¡Forma principal de arbitraje en la primera placa!

Mucha gente de la bolsa me pregunta por mensajes privados sobre el modelo, así que hoy explicaré de forma simple el modelo central de mi arbitraje en primera fila: los puntos de ganancia y los puntos de pérdida.

Primero: arbitraje convencional. ¡Solo participo en la primera subida de las acciones “centrales”!

1. En cuanto al momento del “toque de límite” (subida al tope), normalmente yo solo hago operaciones con las que tocan el límite antes de las 10 de la mañana; cuanto más temprano, mejor. Como máximo, a más tardar antes de las 11:30. Porque cuanto más temprano toca el límite, más fuerte es el dinero, más alta es su posición y mayor es el reconocimiento que impulsa a otras.

2. En cuanto a la capitalización bursátil en circulación: normalmente se opera con empresas por debajo de 200 mil millones; por debajo de 100 mil millones es aún mejor. Si el mercado va bien, se puede ampliar hasta 500 mil millones. Cuando la capitalización es pequeña, es más fácil que el dinero que guía para el muy corto plazo optimice y lleve la acción al límite de subida, y además hay más confianza.

3. La “acción” (comportamiento en el mercado) es extremadamente activa. Cuando yo digo que está activa, me refiero a que antes hubo: límite de subida, ajuste, límite de subida, ajuste, repetidas veces… Esto prueba que el capital reconoce la acción, y el capital también “tiene memoria”.

4. Alta capacidad de reconocimiento. Dentro de todo el sector que se está comprando, suele ser la primera en encenderse: impulsa la subida al tope y, de forma rápida, arrastra a otros productos para que sigan la tendencia. Cuando cae, los demás suelen caer antes. Este tipo de alto reconocimiento, cuando sube, suele ser el núcleo más fuerte y el líder central: sube con más fuerza y cae con más lentitud.

5. Beneficio positivo a corto plazo que se va acumulando (fervor). Sectores o productos que se comercian repitiendo una y otra vez: ajuste → ajuste… (las mismas vueltas) y además con catalizadores de noticias; la acción sube por la gente y, cuando sube, el capital llega impulsado por noticias, políticas, etc.

Segundo: gestión del riesgo: El arbitraje convencional se hace principalmente por reparto del capital (dividir en partes), según la costumbre personal y el tamaño del fondo. Pero en cualquier caso, hay que dividir. Si se puede soportar una volatilidad enorme, operar con todo (single down) por debajo de 9 en realidad no es un problema. La mayoría de los traders aun así mejor dividen en lugar de ir con todo, porque una volatilidad enorme deforma la forma de operar de las personas, y así no pueden hacer bien las compras y las ventas.

Forma de vender: en un mercado donde domina la operativa cuantitativa, es completamente diferente a antes. Antes había “mantenimiento de fondos”; ahora la cuantificación no cumple expectativas: si un poco no sale como se espera, aparecen todo tipo de “botones de anulación”, lo que arrastra al seguidor y acaba estropeando el libro de órdenes y el precio. Por eso, en el arbitraje convencional: si ganas, te vas; si supera las expectativas, o si es un componente con una posición realmente muy central, entonces antes de que cierre el mercado y antes de que el “tope de subida” ocurra, sales del trade.

Tercero: tipos en los que no participo. ¡Son los que más fácilmente hacen perder dinero!

1. No hago ninguna operación en la subasta de apertura (竞价), ni sigo como reacción pasiva. No participo en ninguna subasta de apertura, a menos que tu capacidad de investigación sea extremadamente fuerte y tu comprensión sea invencible. La mayor parte de los resúmenes de subastas de apertura, la mayoría termina con pérdidas; de 10, 8 pierden, así que no tiene sentido.

2. No hago recompras en bajo (bajada) de acciones fuertes en la parte alta. Esto suele ser el momento en el que más se pierde dinero. Es muy fácil comer una “cara” (señal de pérdida). A veces se gana mucho, pero al día siguiente abre con gap a la baja y no sales; devuelves las ganancias, o añades posición, haces un “reverse T” (反T), y entonces es fácil sufrir una gran pérdida.

3. No participo fácilmente en las de mayor rango (高标). Sin una sincronía clara de “alta marca”, no participo fácilmente. En ese momento, el que rompe la tendencia (破局者) necesita que se den el tiempo, las condiciones y las oportunidades (天时地利人和). Si no, es fácil salir perjudicado; solo cuando sales de ahí, te conviene participar, porque ahí sí se dan 天时地利人和.

4. No participo fácilmente en el “colocar orden de tope de placa” (排板). Un pequeño inversor que puede colocar órdenes hasta donde otros no pueden, básicamente muchas veces termina con explosión de la placa (炸板) o con una divergencia muy grande. Es fácil perder dinero por explosión de placa. Si quieres hacerlo, define bien condiciones en una orden condicionada o haz un “top-up rápido” con anticipación (提前打板), o haz un “retorno al cierre” (做回封).

La rutina del trading: ganar en bolsa, en sí, es participar con posición pesada cuando llega un gran mercado (gran tendencia) para ganar dinero grande. Lo normal en el día a día es entrar con posiciones pequeñas como “para probar” o directamente estar sin operar. Sentir el mercado, vivir la “sensación del tablero”. Cuando hay tendencia, ganas esa ola; luego esperas la siguiente. Si puedes estar al margen y no operar, mejor. Si no, solo con posiciones pequeñas, repetido una y otra vez, esta cosa de ciclo infinito, hará que el dinero aumente cada vez más. Lo más importante en bolsa no es el ataque, sino la defensa: cuando ganas, ganar fuerte; cuando pierdes, perder poco. En la repetición una y otra vez, en unos años, sales adelante. Al final, les regalo una frase: la corriente no compite por ir primero; lo que se busca es ser incesante. Y que “se te escape la venta” (vender mal) es una constante del trading. Reduce el trading de alta frecuencia, haz la resta; ese es el objetivo final del very short term (ultra corto plazo). El trading es, entre incontables veces en las que se te escapa la venta, avanzar: pequeñas pérdidas, grandes ganancias, cada vez mejor, seguir en lo más fuerte, caerse una vez, volver a subir y marcar máximos nuevos.