ResMed (RMD): ¿Comprar, vender o mantener después de las ganancias de Q4?

ResMed (RMD): ¿Comprar, vender o mantener después de las ganancias de Q4?

Jabin Bastian

Lun, 16 de febrero de 2026 a las 1:03 PM GMT+9 3 min de lectura

En este artículo:

RMD

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RSMDF

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^GSPC

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Durante los últimos seis meses, las acciones de ResMed (actualmente cotizando a $252.56) han registrado una decepcionante caída del 11.7%, muy por debajo de la ganancia del 5.9% del S&P 500. Esto podría hacer que los inversionistas se planteen cuál será su próximo movimiento.

Después de la caída, ¿es un buen momento para comprar RMD? Descúbrelo en nuestro informe de investigación completo; es gratis.

Por qué los inversionistas vigilan la acción de RMD

Fundada en 1989 para abordar la condición de apnea del sueño que en aquel entonces estaba poco diagnosticada, ResMed (NYSE:RMD) desarrolla dispositivos médicos y soluciones de software conectados a la nube que tratan la apnea del sueño, la EPOC y otros trastornos respiratorios para uso en casa y clínico.

Tres atributos positivos:

1. Los ingresos en moneda constante impulsan el crecimiento

Los inversionistas interesados en empresas de Monitoreo de Pacientes deberían seguir los ingresos en moneda constante además de los ingresos reportados. Esta métrica excluye los movimientos de divisa, que están fuera del control de ResMed y no indican la demanda subyacente.

En los últimos dos años, los ingresos en moneda constante de ResMed promediaron un crecimiento del 9% interanual. Este desempeño fue sólido y muestra que puede expandirse de forma constante a escala global independientemente del entorno macroeconómico.

Crecimiento de los ingresos en moneda constante de ResMed

2. Un crecimiento sobresaliente del EPS a largo plazo

Seguimos el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) porque resalta si el crecimiento de una empresa es rentable.

El EPS de ResMed creció a un asombroso ritmo anual compuesto del 14.2% durante los últimos cinco años, por encima del 11.8% de crecimiento anualizado de los ingresos. Esto nos dice que la empresa se volvió más rentable por acción a medida que se expandía.

EPS de ResMed de los últimos 12 meses (No-GAAP)

3. El margen del flujo de caja libre en aumento “refuerza” las cifras

El flujo de caja libre no es una métrica destacada en los estados financieros ni en los comunicados de resultados de las empresas, pero creemos que es revelador porque incluye todos los gastos operativos y de capital, lo que lo hace difícil de manipular. El efectivo manda.

Como puedes ver a continuación, el margen de ResMed se expandió en 19.7 puntos porcentuales durante los últimos cinco años. Esto es alentador, y podemos ver que se convirtió en un negocio que requiere menos capital, porque su rentabilidad en flujo de caja libre aumentó más que su rentabilidad operativa. El margen de flujo de caja libre de ResMed para los últimos 12 meses fue de 33.2%.

Margen de flujo de caja libre de ResMed de los últimos 12 meses

Juicio final

ResMed cuenta con varios atributos positivos. Tras la caída reciente, la acción cotiza a 21.1× P/E a futuro (o $252.56 por acción). ¿Es ahora un buen momento para comprar? Juzga por ti mismo en nuestro informe integral de investigación; es gratis.

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