Impulsado por la potencia de cálculo de IA, la industria de semiconductores vive un momento histórico. El ETF de equipos de semiconductores Guotai (159516) subió un 1% durante la sesión, con una entrada neta de más de 360 millones de yuanes en la última jornada de negociación.

La computación impulsada por IA, la industria de semiconductores entra en un momento histórico. El 3 de abril, el ETF de equipos de semiconductores de Cathay (159516) subió 1% durante la sesión; el día hábil anterior registró entradas netas superiores a 360 millones de yuanes.

CITIC Securities señaló que SEMICON China 2026, la feria internacional de semiconductores, se celebró en Shanghái, cubriendo un ecosistema completo de toda la cadena de la industria de semiconductores. Impulsada por la computación para IA y la digitalización global de la economía, la industria mundial de semiconductores ha llegado a un momento histórico; se espera que la era de los “billones” de dólares en semiconductores, que originalmente se alcanzaría en 2030, llegue anticipadamente a finales de 2026. En la actualidad, los CSP en el extranjero siguen reforzando constantemente la construcción de infraestructuras de IA, impulsando la continua mejora de la coyuntura del sector de memorias. Los productos de memorias están entrando en una tendencia de “subida conjunta en volumen y precio”. Considerando la actual alta favorable sostenida de la IA, creemos que la intensidad y la duración de este ciclo de memorias podrían superar la del ciclo anterior.

Además, desde el primer trimestre, la industria global de semiconductores ha iniciado una “ola de subidas de precios”. En este ciclo, el aumento de precios en la fundición (fabricación de obleas) se origina en el incremento de los precios de las materias primas para la fundición, se transmite mediante el “efecto de succión” de la IA hacia el proceso maduro, provocando una congestión estructural en la capacidad de proceso HV, y además se ve impulsado por el hecho de que la demanda de capacidad HV aún se encuentra en un nivel relativamente alto. Impulsado por la combinación de estos factores. En el segmento de dispositivos electrónicos, el mercado chino de gafas inteligentes ha destacado especialmente: en 2025, el volumen de envíos creció un 87.1% interanual; la ligereza y la conexión con IA se han convertido en la configuración estándar, acumulando impulso para que la industria pase de “probar” a una adopción generalizada.

El ETF de equipos de semiconductores de Cathay (159516) sigue el índice de equipos y materiales de semiconductores (931743). Este índice se centra en el segmento de materiales y equipos dentro de la cadena industrial de semiconductores: selecciona valores de empresas cotizadas que se dedican a la producción de materiales de semiconductores, su procesamiento y la fabricación de equipos de semiconductores, entre otras actividades relacionadas, como muestras del índice, para reflejar el desempeño general de los valores de empresas cotizadas en el eslabón superior de la industria de semiconductores.

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Diario económico diario

(Editor): Dong Pingping ）

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