Startup de Fintech Cushion cierra tras ocho años en medio de cambios en la industria

El viaje y los servicios de Cushion

Fundada en 2016, Cushion desarrolló una aplicación diseñada para ayudar a los usuarios a negociar comisiones bancarias y de tarjetas de crédito, asegurando reembolsos en su nombre. La empresa más tarde amplió sus servicios para incluir la gestión de préstamos BNPL, procesando más de $300 millones en este tipo de préstamos. A pesar de estas innovaciones, Cushion tuvo dificultades para alcanzar la escala necesaria para la viabilidad a largo plazo.

Anuncio de cierre

El fundador y director ejecutivo Paul Kesserwani anunció en una publicación de LinkedIn que la empresa cerraría al final de 2024. “A pesar de llevar al mercado varios productos nuevos de fintech, no alcanzamos la escala necesaria para sostener el negocio”, afirmó. Cushion había recaudado más de $21 millones de inversores, incluyendo Afore Capital y Flourish Ventures, pero finalmente no logró mantener un crecimiento sostenible.

Respaldo financiero y logros

Cushion aseguró haber conseguido $15 millones en reembolsos de comisiones bancarias para sus usuarios y haber incorporado a más de un millón de consumidores, con más de 200,000 convirtiéndose en clientes de pago.

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Su última ronda de financiación anunciada públicamente en 2022 recaudó $12 millones, llevando su valoración a $82.4 millones. Si bien la empresa logró avances en la automatización de negociaciones de comisiones bancarias y el seguimiento de BNPL, su desempeño financiero fue insuficiente para mantener las operaciones a flote.

Desafíos en el sector fintech

El cierre de Cushion forma parte de una tendencia más amplia en la industria fintech. En 2024, los cierres de startups se dispararon: 966 firmas de fintech dejaron de operar, un 25.6% más que el año anterior. La mayor competencia, los desafíos regulatorios y las dificultades para lograr escalabilidad han hecho más difícil que las empresas sobrevivan.

Muchas startups tienen problemas para alcanzar la rentabilidad a medida que se endurecen las condiciones de financiación y los capitalistas de riesgo se vuelven más cautelosos al invertir en firmas de tecnología financiera.

Tendencias contrastantes: auge de la salida a bolsa (IPO) fintech

A pesar de estos desafíos, algunas empresas de fintech se preparan para ofertas públicas. Klarna, un proveedor sueco de BNPL, saldrá a bolsa en Estados Unidos en abril de 2025, con una valoración esperada entre $15 mil millones y $20 mil millones. De manera similar, Chime Financial, una empresa conocida por sus servicios bancarios y de finanzas personales, está preparándose para una IPO.

Estos avances ponen de relieve la volatilidad de la industria, donde algunas firmas luchan mientras otras prosperan. Las empresas con modelos de negocio sólidos y rutas claras hacia la rentabilidad siguen atrayendo el interés de los inversores, incluso cuando otras no logran escalar.

Implicaciones para la industria

El rápido crecimiento del sector fintech ha atraído un mayor escrutinio por parte de los reguladores. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU. (FDIC) ha propuesto requisitos de mantenimiento de registros más estrictos para los bancos que trabajen con firmas de fintech, con el fin de garantizar la protección del consumidor.

A medida que las regulaciones se endurecen, las empresas deben adaptarse a nuevas medidas de cumplimiento, lo que complica aún más el camino hacia el éxito para los actores más pequeños.

Conclusión

La historia de Cushion refleja tanto la promesa como los desafíos de la fintech. Mientras algunas empresas abandonan el mercado, otras se están preparando para el escenario público. La industria sigue siendo un entorno de alto riesgo donde solo las firmas más escalables y mejor posicionadas pueden asegurar el éxito a largo plazo.