SpaceX presenta en secreto los documentos de registro para su OPI, con una valoración objetivo superior a 1.75 billones y posiblemente estableciendo un nuevo récord en el mercado de capitales

Según lo divulgado por Bloomberg, la empresa líder del sector aeroespacial en el mundo, SpaceX, ha presentado discretamente ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) la documentación de registro para su primera oferta pública inicial (IPO). Su plan es debutar en los mercados de capitales con una valoración de más de 1,75 billones de dólares y prevé recaudar hasta 75.000 millones de dólares. Si se concreta, se convertiría en la mayor operación de IPO de la historia de la humanidad, muy por encima del récord de financiación de 29.000 millones de dólares de Saudi Aramco en 2019. Analistas de mercado señalan que esta financiación cambiará de forma significativa el panorama de los mercados globales de capital para la tecnología.

El equipo coordinador y asegurador de esta IPO cuenta con una alineación de lujo: está liderado conjuntamente por los cinco grandes bancos de inversión BofA (Bank of America), Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanley. También participan instituciones financieras internacionales como Barclays, Deutsche Bank, UBS Group, Royal Bank of Canada, SMBC (Mizuho Financial Group) y Macquarie en la asignación de órdenes regionales. Esta configuración de aseguramiento de nivel extraordinario refleja el alto reconocimiento del valor comercial de SpaceX por parte del mercado de capitales.

En lo que respecta al diseño de la estructura accionarial, SpaceX está considerando adoptar una arquitectura de doble clase de acciones. Esta propuesta, por un lado, garantiza que el fundador Elon Musk mantenga un control absoluto sobre la empresa; por otro, planea abrir hasta el 30% del capital a inversores del público. Este tipo de arreglo es relativamente común en las IPO de empresas tecnológicas: puede asegurar la continuidad en la toma de decisiones estratégicas y, al mismo tiempo, respaldar la expansión del negocio mediante financiación impulsada por el mercado.

Según informantes, el proceso de salida a bolsa de SpaceX podría iniciarse formalmente en junio de este año. Cabe destacar que, después de las gigantes aeroespaciales, dos de las principales empresas del sector de la inteligencia artificial, OpenAI y Anthropic, también ya han comenzado los preparativos para su IPO. La salida a bolsa simultánea de estas tres potencias tecnológicas anticipa que en 2024 el mercado global de capitales recibirá una nueva ola de financiación para empresas tecnológicas, y que la demanda de asignación hacia el ámbito de tecnologías de vanguardia por parte de los inversores podría seguir aumentando.