Nvidia en China pierde cuota por debajo del 60%, los chips de IA nacionales entregan 1.65 millones de unidades al año y conquistan el mercado

Beijing ordenó en noviembre pasado que los centros de datos de empresas estatales reemplazaran completamente los productos extranjeros por alternativas nacionales, acelerando así la transformación del panorama del mercado.

Autor: Shen Chao TechFlow

Lectura rápida de Shen Chao: Los datos de IDC muestran que en 2025, el volumen total de envíos de tarjetas aceleradoras de IA en China será de aproximadamente 4 millones de unidades; los fabricantes nacionales entregaron en conjunto 1,65 millones, lo que representa el 41%. La participación de NVIDIA cayó del aproximadamente 95% antes de las sanciones al 55%.

Huawei lidera el campo nacional con 812,000 chips. Su nueva tarjeta aceleradora Atlas 350 afirma que su rendimiento en inferencia es 2.87 veces superior al de la H20 de NVIDIA.

Beijing ordenó en noviembre pasado que los centros de datos de empresas estatales reemplazaran completamente los productos extranjeros por alternativas nacionales, acelerando así la transformación del panorama del mercado.

Hace tres años, NVIDIA casi monopolizaba el mercado chino de chips de IA. Ahora, ese panorama ha cambiado por completo.

Según Reuters, citando datos de la firma de investigación IDC, en 2025, los envíos totales de tarjetas aceleradoras de IA en China (chips de cálculo dedicados a servidores de IA) serán de aproximadamente 4 millones de unidades. NVIDIA sigue siendo el proveedor individual más grande, con unas 2.2 millones de unidades enviadas, lo que representa el 55%. Pero en comparación con la participación de mercado de aproximadamente el 95% antes de las sanciones, esta cifra ya se ha reducido en casi 40 puntos porcentuales. Mientras tanto, los fabricantes locales chinos enviaron en total unas 1.65 millones de unidades, capturando el 41% del mercado. AMD ocupa el tercer lugar con unas 160,000 unidades enviadas, o el 4%.

El auge de los fabricantes nacionales es tanto un resultado pasivo de las restricciones de exportación de EE. UU. como una consecuencia activa de la política de “sustitución nacional”.

Huawei lidera el campo nacional; Atlas 350 apunta a NVIDIA H20

Dentro del segmento de chips de IA nacionales, Huawei es el gran ganador.

Los datos de IDC muestran que Huawei envió aproximadamente 812,000 chips de IA en 2025, representando alrededor del 20% del mercado total y casi la mitad de los envíos de los fabricantes nacionales. La división de diseño de chips de Alibaba, Pingtouge (T-Head), ocupó el segundo lugar con unas 265,000 unidades. Baidu, con Kunlun Xin y Cambricon, envió cada uno unas 116,000 unidades, empatando en tercer lugar. Además, Hygon, MetaX (Mucxi) y TianShu Zhix (Iluvatar CoreX) representaron el 5%, 4% y 3% de los envíos de los fabricantes nacionales, respectivamente.

El mes pasado, Huawei lanzó en la China Partners Conference 2026 en Shenzhen una nueva generación de tarjetas aceleradoras de IA, Atlas 350, equipada con su propio chip Ascend 950PR. Zhang Dixun, director del negocio de computación Ascend de Huawei, afirmó en la presentación que, en cálculos de baja precisión FP4, la Atlas 350 alcanza una potencia de 1.56 PFLOPS (mil billones de operaciones por segundo), con un rendimiento 2.87 veces superior al H20 de NVIDIA, versión específica para China. La tarjeta cuenta con 112 GB de memoria de alta velocidad propia, HiBL 1.0, con un ancho de banda de memoria de 1.4 TB/s y un consumo de 600 W.

Sin embargo, esta comparación de rendimiento presenta problemas de estándar. La GPU Hopper de NVIDIA, basada en la arquitectura Hopper, no soporta nativamente la precisión FP4. Atlas 350 es la primera tarjeta aceleradora nacional optimizada para FP4. Por lo tanto, en la misma precisión, no se puede hacer una comparación directa entre ambas. La verdadera ventaja competitiva de Huawei radica en la inferencia: Atlas 350 está orientada a cargas de trabajo de inferencia en la fase de despliegue de modelos de IA, no para entrenamiento de grandes modelos.

Siete socios de Huawei ya han lanzado productos de servidores completos basados en Atlas 350. iFlytek también anunció que su próximo modelo de gran escala, Xinghuo, será compatible con la base de cálculo Ascend 910/950.

Exportaciones y sustitución nacional: doble impulso

La caída de la participación de NVIDIA en China es resultado tanto de la escalada continua de las restricciones de exportación de EE. UU. como de la política de sustitución nacional de Beijing que aprieta desde ambos lados.

La línea de tiempo es aproximadamente la siguiente: desde octubre de 2022, EE. UU. restringió las exportaciones de chips de IA a China, y NVIDIA lanzó versiones compatibles y reducidas de productos como H20 y A800/H800. En abril de 2025, el gobierno de Trump prohibió completamente las exportaciones de GPUs de IA a China; en julio del mismo año, restableció las licencias de exportación para H20 y AMD MI308. En octubre, el CEO de NVIDIA, Huang Renxun, afirmó en un evento público que la participación de NVIDIA en el mercado chino de tarjetas aceleradoras avanzadas de IA “cayó del 95% a cero”. En diciembre, Trump autorizó la exportación de H200 a China, pero las empresas chinas fueron informadas de suspender pedidos de chips NVIDIA.

Por otro lado, la política también ha sido igualmente contundente. Según Reuters, en noviembre de 2025, Beijing emitió directrices para nuevos centros de datos que utilizan activos estatales, exigiendo que todos los chips de IA sean nacionales. Los proyectos con menos del 30% de avance en su construcción debían retirar los chips extranjeros instalados o cancelar las compras.

Las estadísticas de Reuters muestran que desde 2021, los proyectos de centros de datos de IA en China han recibido más de 100 mil millones de dólares en inversión estatal. La mayoría de estos centros están en fase de construcción y han recibido algún tipo de apoyo estatal, lo que implica que esta política tiene un alcance muy amplio.

Un gran centro de datos en Qinghai, construido por China Unicom, fue reportado por Reuters como un ejemplo emblemático de esta estrategia: el proyecto, valorado en 390 millones de dólares, utiliza exclusivamente chips de IA nacionales como Pingtouge para su suministro energético.

La brecha tecnológica existe realmente, pero la inferencia ya ha alcanzado un umbral “suficientemente bueno”

El aumento en la cuota de mercado de los chips nacionales no significa que la brecha tecnológica ya se haya eliminado.

La mayoría de los analistas industriales estiman que los chips de IA nacionales en China, en la fase de entrenamiento en centros de datos, aún están atrasados respecto a NVIDIA entre 5 y 10 años. Para entrenar modelos de lenguaje grande (LLMs) con billones de parámetros, los GPUs de alta gama de NVIDIA siguen siendo la primera opción. Un ejemplo real es el clúster de 50,000 GPUs Hopper utilizado para entrenar el modelo R1 de DeepSeek.

Pero en la fase de inferencia, la situación es diferente. Los observadores de la industria creen que para el 90% de los escenarios de aplicación comercial (incluyendo reconocimiento de imágenes, chatbots, conducción autónoma, etc.), los chips nacionales ya han alcanzado el umbral de “suficientemente bueno”, haciendo que cambiar de NVIDIA a una solución nacional sea una decisión comercial viable. Las expectativas de sanciones aún más estrictas han acelerado esta tendencia.

El verdadero cuello de botella está en el ecosistema de software. La plataforma CUDA de NVIDIA, desarrollada durante más de una década, se ha convertido en el estándar de facto para el desarrollo de IA. Los fabricantes de chips nacionales han invertido recursos considerables en compatibilidad: MetaX anunció que su serie C500 soportará CUDA; Huawei en 2025 abrió completamente la plataforma CANN para ampliar el ecosistema de desarrolladores; Cambricon y Moore Threads también han desarrollado herramientas de traducción de CUDA a sus propios lenguajes de programación. La velocidad con la que avance la recuperación del ecosistema determinará qué tan alto puede llegar a ser el techo de participación de mercado de los chips nacionales.

Las empresas de chips de IA nacionales se lanzan con fuerza al mercado de capitales

El cambio en la participación de mercado se refleja también en el mercado de capitales.

Desde principios de 2026, en China ha surgido una nueva ola de IPOs en el sector de GPUs. Biren Technology y MetaX ya cotizan en el STAR Market. TianShu Zhix se ha listado en la bolsa principal de Hong Kong. La solicitud de IPO de Suyuan Technology en el STAR Market también ha sido aceptada. Baidu anunció un plan para escindir Kunlun Xin y cotizarla independientemente. Según fuentes cercanas, Alibaba también está considerando una escisión similar para Pingtouge.

La inversión en I+D de Huawei en 2025 alcanzó los 192.3 mil millones de yuanes, el 22% de sus ingresos, enfocándose en chips, software y herramientas de fabricación para reducir aún más su dependencia de la tecnología estadounidense. En MWC 2026, Xu Zhijun, presidente rotatorio de Huawei, afirmó que Huawei será “una opción alternativa para garantizar un suministro ininterrumpido de potencia de cálculo de IA a nivel mundial”. Según Reuters, el nuevo chip Ascend 950PR de Huawei ya ha despertado interés de pedidos por parte de gigantes como ByteDance y Alibaba; su objetivo de envíos en 2026 es de aproximadamente 750,000 unidades, con producción en masa a partir del segundo semestre.

Para NVIDIA, incluso si el H200 ya fue aprobado para exportación a China, la confianza en la marca ya se ha visto afectada. La política de autosuficiencia de Beijing ya no es solo una visión, sino una realidad consolidada por cada chip nacional que opera en los centros de datos. Cuando se publiquen los datos de participación de mercado de 2026, si el 55% rebota o continúa cayendo dependerá de si la política de exportación de Washington cambiará nuevamente y de qué tan rápido avanzan los chips nacionales en la fase de entrenamiento.