¿Recuerdas cuando Samsung parecía estar perdiendo terreno en la carrera por los chips de IA? Bueno, esa narrativa acaba de cambiar radicalmente. A principios de enero ocurrió algo bastante importante que llamó mi atención: el co-CEO de Samsung Electronics, Kyung Kye-hyun, mencionó casualmente que un cliente importante dijo que "Samsung ha vuelto", y honestamente, el mercado se volvió loco.

El contexto aquí es crucial. Kyung Kye-hyun hablaba de su chip de memoria HBM4, posicionándolo como un producto con ventajas diferenciadas serias. Esto no fue solo optimismo interno; el hecho de que los clientes estén validando públicamente el regreso de Samsung en este espacio envió ondas de choque a las acciones tecnológicas asiáticas. La propia acción de Samsung registró su mayor subida en medio año solo con esa noticia.

Lo que hizo esto aún más interesante fue la reacción del mercado en general. Biren Technology, este nuevo jugador en chips de IA, literalmente duplicó su precio de acción siguiendo la misma tendencia. El índice KOSPI de Corea del Sur subió más del 2%, rompiendo por primera vez los 4,300 puntos. Se podía sentir cómo el impulso cambiaba.

El momento también importa: las exportaciones de semiconductores de Corea del Sur habían aumentado un 43% en diciembre, y tanto Samsung como SK Hynix estaban claramente impulsando ese crecimiento. Con los comentarios de Kyung Kye-hyun alimentando la especulación sobre posibles acuerdos de suministro con Nvidia, de repente parecía que el auge de la IA finalmente estaba jugando a favor de Samsung otra vez. Los analistas ya estaban elevando sus objetivos de precio antes de sus ganancias, lo que indica que el sentimiento realmente había cambiado.

Es uno de esos momentos en los que las palabras cuidadosamente elegidas de un CEO pueden reiniciar la percepción del mercado. Si Samsung puede mantener realmente este impulso, todavía está por verse, pero la declaración de Kyung Kye-hyun sin duda marcó un punto de inflexión en cómo el mercado percibía su posición en la carrera por la infraestructura de IA.