Compra una casa con Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae llevan las hipotecas cripto a compradores tradicionales

Coinbase se asocia con Better Home & Finance para implementar hipotecas respaldadas por cripto apoyadas por Fannie Mae, marcando un paso hacia la integración de activos digitales en la financiación de vivienda tradicional.

La nueva oferta permite a prestatarios calificados pignorar Bitcoin o USDC como garantía para el pago inicial sin vender sus tenencias, evitando posibles impuestos sobre ganancias de capital mientras mantienen exposición a sus activos.

Estructuradas como préstamos conformes, las hipotecas conllevan los mismos estándares y protecciones que los préstamos tradicionales respaldados por Fannie Mae. Better origina y da servicio a los préstamos, mientras que Coinbase proporciona custodia e infraestructura para el bitcoin o la cripto pignorada.

El producto apunta a una barrera de larga data en el mercado inmobiliario: el costo inicial del pago inicial.

Según Better, aproximadamente el 41% de las familias estadounidenses no logra comprar casas debido a la falta de efectivo líquido, incluso cuando poseen otras formas de riqueza.

“Durante décadas, el camino hacia la propiedad de una vivienda ha requerido que los estadounidenses vendan activos, liquiden inversiones o retiren ahorros de jubilación”, dijo el CEO de Better, Vishal Garg. “Esta asociación introduce una nueva vía para millones de estadounidenses que tienen activos digitales.”

BREAKING: 🇺🇸 $4 trillion Federal National Mortgage Association para aceptar hipotecas respaldadas por bitcoin por primera vez — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

Las empresas estiman que alrededor de 52 millones de estadounidenses —aproximadamente el 20% de los adultos— han sido propietarios de activos digitales, según un comunicado de prensa de la compañía.

Al permitir que los prestatarios pignoren cripto en lugar de efectivo, el producto busca desbloquear ese balance para acceder a la vivienda.

Wall Street Journal informó para ayudar con la cobertura de esta noticia.

Hipotecas respaldadas por bitcoin

A diferencia del préstamo tradicional respaldado por cripto, las hipotecas están diseñadas para minimizar el riesgo de volatilidad para los prestatarios. Los préstamos no incluyen llamadas de margen ni incrementos de colateral. Si cae el precio de bitcoin, no se exige a los prestatarios añadir más colateral, y los movimientos del mercado por sí solos no disparan la liquidación.

El colateral solo está en riesgo si un prestatario se atrasa en al menos 60 días en los pagos de la hipoteca, alineándose con los cronogramas estándar de ejecución hipotecaria en la financiación convencional de vivienda.

Se espera que las tasas de interés de la estructura respaldada por cripto sean más altas que las hipotecas estándar a 30 años en aproximadamente 0.5 a 1.5 puntos porcentuales, dependiendo de los perfiles de los prestatarios. Aun así, Coinbase sostiene que el intercambio podría valer la pena para los prestatarios que buscan evitar liquidar activos.

“La capacidad de transformar la riqueza digital en acceso a vivienda es un hito”, dijo Max Branzburg, jefe de productos de consumo y negocios en Coinbase. “Las hipotecas respaldadas por tokens son un primer paso hacia la apertura de la propiedad de vivienda para las generaciones más jóvenes”.

El producto refleja patrones cambiantes de riqueza, especialmente entre los estadounidenses más jóvenes. Los datos de Coinbase muestran que el 45% de los inversores más jóvenes posee cripto, frente al 18% de los grupos de mayor edad, lo que sugiere que los activos digitales se están convirtiendo en un almacenamiento principal de valor para una nueva generación.

Al mismo tiempo, la asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado. Los precios de las viviendas han superado el crecimiento de los ingresos, dejando a muchos compradores potenciales con activos abundantes pero con falta de efectivo. Las hipotecas respaldadas por tokens intentan cerrar esa brecha al tratar las tenencias de cripto como colateral utilizable en lugar de inversiones especulativas.

Better ha experimentado previamente con modelos alternativos de colateral. En 2023, la firma permitió que ciertos empleados de Amazon pignorasen acciones como pagos iniciales para préstamos. Los ejecutivos dicen que añadir bitcoin y cripto podría haber ampliado significativamente la demanda de préstamos, y Garg estima que la compañía pudo haber perdido hasta $40 mil millones en originaciones por no ofrecer estos productos antes.

La estructura también introduce funciones nuevas únicas de los activos digitales. Los prestatarios que pignoran USDC pueden seguir obteniendo rendimiento sobre sus tenencias, lo que potencialmente compensa los costos de la hipoteca. Además, el modelo de custodia de Coinbase permite a los usuarios pignorar partes específicas de su cartera en lugar de bloquear todos los activos.

Las empresas dicen que planean ampliar con el tiempo el rango de colateral elegible, potencialmente incluyendo acciones tokenizadas, instrumentos de renta fija y activos inmobiliarios.

Si bien las hipotecas respaldadas por cripto han existido en canales de gestión patrimonial especializados, la participación de Fannie Mae señala un cambio hacia la adopción más amplia. Como empresa patrocinada por el gobierno, Fannie Mae establece estándares para una gran parte del mercado hipotecario de EE. UU.

Al alinear el colateral en bitcoin con las estructuras de préstamos conformes, la asociación Coinbase-Better posiciona los activos digitales como parte de la infraestructura financiera convencional en lugar de un sistema paralelo.

Coinbase describió el producto como “tan estadounidense como un pastel de manzana”, enmarcándolo como una evolución de la financiación de vivienda en lugar de una salida de ella.

**Aviso legal editorial: **Utilizamos IA como parte de nuestro flujo de trabajo editorial, incluso para apoyar procesos de investigación, generación de imágenes y aseguramiento de la calidad. Todo el contenido se dirige, revisa y aprueba por nuestro equipo editorial, que es responsable de la exactitud y la integridad. Las imágenes generadas por IA usan únicamente herramientas entrenadas con material debidamente licenciado. En Bitcoin, como en los medios: No confíes. Verifica.