3 acciones bancarias con fundamentos cuestionables

3 acciones bancarias con fundamentos cuestionables

Kayode Omotosho

Thu, 26 de febrero de 2026 a las 9:28 PM GMT+9 Lectura de 4 min

En este artículo:

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Los bancos desempeñan un papel crítico en el sistema financiero, proporcionando todo, desde préstamos comerciales hasta gestión de patrimonio y servicios de procesamiento de pagos. Pero las preocupaciones sobre una posible desaceleración económica y el deterioro del crédito potencial han mantenido el ánimo bajo control, y en los últimos seis meses, el rendimiento del sector bancario del 4.2% ha quedado por detrás del S&P 500 por 2.4 puntos porcentuales.

Los inversores deberían avanzar con cautela, ya que muchos de estos bancos también son cíclicos, y cualquier error puede hacer que acabes agarrando un cuchillo que cae. Dicho esto, aquí tienes tres acciones bancarias que es mejor dejar pasar.

M&T Bank (MTB)

Capitalización bursátil: $33.16 mil millones

Sus orígenes se remontan a 1856, cuando fue fundado como Manufacturers and Traders Bank en Buffalo, Nueva York. M&T Bank (NYSE:MTB) es una empresa holding bancaria regional que ofrece banca minorista y comercial, servicios fiduciarios, gestión de patrimonio y servicios de inversión para consumidores y empresas.

¿Por qué nos preocupa MTB?

Un crecimiento anual de los ingresos del 1.4% en los últimos dos años, moderado, muestra que su demanda se quedó atrás respecto a la de sus pares bancarios

El crecimiento de las ganancias en los últimos dos años quedó por debajo del promedio del grupo de referencia, ya que su EPS solo aumentó un 4.2% anual

El crecimiento estimado del valor contable tangible por acción del 4.1% para los próximos 12 meses implica que la rentabilidad se desacelerará respecto a la tendencia de dos años

El precio de la acción de M&T Bank de $222.58 implica un ratio de valoración de 1.2x P/B a futuro. Para entender completamente por qué debes tener cuidado con MTB, consulta nuestro informe de investigación completo (es gratis).

City Holding (CHCO)

Capitalización bursátil: $1.76 mil millones

Con raíces que se remontan a 1957 y una presencia estratégica a lo largo de los corredores I-64 e I-81, City Holding (NASDAQGS:CHCO) opera como una empresa holding financiera que ofrece servicios bancarios, fiduciarios y de inversión a través de su subsidiaria City National Bank en Virginia Occidental, Kentucky, Virginia y Ohio.

¿Por qué dudamos sobre CHCO?

El crecimiento anual del 8.9% de los ingresos netos por intereses durante los últimos cinco años fue más lento que el de sus pares bancarios

El crecimiento estimado de los ingresos netos por intereses del 3.5% para los próximos 12 meses implica que la demanda se desacelerará respecto a su tendencia de cinco años

El crecimiento de las ganancias superó por debajo del promedio del sector durante los últimos dos años, ya que su EPS creció solo un 5.6% anual

A $122.69 por acción, City Holding cotiza a 2x P/B a futuro. Consulta nuestro informe de investigación profundo y gratuito para saber más sobre por qué CHCO no cumple con nuestro umbral.

U.S. Bancorp (USB)

Capitalización bursátil: $87.08 mil millones

Con raíces que se remontan a 1863 y presencia en 26 estados principalmente en el Medio Oeste y el Oeste, U.S. Bancorp (NYSE:USB) es uno de los bancos más grandes de Estados Unidos, que ofrece préstamos, servicios de depósitos, gestión de patrimonio, procesamiento de pagos y servicios para comerciantes a personas y empresas.

La historia continúa  

¿Por qué USB nos hace dudar?

La empresa se ha enfrentado a desafíos de crecimiento, ya que sus incrementos anuales del 5.4% en los ingresos netos por intereses durante los últimos cinco años quedaron por debajo de los de otras empresas bancarias

Las economías débiles por unidad se reflejan en su margen neto de intereses del 2.7%, uno de los peores entre las empresas bancarias

La escala es un arma de doble filo porque limita el potencial de crecimiento del capital de la firma en comparación con sus competidores más pequeños, como se refleja en el aumento del valor contable tangible por acción por debajo del promedio del 3.1% anual durante los últimos cinco años

U.S. Bancorp está cotizando a $55.86 por acción, o 1.4x P/B a futuro. Sumérgete en nuestro informe de investigación gratuito para ver por qué hay mejores oportunidades que USB.

Acciones que nos gustan más

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