subida.

Klein enfatizó que aquellos vendedores impulsados por la dinámica del mercado están exagerando en exceso la magnitud de la caída; “de hecho, que ocurra un retroceso así y que se lo cuestione es precisamente lo que esperamos ver… porque si todos están de pie en la misma línea, entonces sería una situación terrible”.

Dijo que, en comparación con las acciones de chips de memoria, la oportunidad de inversión más atractiva quizá esté en el ámbito de los proveedores de equipos de chips de memoria. Por ello, Klein incluyó a ASML como su opción preferida; después, a Applied Materials y a Lam Research. Considera que estas empresas podrían beneficiarse de la expansión acelerada de la capacidad de DRAM.

Aunque la nueva tecnología aún podría traer desafíos, y el riesgo geopolítico también podría seguir afectando a la industria, Klein insiste en que “tengo mucha confianza… en que en los próximos 3 a 6 meses, sus precios de las acciones subirán”.

(Caixin (China Financial Information Service) Liu Rui)