El nuevo desarrollo de IA de Google podría producir un ganador sorprendente

Google sacudió los cimientos de un pequeño rincón del mercado de la inteligencia artificial (IA) cuando publicó nuevas investigaciones que podrían impactar significativamente a ciertos fabricantes de chips. La subsidiaria de Alphabet (GOOG 0.15%) (GOOGL 0.57%) compartió los resultados de su algoritmo TurboQuant, que reduce el uso de memoria para la inferencia de modelos de lenguaje grandes más de seis veces, según dijeron los investigadores.

Los fabricantes de chips de memoria han visto un aumento en la demanda durante el último año, ya que la cantidad de datos a la que las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) y otros aceleradores de IA tienen acceso inmediato resulta ser un cuello de botella importante para mejorar las respuestas de la IA generativa. Con el avance de Google, quizá ese cuello de botella ya no lo sea. Pero las conductas de compra y venta de los inversores podrían estar desalineadas después de la noticia. Una acción podría terminar siendo una ganadora sorprendente del desarrollo de IA de Google.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Los fabricantes de chips de memoria merecían una rebaja de precio?

Las acciones de Micron (MU 0.49%), el principal fabricante estadounidense de chips de memoria, y sus competidores coreanos SK Hynix y Samsung, cayeron todas tras la noticia del TurboQuant de Google. Si los chips de IA pueden producir mejores resultados con menos memoria, la demanda de memoria no crecería casi tan rápido, es el razonamiento.

Pero mejorar la eficiencia no debería causar tanta alarma. TurboQuant abre la puerta a modelos más avanzados que usan ventanas de contexto más grandes para mejorar aún más las respuestas y las experiencias de los usuarios. En general, el efecto neto debería ser relativamente neutral a largo plazo. Vimos una respuesta similar en el mercado cuando DeepSeek dio a conocer su modelo de razonamiento hace un año. De hecho, el CEO de Cloudflare, Matthew Prince, llamó a TurboQuant el “DeepSeek de Google”.

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NASDAQ: MU

Micron Technology

Cambio de hoy

(-0.49%) $-1.82

Precio actual

$366.03

Datos clave

Capitalización de mercado

$413B

Rango del día

$340.50 - $366.90

Rango 52 semanas

$61.54 - $471.34

Volumen

2M

Volumen prom.

41M

Margen bruto

58.54%

Rendimiento por dividendo

0.14%

En otras palabras, los inversores no deberían temer el impacto de TurboQuant en la demanda a largo plazo de chips de memoria. Google no es la única empresa que trabaja para resolver este desafío, y es poco probable que vaya a dejar de intentar optimizar el uso de memoria en el futuro. Dicho esto, hay razones para desconfiar de la acción de Micron a su precio actual, incluso después del retroceso reciente. La naturaleza cíclica del mercado de chips de memoria puede provocar caídas significativas en las ganancias, y el lanzamiento de Google ciertamente no ayudará.

La ganadora sorpresa del avance de IA de Google

Mejorar la eficiencia de memoria de los algoritmos de IA no tendrá mucho impacto en los modelos más avanzados de la frontera que impulsan la inteligencia artificial. Sin embargo, podría tener un impacto notable en los modelos que se usan en dispositivos de consumo como teléfonos inteligentes y laptops, que están mucho más limitados por su hardware. Como tal, Apple (AAPL +0.11%) podría ser una ganadora sorprendente del TurboQuant de Google.

Apple ha tenido dificultades para desarrollar un modelo de lenguaje grande capaz de manejar tareas significativas en el iPhone. La empresa valora la privacidad de los datos y la seguridad, por lo que quiere enviar la menor cantidad posible de datos de usuarios a un servidor remoto. Pero eso limita severamente las capacidades de IA que puede incluir en el iPhone. Eso ha derivado en múltiples retrasos en la actualización largamente prometida de Siri con nuevas funciones de IA generativa.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Cambio de hoy

(0.11%) $0.29

Precio actual

$255.92

Datos clave

Capitalización de mercado

$3.8T

Rango del día

$250.65 - $256.13

Rango 52 semanas

$169.21 - $288.62

Volumen

1.1M

Volumen prom.

48M

Margen bruto

47.33%

Rendimiento por dividendo

0.41%

Pero el avance de TurboQuant podría permitir mucho más procesamiento de IA en el dispositivo, ya que la memoria ha sido un gran cuello de botella para los dispositivos de Apple. Esa es la razón por la que los modelos más antiguos de iPhone no han recibido funciones básicas de Apple Intelligence, como emojis generados por IA en iMessage.

Google podría ser la clave para desbloquear funciones de IA generativa para el iPhone. Apple ya ha anunciado una asociación con Google para usar su modelo de frontera Gemini en un Siri actualizado. Probablemente podrá obtener mucho más de ello integrando en sus dispositivos las optimizaciones de memoria de Google.

Eso podría impulsar un ciclo de actualización masivo para el iPhone. Casi 1.000 millones de iPhones en uso al final de 2025 no pueden ejecutar Apple Intelligence, según analistas de CLSA. Si las nuevas funciones de Siri convencen incluso a una fracción de esos usuarios para actualizar antes de lo normal, Apple podría ver un gran repunte en las ventas de iPhone este otoño. Las mejoras continuas de IA impulsadas por las eficiencias desbloqueadas por Google podrían generar más actualizaciones durante 2027.

Los inversores ya tienen expectativas altas para Apple este año, con la acción cotizando cerca de 30 veces las expectativas de ganancias a futuro. Pero capacidades de IA más avanzadas en sus dispositivos podrían traducirse en un potencial alcista significativo para la acción.