El rendimiento y la eficiencia operativa aumentan de manera constante, la transformación estructural continúa profundizándose — Observación del desempeño de Bank of Communications en 2025

El 27 de marzo, el Banco de Comunicaciones publicó su desempeño de 2025. Desde la perspectiva de los indicadores principales, este gran banco comercial estatal, con sede central en Shanghái, muestra una tendencia de desarrollo de “expansión estable a escala, mejora en el crecimiento de la rentabilidad y optimización continua de la estructura”.

A finales de 2025, los activos totales del grupo superaron los 15,5 billones de yuanes, un aumento del 4,35%; se lograron utilidades netas atribuibles a los accionistas de la empresa matriz de 956,22 mil millones de yuanes, un aumento del 2,18%; los ingresos de operaciones fueron de 155k de yuanes, un aumento del 2,02%, y la operación general refleja una resiliencia considerable.

Desde la práctica operativa, el proceso de transformación del Banco de Comunicaciones puede resumirse en tres niveles: enfocarse en lo real, avanzar con lo nuevo y actuar con excelencia. Esto no solo es la lógica evolutiva por etapas de los negocios, sino que también refleja las decisiones comunes de la industria bancaria en el nuevo ciclo.

Enfocarse en lo real: optimización continua de la estructura crediticia

El núcleo de la banca es la función de asignación de fondos. La esencia de “enfocarse en lo real” es volver a la razón de ser de la provisión de servicios financieros a la economía real.

Los “cinco grandes artículos” sin duda son una ventana importante para observar cómo los bancos sirven a la economía real. Según los datos divulgados por el Banco de Comunicaciones, su estructura crediticia sigue inclinándose de manera continua hacia los sectores prioritarios.

A finales de 2025, el saldo de préstamos en RMB en el territorio nacional alcanzó los 8,87 billones de yuanes, un aumento del 7,88%. Entre ellos, las tasas de crecimiento de los préstamos a manufactura y a empresas privadas fueron superiores al nivel total de préstamos, lo que muestra que los recursos crediticios se están concentrando aún más en los campos clave de la economía real.

A nivel regional, la proporción de préstamos de las tres principales zonas prioritarias —el área de Beijing-Tianjin-Hebei, el delta del Yangtsé y la Gran Bahía Guangdong-Hong Kong-Macao— es de aproximadamente el 54%, con un crecimiento interanual del 6,59%, lo que evidencia un respaldo continuo a áreas estratégicas nacionales de gran relevancia.

En áreas específicas, la financiación para la tecnología se convierte en uno de los puntos destacados del crecimiento. Al construir un sistema integral de servicios de “acciones, bonos, préstamos, arrendamiento y fideicomiso”, el Banco de Comunicaciones fortalece de forma continua el apoyo a las empresas tecnológicas a lo largo de todo su ciclo de vida. Al cierre del año, el saldo de préstamos tecnológicos superó los 1,58 billones de yuanes, un aumento del 10,73%; entre ellos, las tasas de crecimiento de préstamos a “especialización, excelencia, diferenciación e innovación” y a pequeñas y medianas empresas tecnológicas fueron del 21,02% y 36,29%, respectivamente.

En el ámbito de las finanzas verdes, el saldo de préstamos verdes en el territorio nacional alcanzó 95.62B de yuanes, un aumento del 14,16%; y, mediante bonos verdes, finanzas de transición y otras formas, se amplían los canales de financiamiento. La implementación de negocios innovadores, incluidos el financiamiento mediante pignoración CCER y los préstamos vinculados al desarrollo sostenible, también refleja la exploración del banco en el marco de los objetivos de “doble carbono”.

Las finanzas inclusivas mantienen una tendencia de alto crecimiento: los préstamos a pequeños negocios crecieron un 20,76% interanual y los préstamos para el sector agrícola crecieron un 11,99%. Con la orientación de políticas y el apoyo de herramientas de digitalización, los negocios de micro y pequeñas empresas se van transformando gradualmente de “expansión de escala” hacia “mejora de la eficiencia”.

En finanzas para el retiro, se impulsa de manera integral la mejora del sistema de servicios de finanzas para el envejecimiento. A finales de 2025, el saldo de préstamos de la industria de pensiones del banco aumentó un 49,12% respecto al cierre del año anterior; y el tamaño de los negocios de tarjetas de la seguridad social y pensiones personales mejoró de forma significativa.

En finanzas digitales, se refuerza el diseño de alto nivel de finanzas digitales, se profundiza la innovación de aplicaciones de tecnologías digitales y elementos de datos, se centra en áreas prioritarias estratégicas, se innova con servicios de productos digitales y los préstamos a industrias núcleo de la economía digital crecieron un 14,46%.

En este proceso, “dónde va el dinero” se convierte en un enunciado clave. El Banco de Comunicaciones, mediante la optimización de la dirección de los préstamos y del sistema de productos, logra que los recursos financieros se integren de manera más eficaz en los eslabones clave del funcionamiento de la economía real, de modo que, al apoyar el crecimiento económico, también se realiza la optimización continua de su estructura de activos.

Avanzar con lo nuevo: construir ventajas distintivas de gestión

Si “enfocarse en lo real” resuelve el problema de la dirección de la asignación de recursos, entonces “avanzar con lo nuevo” responde a cómo los bancos construyen una competitividad diferenciada.

Como el único gran banco estatal con sede central en Shanghái, el Banco de Comunicaciones refuerza continuamente la “ventaja del campo local”; su apoyo a la construcción de los “cinco centros” de Shanghái se incrementa de forma sostenida. La tasa de crecimiento de los préstamos en RMB en la región de Shanghái en 2025 superó el 16%, claramente por encima del nivel general. En los tres sectores líderes, como circuitos integrados, biomedicina e inteligencia artificial, la colocación acumulada de préstamos superó los 40 mil millones de yuanes, logrando una cobertura profunda de las cadenas industriales clave.

Al mismo tiempo, el banco continúa construyendo negocios distintivos como la gestión patrimonial y las finanzas transfronterizas, así como las finanzas de comercio.

En el negocio minorista, mediante un sistema de cadena completa de “investigación y desarrollo + selección de productos + asignación + acompañamiento”, se mejora la capacidad de gestión patrimonial. A finales de 2025, el tamaño del AUM minorista se acerca a los 6 billones de yuanes, con un aumento del 8,91%; los saldos de la comercialización de fondos públicos personales y de productos de gestión patrimonial personal alcanzaron 265.07B de yuanes y 88.7k de yuanes, respectivamente.

En finanzas transfronterizas y de comercio, se profundiza continuamente sobre la base de las ventajas tradicionales. En 2025, el volumen de liquidación internacional creció un 14,55% interanual y los ingresos del negocio transfronterizo crecieron un 7,61%. Entre ellos, plataformas como “Jiaoyin Hangmao Tong” logran la integración de liquidación transfronteriza, financiamiento y servicios de cobertura de riesgos, mejorando la eficiencia de los servicios para empresas de comercio exterior. También se incrementan de forma notable el tamaño de la liquidación transfronteriza en RMB y el financiamiento desde el exterior, lo que refleja que su participación en el proceso de internacionalización del RMB se profundiza de manera continua.

En la transformación digital, se ha convertido en un importante impulsor estratégico para el Banco de Comunicaciones en los últimos años. Desde la infraestructura hasta las aplicaciones de negocio, la transformación ha entrado en una fase de profundización.

Por un lado, el sistema central completó la transformación de arquitectura distribuida y obtuvo la certificación del nivel más alto del modelo de evaluación de capacidades de transformación digital del sector financiero (FDMM); por otro lado, la aplicación de la IA y de elementos de datos en los negocios se amplía de manera continua y cubre múltiples escenarios, como marketing, control de riesgos y operaciones. En 2025, la inversión del banco en tecnología financiera fue de 15.8k de yuanes, un aumento del 6,81%, y representó el 5,78% de los ingresos de operaciones; el grupo contaba con 9782 profesionales de tecnología financiera, un aumento del 8,20% respecto a finales del año anterior.

Desde las tendencias de la industria, la digitalización ha pasado de ser una “herramienta de eficiencia” a convertirse en una de las competencias centrales de los bancos. La inversión continua y el fortalecimiento en tecnología y capacidad organizativa por parte del Banco de Comunicaciones ayudan a construir ventajas a largo plazo en la competencia futura.

Se puede ver que el núcleo de “avanzar con lo nuevo” no es solo la actualización en el nivel de aplicación tecnológica, sino también la reconfiguración sistemática de la capacidad organizativa, los modelos de negocio y el sistema de servicios, usando la tecnología como herramienta.

Actuar con excelencia: consolidar de forma continua la base operativa

La capacidad de gestión de riesgos es la línea de base para que el banco opere con solidez.

En los últimos años, el Banco de Comunicaciones ha seguido perfeccionando el sistema integral de gestión de riesgos, reforzando el control preventivo de riesgos, adelantando los puntos de control de la gestión de riesgos y mejorando de forma estable la calidad general de los activos.

A finales de 2025, la tasa de préstamos incobrables bajó hasta el 1,28%, 0,03 puntos porcentuales menos que a finales del año anterior; la cobertura de provisiones aumentó hasta el 208,38%. En un contexto donde los riesgos inmobiliarios se van depurando gradualmente y algunos sectores aún se encuentran en un ciclo de ajuste, los indicadores de riesgo se mantienen estables y en mejora.

En conjunto, “actuar con excelencia” no solo significa la optimización de la estructura de utilidades, sino también implica lograr un equilibrio dinámico entre el control de riesgos y el aumento de la rentabilidad en un entorno complejo.

Desde la retroalimentación del mercado, varias casas de valores adoptan una postura positiva sobre el desempeño de 2025 del Banco de Comunicaciones y, en general, le asignan calificaciones de “comprar más” o “superar al sector”. En un informe de investigación, Shenwan Hongyuan Securities señaló que el desempeño anual del banco mostró una excelente actuación con “mejora de la rentabilidad y construcción de la base del diferencial de intereses”, y al mismo tiempo la tasa de dividendos se ubicó entre las principales entre los grandes bancos; mantiene la calificación de “comprar más”.

En el punto de cruce entre el cierre del “14º Plan Quinquenal” y el inicio del “15º Plan Quinquenal”, el desarrollo de la transformación del Banco de Comunicaciones no es un avance aislado, sino una ruta de transformación con lógica interna: calibrar la dirección con “enfocarse en lo real”, construir capacidades con “avanzar con lo nuevo” y lograr resultados con “actuar con excelencia”.

Con el inicio del ciclo del “15º Plan Quinquenal”, la ruta futura de desarrollo del Banco de Comunicaciones probablemente seguirá centrándose en fortalecer el suministro financiero de alta calidad, mejorar la capacidad de creación de valor y perfeccionar el sistema de gestión de riesgos. A medida que se profundiza la transformación digital y se intensifica el esfuerzo en las áreas clave de negocio, también vale la pena seguir de cerca sus prácticas innovadoras en el nuevo ciclo para consolidar ventajas distintivas y lograr resultados de desarrollo en términos de calidad y eficiencia.

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Editor: Zhu Jiaqi

Corrección de estilo: Zhang Liyuan

Revisión: Zhang Xiaoya

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