En el consenso en medio de divergencias: revisión de la investigación y análisis de Shida Shenghua, Jiuan Medical y Tefa Information

En estas últimas semanas, no hace falta decir mucho; todos sabemos lo difícil que está resultando. El índice avanza a trompicones, los focos cambian cada día, y el efecto de generar ganancias es tan débil que casi no se aprecia. Muchos abren su cuenta cada día como si fuera una tortura: miran el gráfico con confusión, y cuando cierran la pantalla vuelven a sentirse ansiosos. [Bbs de Taoguba]
En realidad, cuanto más así es el mercado, más se entiende una cosa: el mercado puede estar muy frío, pero la mente no debe desordenarse; el entorno puede ser muy malo, pero la perspectiva no se puede perder. A continuación, voy a hablar bien con todos sobre cómo se piensa, y también voy a comentar cuáles son las pocas referencias que se están siguiendo con especial atención recientemente, y cómo, en este mercado bajista, encontramos esa luz propia.

I. Shida Shenghua: revalorización del valor del líder específico bajo la inversión del ciclo de la cadena industrial de baterías de litio
El 24 de marzo se hizo un seguimiento clave de Shida Shenghua; el foco estaba en ver una mejora real en el margen de la cadena industrial de baterías de litio. En ese momento, el precio del carbonato de litio seguía subiendo con fuerza, se rompieron posiciones clave y, básicamente, se podía confirmar que el precio en la parte alta había tocado fondo. Luego, las expectativas de rentabilidad en eslabones como el electrolito y el LiPF6 comenzaron a recuperarse. Además, sumado al escenario de contracción de la oferta provocado por las paradas de mantenimiento de las empresas líderes, la lógica de las subidas de precios se fue incubando paso a paso en el mercado.
Shida Shenghua en sí es el líder principal en el área de electrolito y disolventes, con una cadena de suministro completa; tiene cobertura de clientes tanto en el país como en el extranjero, entre empresas líderes. Al mismo tiempo, también tiene presencia en nuevas direcciones como ánodos basados en silicio y baterías de estado sólido. Tiene tanto la lógica de la recuperación cíclica tradicional como el espacio de imaginación para el crecimiento de nueva tecnología. Cuando en todo el sector se empezó a dar vuelta la expectativa, su distintivo era naturalmente alto y el capital también podía formar un consenso con más facilidad. En cuanto el sentimiento del sector llegó a una posición alta, cuando la materialización de la expectativa ya estaba casi hecha, se terminó el seguimiento de esa fase y se mantuvo el ritmo con firmeza.

II. Ji’an Yiliao: oportunidad en un valor de alta identificabilidad bajo catalizadores por eventos y expectativas de resultados
El 25 de marzo se comenzó a dar seguimiento clave a Ji’an Yiliao, fijándose en la oportunidad clara generada por la conducción de eventos y la resonancia de temas. Por un lado, el mercado iba elevando continuamente las expectativas de inversión relacionadas con la IA, y el valor del posicionamiento temprano de la empresa fue siendo cada vez más reconocido por el mercado, haciendo que la lógica de la revalorización por múltiplos fuera muy fluida; por otro lado, sus productos de categoría de diagnóstico/médicos para pruebas ya están maduros en canales de ultramar, el volumen se mantiene estable y en el frente de resultados hay un respaldo sólido y real. ps: había otra razón especial; en aquel momento, ¿si el caso de muerte súbita cardíaca de origen cardiaco causaría que se llevaran puestos detectores de monitorización de frecuencia cardíaca? Ji’an acababa justo con un producto de ese tipo.
Este valor tiene una acción muy activa, alta reconocibilidad en el mercado y, bajo un doble catalizador, la capacidad de absorción por parte del capital fue siempre buena; el desempeño por etapas también fue muy llamativo. Cuando el precio ya había “golpeado” bastante las expectativas y el sentimiento entró en una fase alta, seguir manteniéndolo tenía menos sentido, así que se dio por terminado el seguimiento de esa fase y se protegieron los logros derivados de la investigación.

III. TeFa Information: por la catalización de subidas en infraestructura de cómputo, pugna en el frente de la fotónica/óptica de comunicaciones
El 1 de abril se hizo un seguimiento clave de TeFa Information. El motor es muy directo: en la parte superior del cómputo, el precio de la fibra óptica subió por encima de lo esperado, encendiendo directamente la línea de fibra óptica de núcleo hueco (air-core) y las comunicaciones ópticas. La infraestructura para cómputo también suma otro catalizador específico y claro.
TeFa Information tiene acumulación en fibra óptica de núcleo hueco y en la implementación de tecnologías relacionadas; encaja con la dirección general de construcción de redes de cómputo. Además, con el trasfondo de capital estatal, comunicaciones militares/para defensa, y cooperación en negocios en la nube, hay atributos múltiples y el efecto de resonancia del tema es muy evidente; también hay colaboración con empresas líderes en proyectos reales, así que la lógica es sólida. Tras un fortalecimiento rápido por etapas, cuando aparece una divergencia clara intradía, en ese momento terminar el seguimiento de forma oportuna también es un control activo del riesgo a corto plazo.

IV. Cuanto más difícil está la cotización, más hay que aferrarse al propio ritmo
La verdad es que en este tramo de mercado reciente, nadie lo está pasando bien. Baja más de lo que sube, y los “hotspots” duran un día y se van; muchos amigos inevitablemente dudan de sí mismos, dudan del mercado, e incluso se ven tentados a operar impulsivamente, y cuanto más hacen, más se desordena.
Pero siempre he pensado que, en un mercado débil, no se trata de quién tiene más agallas, sino de quién está más lúcido y tiene más paciencia.
Cuando el mercado esté mal, no dispares al azar, no te pegues a cualquier “hotspot”. En lugar de aguantar a la fuerza en medio del barro y la arena, concentra la energía en un puñado de direcciones con la lógica más firme y la identificabilidad más alta. Aunque el mercado general siga cayendo, siempre hay algunas industrias que suben precios, hay eventos que se materializan y hay capital que se concentra en silencio: esa es la luz en la oscuridad. Hacemos investigación y buscamos oportunidades; en esencia, se trata de encontrar certidumbre en un mercado débil: no apostar por si el mercado sube o baja, sino ganar solo con el dinero que se entiende.
A todos les puede fallar la mentalidad. El retroceso de la cuenta y no poder dormir en la noche son cosas demasiado normales. Pero nunca por un mal momento tires tu sistema; no escuches noticias, no persigas subidas, no apuestes a la suerte. Cuanto más cae, más hay que volver a la lógica: usa el entendimiento de la industria para combatir el pánico emocional, y usa la disciplina para sujetar tus propias manos.
La caída nunca es el final, sino un proceso de selección. Limpiar aquellos valores que no tienen lógica, no tienen capital, ni tienen respaldo; y las direcciones realmente de calidad caminarán después con más estabilidad. Cada una de las investigaciones que hacemos ahora, cada ritmo que mantenemos, cada ajuste de actitud que hacemos, todo sirve para acumular fuerza para la siguiente ronda del mercado.
El mercado no será siempre igual de difícil, y tampoco negará siempre las oportunidades. En los días difíciles, que haya menos quejas y más acumulación; menos impulsividad y más firmeza. Mantén el buen gusto/criterio estético, mantén el ritmo, y la luz terminará por entrar.

El contenido anterior es únicamente un intercambio de lógica de investigación financiera basado en información pública, y no constituye ninguna recomendación de inversión; hay riesgo en el mercado, la inversión requiere prudencia. Si hoy tu repaso y lo que tienes en la mente te trae alguna inspiración, bienvenido a dar like y dar apoyo. En lo sucesivo, seguiré acompañando a todos para profundizar en la lógica y mantener el ritmo en este mercado de vaivenes, y atravesar juntos este momento difícil.