Warren Buffett dice que compres esta inversión y conviertas $300 un mes en $1 millones

Probablemente conozcas a Warren Buffett como uno de los mejores seleccionadores de acciones del mundo, que lo es. El historial de Berkshire Hathaway** (BRKA +0.01%) (BRKB 0.24%) de batir al mercado a largo plazo lo demuestra.

Aunque a menudo da consejos para seleccionar acciones, Buffett en realidad no es fan de esta práctica para la mayoría de los inversores ordinarios. Más bien, cree que la mayoría de las personas estarían mucho mejor no eligiendo acciones individuales, sino invirtiendo en una tenencia mucho más simple que, en última instancia, probablemente resulte ser aún más productiva de todos modos. De hecho, la historia indica que comprometer solo $300 al mes con su recomendación única podría convertirte en millonario durante tu vida.

¿Esa inversión? La gran mayoría del propio mercado de acciones de EE. UU. Es decir, el S&P 500 (^GSPC +0.11%), a través de un instrumento como el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.09%) o el Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.11%).

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

La matemática del asunto es la que es

¡Es verdad! La matemática funciona. Como muestra el gráfico de abajo, invertir solo $300 al inicio de cada mes en un fondo índice del S&P 500 que mantiene su ganancia anual promedio a largo plazo del 10% —y luego reinvertir cualquier ganancia y dividendos repartidos en el ínterin— crecería hasta superar un poco los $1.1 millones después de 35 años. (Observa que la mayor parte de este crecimiento se forma solo en el último tercio del periodo en cuestión, aunque el tamaño de ese crecimiento tardío, en última instancia, depende de cuánto se haya guardado hasta ese momento.)

Fuente de datos: Calculator.net. Gráfico del autor.

Hay una nota al pie importante que añadir a esta hipotética matemática. Es decir, aunque la ganancia anual promedio del índice pueda ser del 10%, es un promedio que está hecho de un conjunto de entradas muy variadas. Algunos años le va mejor. Otros años le va peor. ¡Cada pocos años, incluso se pondrá en terreno negativo! Tendrás que estar preparado para atravesar los periodos lentos y los tramos difíciles que no aparecen en el gráfico de arriba.

Si eres tan paciente como Warren Buffett, con el tiempo suficiente, no solo te irá bien con este único y sencillo fondo índice, sino que probablemente lo harás mejor que el inversor promedio.

Sí, haz caso a lo que él dice y no a lo que él hace

Dicho esto, Berkshire claramente posee un montón de acciones individuales elegidas a mano. ¿Por qué un inversor seguiría el consejo que él ni siquiera aplica?

Hay una excelente respuesta en varias partes. La principal de ellas es que Berkshire Hathaway también posee un conjunto de vacas lecheras de efectivo que están en manos privadas como Duracell, Dairy Queen, Pilot Travel Centers, Geico Insurance y más, que ahora representan aproximadamente una tercera parte del valor total de Berkshire. El flujo de caja que generan estas participaciones ha permitido que Buffett —y ahora permite al nuevo CEO Greg Abel— sea muy paciente con las acciones que posee el conglomerado.

Expand

NYSEMKT: SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust

Cambio de hoy

(0.09%) $0.59

Precio actual

$655.83

Puntos clave de datos

Rango del día

$645.11 - $658.20

Rango 52 semanas

$481.80 - $697.84

Volumen

68M

Volumen prom.

90M

Rendimiento por dividendo

1.13%

Luego está lo otro. Basándose en décadas de sabiduría empresarial y observación de los comportamientos de las personas, Warren Buffett reconoce que la mayoría de los inversores tienden, con el tiempo, a inclinarse hacia inversiones de alto riesgo y alto potencial, que con demasiada frecuencia terminan socavando finalmente el rendimiento a largo plazo de una cartera. Esa es una gran razón por la que la mayoría de los hedge funds e incluso la mayoría de los fondos mutuos no logran superar al mercado en general, de hecho.

¿La ironía? El simple hecho de mantenerse en una única posición a largo plazo, de todo terreno, que no requiere una supervisión constante, permite que los inversores pasen más tiempo y energía en asuntos más urgentes o importantes.