Transmisión en vivo de la reunión de resultados | Gestión del diferencial de intereses, desarrollo minorista, calidad de activos... La dirección del Banco SPDB respondió a estos temas candentes

毎经记者｜李玉雯    毎经编辑｜毕陆名

El 31 de marzo, la dirección de China Citic Bank (SH600000, precio de la acción 10.24 yuanes, capitalización bursátil 341.1B de yuanes) respondió en la reunión de presentación de resultados del ejercicio 2025 a temas candentes como el margen neto de intereses (NIM), la colocación de préstamos, la transformación de digitalización e inteligencia (数智化) y otros.

Ante desafíos como el estrechamiento de los márgenes del sector, China Citic Bank logró mejoras marginales en múltiples indicadores clave mediante la optimización de la estructura, el impulso basado en digitalización e inteligencia y una gestión del riesgo más fina.

A finales de 2025, el total de activos de China Citic Bank superó los 10 billones de yuanes, lo que representa un aumento del 6.55% respecto al cierre del año anterior. Durante el año 2025, la entidad logró unos ingresos operativos de 100k de yuanes, un aumento del 1.88%; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz fue de 500.17 mil millones de yuanes, un aumento del 10.52%, manteniendo el crecimiento de dos dígitos durante dos años consecutivos.

Logros por etapas en la gestión del margen de intereses

El NIM de China Citic Bank en 2025 fue del 1.42%, igual que en 2024. El presidente de China Citic Bank, Xie Wei, señaló en la reunión de resultados que la entidad igualó el nivel del margen de intereses del sector y además obtuvo un rendimiento marginalmente superior al del sector, gracias a su optimización continua de la estructura del sector, la estructura regional, la estructura de clientes y la estructura de productos; mediante la gestión proactiva activo-pasivo, estableció un sistema de gestión del NIM de arriba hacia abajo.

En el lado de los activos, China Citic Bank implementó estrategias de mejora de calidad y eficiencia, y de ajuste dinámico; incrementó el apoyo y la garantía de recursos para la actividad en los segmentos, regiones, industrias y productos clave; redujo activos ineficientes como los pagarés; aumentó la proporción de activos con ingresos medios y altos; y elevó el nivel de rentabilidad integral de los activos.

En el lado de los pasivos, la entidad mantuvo el principio de mantener depósitos “en el banco” y la gestión meticulosa, impulsando una situación favorable en la que el total de pasivos crece en volumen, baja en precio y mejora en calidad.

Al mismo tiempo, en la gestión integral “de toda la hoja” de activos y pasivos, siguió optimizando los mecanismos y sistemas, y mejorando la eficiencia de la gestión de fondos.

Xie Wei reconoció que, “aunque en 2025 la gestión del margen de intereses logró efectos por etapas, de manera objetiva, comparado con los pares líderes, el valor absoluto de nuestro margen de intereses todavía se sitúa en un nivel relativamente no muy ideal”.

Dijo que en el siguiente paso la entidad tomará varias medidas y a la vez hará todo lo posible para lograr un desempeño aún mejor del margen de intereses. Primero, centrarse en el valor estratégico y promover un ajuste profundo de la estructura de activos y pasivos; segundo, apoyarse en el portador de la digitalización e inteligencia para impulsar el desarrollo en profundidad de las cinco grandes áreas de negocio; tercero, fortalecer el equilibrio entre cantidad y precio, y mejorar la capacidad de gestión de fijación de precios más precisa; cuarto, consolidar la calidad de los pasivos, construir un ecosistema de liquidación integrado para corporativos, banca minorista y mercado interbancario, y ampliar fuentes de pasivos de bajo costo y alta estabilidad.

El tamaño de la gestión de activos personales alcanza 4.66 billones de yuanes

“Con el antecedente de que en 2024 el negocio minorista se estabilizó, en 2025 el negocio minorista de China Citic Bank ha logrado un desarrollo continuo y favorable”. Lo dijo Zhang Jian, vicepresidente de China Citic Bank, en la reunión de resultados.

Según se informó, en 2025 el tamaño de la gestión de activos personales de China Citic Bank (incluyendo el valor de mercado) alcanzó los 4.66 billones de yuanes, con un incremento del 20% ese año; los depósitos de ahorro fueron de 1.71 billones de yuanes, con un incremento del 10%.

En los últimos años, el crédito minorista del conjunto del sector ha estado bajo presión. Al hablar de este tema, Zhang Jian aportó los datos relacionados de China Citic Bank. En 2025, los préstamos minoristas de la entidad (excluyendo préstamos para operaciones) aumentaron en 50.02B de yuanes, un incremento del 3.05%; el incremento y la tasa de crecimiento ocuparon los primeros lugares entre los bancos por acciones, mientras que, sumados, los préstamos hipotecarios y de consumo aumentaron en 46.6k de yuanes.

Zhang Jian señaló que, en 2026, el minorista bancario seguirá enfrentando cierta presión, pero también habrá oportunidades. La entidad se centrará en crear cinco tarjetas de presentación: gran tesorería (大财资), gran servicio (大服务), gran consumo (大消费), gran ecosistema (大生态) e inteligencias (智能体).

Tasa de morosidad en el nivel más bajo de los últimos 11 años

A finales de 2025, la tasa de préstamos dudosos de China Citic Bank fue del 1.26%, 0.10 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior, situándose en el nivel más bajo de los últimos 11 años. La capacidad de compensación del riesgo siguió mejorando: la tasa de cobertura de provisiones fue del 200.72%, lo que supone un aumento de 13.76 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior, el mejor nivel en los últimos 10 años.

En la reunión de resultados, el vicepresidente de China Citic Bank, Cui Bingwen, explicó algunas de las medidas detrás de la mejora de la calidad de los activos.

Primero, el trabajo de admisión de clientes, es decir, el mecanismo de lista blanca. Desde que el año pasado se implementó en toda la entidad, el monto total de crédito aprobado fue de aproximadamente 46.6k de yuanes; recientemente, se ha perfeccionado aún más el mecanismo de lista blanca.

Segundo, la construcción de un sistema de monitoreo del riesgo. La entidad estableció a nivel de la sede central un sistema de monitoreo del riesgo a nivel empresarial; al mismo tiempo, en cada una de las áreas de negocio y en cada uno de los principales departamentos de negocio, se establecieron sistemas de monitoreo del riesgo a nivel departamental, que trabajan en conjunto para compartir información.

Tercero, la arquitectura de gestión de modelos. En la era digital, con el desarrollo acelerado de los negocios en línea y los negocios de inclusive (普惠), se necesita un modelo preciso y una arquitectura de gestión de modelos para controlar el riesgo.

Cuarto, el mecanismo de combinación con la “gestión de velocidad” (调速). En el pasado, el crédito minorista de China Citic Bank, en particular el negocio hipotecario minorista, era su principal “ancla” de negocio; pero en los últimos años, bajo la influencia de múltiples factores, la presión de pago de algunos clientes ha aumentado. Para los clientes que temporalmente no pueden cumplir pero no son incumplidores de confianza, se debe ayudarlos a atravesar el ciclo económico. Actualmente, China Citic Bank ha establecido dentro de la entidad un mecanismo de mediación en cuatro niveles.

（El becario Cheng Xuebing también aportó contribuciones a este artículo）

Fuente de la imagen de portada: Economic Daily News (每日经济新闻)