¿Las aseguradoras de vehículos de energía nueva tuvieron una pérdida de 5.6 mil millones de yuanes el año pasado, cómo lograron las principales compañías reducir sus costos?

El 31 de marzo, según los datos publicados por la Asociación China de Actuarios y el China Insurance and Financial Services Information Center (中国银保信), en 2025 la industria aseguradora de mi país aseguró 43,58 millones de vehículos de nueva energía (nuevas energías), lo que corresponde a unos ingresos por primas de 1900 mil millones de yuanes y proporciona una cantidad de cobertura de riesgos de 159 billones de yuanes. Al mismo tiempo, las pérdidas de suscripción de la industria alcanzaron los 5,6 mil millones de yuanes, una reducción de 1 mil millones de yuanes año contra año; el índice combinado bajó 1,3 puntos porcentuales año contra año.

Aunque la presión por siniestros en el seguro de autos de nueva energía se encuentra en niveles elevados, las principales compañías de seguros patrimoniales han aprovechado ventajas en datos, fijación de precios, canales, costos, etc., y ya han construido una posición de liderazgo en el ámbito del seguro de autos de nueva energía.

El reportero observó que las “tres grandes” compañías de seguros patrimoniales ya han anunciado que sus negocios de seguro de autos de nueva energía han logrado rentabilidad.

Según el informe anual de 2025, Ping An (中国平安) registró ganancias por suscripción en su negocio de seguro de autos de nueva energía.

Chen Hui, gerente general de la aseguradora de propiedad y accidentes (太保产险) de Taiping, afirmó que la situación general de costos del negocio del seguro de autos de nueva energía ha mejorado notablemente, y que el negocio de seguro para vehículos familiares de nueva energía ya ha entrado en un rango de rentabilidad estable.

Zhang Daoming, miembro del comité del partido y secretario del comité del partido de PICC Property and Casualty (人保财险), señaló en la conferencia de presentación de resultados que en 2024 la tasa de siniestralidad del seguro de autos de nueva energía de la empresa ya registró una disminución; en 2025, sobre esa base, continuó bajando. Se prevé que en 2026 la tendencia a la baja de la tasa de siniestros también se mantendrá; la tasa de costo combinada del seguro de autos de nueva energía mejorará aún más y el nivel de ganancias aumentará aún más.

“Las tres grandes” entran en el rango de rentabilidad

En 2025, ¿cómo fueron los “resultados” del seguro de autos de nueva energía de las principales aseguradoras?

En cuanto al número de vehículos asegurados por suscripción, PICC aseguró 15,56 millones de vehículos de nueva energía durante todo el año, con un aumento del 34,3%; Ping An aseguró 12,84 millones de vehículos de nueva energía durante todo el año, con un aumento del 44,8%; y Taikang Property and Casualty el año pasado brindó cobertura a más de 63 millones de vehículos de nueva energía, frente a los 46 millones de 2024, un aumento aproximado del 37%.

En su informe anual, Ping An divulgó por primera vez que su negocio de seguro de autos de nueva energía logró rentabilidad por suscripción. El informe muestra que en 2025 los ingresos de primas originales por seguro de autos de nueva energía fueron de 52,48 mil millones de yuanes, con un aumento del 39,0%; la cuota de mercado fue del 27,7%; y proporcionó una cobertura de riesgos de 52,34 billones de yuanes para los propietarios de autos de nueva energía. El negocio de seguro de autos de nueva energía logró rentabilidad por suscripción durante todo el año, y la capacidad de generación de ganancias mejoró de forma constante.

En 2025, la prima del seguro de autos de nueva energía de Taikang Property and Casualty llegó a 25,017 mil millones de yuanes; en términos de participación en el negocio, representó el 22,6% del negocio total de seguros de automóviles, lo que supuso una mejora de 5,6 puntos porcentuales año contra año. Chen Hui señaló que esto se debe al despliegue estratégico integral de la empresa en etapas previas. La situación general de costos del negocio del seguro de autos de nueva energía ha mejorado notablemente; el negocio de seguros para automóviles familiares de nueva energía ha entrado en un rango de rentabilidad estable.

Zhang Daoming señaló que, con el rápido aumento de la tasa de penetración de los vehículos de nueva energía, en 2025 la proporción de vehículos de nueva energía en el volumen asegurado de la industria de seguros de automóviles alcanzó el 12,75%, lo cual tiene un impacto crucial en la rentabilidad del seguro de autos.

A su juicio, en la actualidad el seguro de autos de nueva energía ya muestra algunos factores positivos: primero, debido a múltiples factores como el aumento de la proporción de autos usados, la mejora de hábitos de conducción y el progreso de la tecnología de conducción asistida; la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía presenta una tendencia a la baja.

Segundo, los camiones que están equipados con sistemas de frenado automático de emergencia (AEB) según los datos tienen un riesgo de reclamación un 7% menor que el de los camiones que no están equipados. “De acuerdo con las normas nacionales, se espera que a partir del 1 de julio de 2026 los camiones de servicio pesado nuevos deban llevar obligatoriamente AEB; y a partir del 1 de enero de 2028, los camiones ligeros nuevos también deberán llevar obligatoriamente AEB. Esto será un factor de mejora importante para el riesgo de siniestros de los camiones de nueva energía”. Dijo Zhang Daoming.

Tercero, el sistema de clasificación de riesgos para modelos de nueva energía en el mercado doméstico se encuentra en preparación. La introducción del sistema de clasificación impulsará inevitablemente a las empresas automotrices a prestar aún más atención y a seguir mejorando la seguridad de los modelos y la economía del mantenimiento, reduciendo así los costos de reparación y beneficiando a los consumidores de vehículos de nueva energía.

“En cuanto a la ratio de gastos, la supervisión de 2026 consolidará aún más el ‘pago y emisión conforme’ (报行合一), reforzará los tres mecanismos, combatirá las conductas irregulares y normalizará el orden del mercado; la ratio de gastos seguirá siendo favorable y estable”. Zhang Daoming afirmó que se espera que en 2026 la tasa de costo combinada del seguro de autos de nueva energía mejore aún más y el nivel de rentabilidad aumente aún más.

Aún persiste la contradicción entre primas altas y siniestros altos

Según datos del Ministerio de Seguridad Pública, a finales de 2025 la tenencia de vehículos de nueva energía en el país llegó a 43,97 millones, lo que representa el 12,01% del total de automóviles; durante todo el año se registraron 12,93 millones de altas nuevas, lo que equivale al 49,38% del registro de vehículos nuevos.

En términos de suscripción, en 2025, la industria aseguradora de mi país aseguró 43,58 millones de vehículos de nueva energía; de ellos, 41,81 millones fueron autobuses (o vehículos de pasajeros) y 1,77 millones fueron camiones. En comparación con el año anterior, aumentaron 12,48 millones, un 40,1% de crecimiento.

El reportero de 《Diario Económico Diario》 (每日经济新闻) observó que en 2025 los ingresos por primas del seguro de autos de nueva energía en toda la industria fueron de 1900 mil millones de yuanes; calculando a partir de eso, la prima por vehículo fue de aproximadamente 4360 yuanes, inferior a los aproximadamente 4538 yuanes de 2024, una disminución de alrededor de 178 yuanes, y aún se mantiene significativamente por encima del seguro de autos tradicional. Al mismo tiempo, la tasa de costo combinada de la industria bajó, pero las pérdidas por suscripción todavía alcanzaron los 5,6 mil millones de yuanes.

En la industria, se considera que, detrás de la contradicción entre primas altas y siniestros altos del seguro de autos de nueva energía, se refleja un desajuste profundo entre los productos del seguro de autos tradicional y las características estructurales de los vehículos de nueva energía.

En opinión de Zhang Daoming, el seguro de autos de nueva energía aún enfrenta tres grandes desafíos: primero, que la tasa de siniestralidad de vehículos de nueva energía es alta, muy superior a la de los vehículos de combustión (de gasolina/diésel); segundo, que faltan canales de reparación socializados, por lo que los costos de reparación de los vehículos son relativamente más altos; tercero, que tanto la proporción de casos de lesiones personales como los estándares de compensación muestran una tendencia al alza, y la compensación promedio por caso aumenta. Todo ello hace que la presión de pago del seguro de autos de nueva energía se mantenga en un nivel alto.

¿Cómo mejorar la tasa de siniestralidad? Zhang Daoming señaló que PICC continuará reforzando la construcción del equipo de talento en fijación de precios actuariales, innovará factores de precios, optimizará el modelo de fijación de precios del riesgo y mejorará la capacidad de identificación del riesgo y la fijación de precios diferenciada en el seguro de autos de nueva energía; se enfocará en impulsar la cooperación entre industrias, promover la construcción de redes de reparación socializada para vehículos de nueva energía, ampliar los canales de reparación y lograr que los costos de compensación de vehículos de nueva energía bajen de manera constante; y perfeccionará las medidas de compensación por lesiones personales para seguir impulsando la disminución de los costos de compensación por lesiones personales.

Chen Hui afirmó que Taikang optimizará costos y mejorará la eficiencia mediante la construcción de un ecosistema de ciclo de vida completo. En cuanto a la mejora de la eficiencia operativa, la empresa seguirá optimizando su mecanismo pionero de suscripción en línea y tramitación de siniestros en la nube, y construirá equipos dedicados de gestión de clientes; actualmente ya cubre las marcas principales del sector. En la gestión del proceso de reclamaciones, la empresa aplica la gestión centralizada por marca y emite estándares de reclamación a los fabricantes de equipos originales (OEM), como reparaciones de baterías de alto voltaje y la gestión de vehículos dañados por inundación. Al conectar directamente con los sistemas posventa de las automotrices, construir modelos de tasación con IA (inteligencia artificial) y apoyarse en el Laboratorio Conjunto de Datos para implementar la aplicación de datos del vehículo-ser (vehículo y control), se logra fundamentalmente la reducción de riesgos y la reducción precisa de costos. En la construcción del ecosistema, la empresa seguirá enriqueciendo los productos exclusivos de garantía de calidad y escenarios de carga, participando en profundidad en la formulación de estándares de nivel nacional de la industria, como la gestión del sobrecalentamiento y la pérdida térmica de baterías, y los procesos de reparación.

La actualización inteligente trae nuevos retos

Con la profundización de la incorporación de tecnologías de nueva generación como la inteligencia artificial y el big data, la industria automotriz está atravesando una transformación profunda hacia la inteligencia. En 2025 la tasa de penetración de la conducción inteligente de nivel L2 o superior superó el 65%; se prevé que en 2026 llegue al 80%. La penetración de la conducción asistida de alto nivel ya superó el 15% y en 2026 se espera que suba al 25%; los modos de conducción se irán transformando gradualmente de ser dirigidos por personas a ser dirigidos por sistemas.

En este contexto, las características de riesgo y las necesidades de cobertura de los vehículos de nueva energía han cambiado de manera profunda, lo que plantea nuevos retos para la innovación de productos y la gestión de riesgos en la industria de seguros.

Zhou Yanfon, directora del Centro de Investigación Estratégica de China Taikang, afirmó que la difusión de la tecnología de conducción inteligente ha cambiado la lógica de responsabilidad en los accidentes; y que el marco legal actual y el suministro de productos de seguros presentan brechas institucionales.

Por ejemplo, en el seguro tradicional de automóviles, el seguro de responsabilidad civil de terceros se centra principalmente en personas fuera del vehículo; las personas dentro del vehículo se cubren mediante el seguro por asiento de forma separada. Pero bajo el modo de conducción inteligente, debido a que el sistema se hace cargo de la tarea dinámica de conducción, el conductor pasa de ser el controlador del vehículo a ser un “usuario”. Cuando el accidente es causado por un error del sistema, el conductor mismo también puede convertirse en la parte perjudicada. Actualmente, la industria aún no tiene reglas de cobertura claras para este tipo de situación; se necesita investigar si se debe incluir al conductor dentro del alcance de cobertura del seguro de responsabilidad obligatorio, o si se puede cubrir mediante mecanismos como el seguro de responsabilidad por producto.

Lo que vale la pena destacar es que los productos de seguro exclusivos para riesgos de conducción inteligente están siendo impulsados. Recientemente, Beijing inició en todo el país, en primer lugar, el trabajo de desarrollo y aplicación del seguro comercial de vehículos de nueva energía conectados a la red inteligente. Se optimizará y actualizará sobre la base del seguro de autos de nueva energía existente, para lograr una adaptación unificada para vehículos de nueva energía conectados inteligentes en todos los niveles de L2 a L4.

Los nuevos productos en general mantienen el marco del sistema actual de seguro comercial de vehículos de nueva energía. Bajo el principio de “estabilidad general y optimización parcial”, la cobertura principal se brindará para escenarios específicos de conducción inteligente, así como pérdidas de software y hardware, que preocupan a los consumidores y a las empresas automotrices.

Desde la dirección de la optimización y actualización, la definición del conductor en los productos de seguros de autos actuales se basa principalmente en el escenario básico de “conducción humana”. En las situaciones de “co-conducción hombre-máquina” o “conducción por máquina” de los niveles L3 y L4 no se puede aplicar completamente. Para los vehículos con conducción asistida de nivel L2, después de comprar un auto nuevo, algunos consumidores actualizan el sistema de conducción asistida pagando por su cuenta; sin embargo, los productos actuales de seguros de autos no cubren esta parte de la pérdida, por lo que se requiere una optimización adicional.

En la actualidad, las principales aseguradoras ya han realizado un despliegue prospectivo de seguros para conducción inteligente. ¿Qué cambios nuevos en el seguro de autos de nueva energía vale la pena esperar?