Activos totales superan los 7 billones de yuanes, Banco China Everbright enfrenta presión y busca cambios

2025年光大银行计划进行现金股息分配103亿元，股息占净利润的比例稳定在30.08%。该行自上市以来累计现金分红已达1319亿元，持续保持分红政策连贯稳定，夯实长期股东回报

作者｜《财经》记者 唐郡

编辑｜张威

“Enfrentamos las dificultades de frente, resistimos la presión, concentramos nuestros esfuerzos en impulsar el desarrollo operativo y mostramos una motivación de crecimiento y una resiliencia operativa relativamente fuertes.”

En la presentación de resultados del año fiscal 2025 celebrada el 31 de marzo, el presidente de China Everbright Bank (601818.SH, en adelante “光大银行” / “Banco Everbright”), Hao Cheng, al describir la situación operativa de 2025, dijo que:

El 30 de marzo, el Banco Everbright publicó su informe anual de 2025. Los datos muestran que, al cierre de 2025, el total de activos alcanzó 7,17 billones de yuanes, un 2,96% más que a principios de año. Entre ellos, el saldo total de préstamos fue de 3,98 billones de yuanes, un 1,18% más que a principios de año.

En cuanto al desempeño, en 2025 el Banco Everbright logró un ingreso operativo de 1263,11 mil millones de yuanes, con una disminución interanual del 6,72%; y un beneficio neto atribuible a los accionistas de 388,26 mil millones de yuanes, con una disminución interanual del 6,88%.

Al respecto, el vicepresidente del Banco Everbright, Liu Yan, respondió in situ: “Por un lado, se debe al entorno general de la operación bancaria; por otro lado, estamos acelerando la gestión y disposición de riesgos.”

En lo relativo a la calidad de los activos, al cierre de 2025, la tasa de préstamos incobrables del Banco Everbright fue de 1,27%, 0,02 puntos porcentuales más que al cierre del año anterior; la cobertura de provisiones fue de 174,14%, 6,45 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior.

En lo concerniente a la remuneración a los accionistas, para todo 2025 se prevé distribuir dividendos en efectivo por 103 mil millones de yuanes.

“El Banco Everbright, desde su cotización, ha acumulado dividendos en efectivo por 1319 mil millones de yuanes”. Zhang Xuyang, secretario de la junta directiva del Banco Everbright, señaló: “En 2025, nuestro banco se esforzó al máximo para asegurar que la proporción de dividendos se mantuviera estable con respecto al año anterior. Para todo el año se prevé distribuir dividendos en efectivo por 103 mil millones de yuanes. El importe de los dividendos representa el 30,08% del beneficio neto atribuible a los accionistas ordinarios de nuestro banco y se mantiene la continuidad y estabilidad de la política de dividendos”.

De cara al período “15º quinquenio del 5º ciclo” (“十五五”), Hao Cheng indicó que el Banco Everbright se enfocará en tres aspectos: primero, prestar servicios a la economía real, alinearse con las estrategias nacionales y con las necesidades de la vida de la población, y realizar bien las “cinco grandes áreas de artículos financieros”; segundo, insistir en un desarrollo diferenciado, para crear a toda velocidad negocios con características; tercero, mediante la mejora del gobierno corporativo para profundizar las reformas, fortalecer aún más capacidades clave como la habilitación digital, la capacidad de gestión integral de clientes y la capacidad de gestión integral de riesgos.

“Los asuntos difíciles no se evitan; lo importante es hacerlo con hechos”. Hao Cheng dijo que, en el trabajo de 2026, el Banco Everbright mantendrá su confianza firme, pulirá habilidades internas, consolidará la base y avanzará con firmeza y largo alcance, con el objetivo de impulsar el desarrollo de alta calidad a un nuevo nivel.

Dejar de lado la obsesión por el tamaño

“Nuestro banco concede importancia a la mejora efectiva de la calidad, deja de lado la obsesión por el tamaño, se enfoca en campos clave y carriles clave, optimiza la estructura de activos y refuerza la capacidad de captar clientes a gran escala y de impulsar la entrada de fondos desde el origen, promoviendo un crecimiento constante y ordenado del tamaño de activos y pasivos.”

Al revisar la situación operativa de 2025, Hao Cheng mencionó primero la estabilidad general del tamaño.

Al cierre de 2025, el total de activos del Banco Everbright fue de 7,17 billones de yuanes, un 2,96% más que al inicio del año. Entre ellos, el saldo total de préstamos fue de 3,98 billones de yuanes, un 1,18% más que al inicio del año.

Por segmentos, al cierre de 2025, el saldo de préstamos a corporaciones del Banco Everbright fue de aproximadamente 2,43 billones de yuanes, un 5,73% más que al inicio del año.

De estos, el saldo de préstamos a empresas tecnológicas fue de 7037 mil millones de yuanes, un 10,17% más; el saldo de préstamos verdes fue de 4691 mil millones de yuanes, un 13,57% más; y el saldo de préstamos inclusivos fue de 4628 mil millones de yuanes, un 6,2% más. Además, los ritmos de crecimiento de préstamos en áreas clave como manufactura, industrias emergentes estratégicas y empresas privadas fueron, respectivamente, del 8,5%, 33,2% y 5,93%.

Asimismo, según explicó Hao Cheng, en 2025 el Banco Everbright redujo de forma proactiva el tamaño de los préstamos descontados. Según el informe anual, al cierre de 2025, el saldo de préstamos descontados del Banco Everbright fue de 848,44 mil millones de yuanes, una caída de más del 44% respecto a los 1539,24 mil millones de yuanes al cierre de 2024.

En el ámbito minorista, sin incluir los saldos de tarjetas de crédito, el crédito al consumo minorista fue de 10975,36 mil millones de yuanes, 91,40 mil millones de yuanes menos que al cierre del año anterior, lo que supone una disminución del 0,83%.

En cuanto a los pasivos, al cierre de 2025, el total de pasivos del Banco Everbright fue de 6,56 billones de yuanes, un 2,97% más que al inicio del año; el total de depósitos fue de 4,1 billones de yuanes, un 1,65% más que al inicio del año. Entre ellos, los depósitos minoristas crecieron un 6,2%; y los depósitos interbancarios, las colocaciones y las operaciones de recompra con vencimiento (“卖出回购款项”) presentaron un saldo promedio que creció un 4,28% interanual.

En 2025, la gestión del costo de los pasivos fue una de las tareas centrales del Banco Everbright.

El vicepresidente del Banco Everbright, Yang Bingbing, al explicar la situación del negocio minorista, dijo: “Ante la intensa competencia del mercado, consideramos el control de costos como la ventaja competitiva central que debemos construir; logramos, en lo básico, una mejora coordinada de cantidad y precio.”

Según Yang Bingbing, en 2025 el Banco Everbright logró una reducción del costo de los depósitos minoristas de 35 BP (puntos básicos), con una mejora acumulada de 59 BP en los últimos tres años. Al mismo tiempo, el volumen de depósitos también creció de manera constante: la tasa de crecimiento promedio diario de los depósitos minoristas durante todo el año fue del 7,3%, logrando un crecimiento en cantidad con mejor precio.

El ámbito de corporaciones es igual. Según el vicepresidente del Banco Everbright, Liu Yan, el banco, manteniendo un crecimiento razonable de la escala del negocio, controló con fuerza el costo de los depósitos: el costo de los depósitos de corporaciones disminuyó 38 BP durante todo el año, impulsando que el margen de crédito y depósitos de finanzas corporativas se mantuviera estable y mejorara.

De cara al futuro, Hao Cheng dijo que el Banco Everbright insistirá en un desarrollo diferenciado y construirá ventajas competitivas con características propias. Al fortalecer y hacer bien el negocio principal bajo su responsabilidad, y al mismo tiempo, basándose en su fundamento de negocio y dotación de recursos, fijará mercados segmentados y clientes objetivo, y concentrará esfuerzos para construir seis negocios característicos: “阳光科创” (Ciencia y Tecnología al Sol), “阳光财富” (Riqueza al Sol), “云缴费” (Pago en la nube), “阳光交易” (Trading al Sol), “阳光投行” (Banca de inversión al Sol) y “阳光金市” (Mercado de oro al Sol).

Como ejemplo del ámbito de corporaciones, Liu Yan señaló que en 2026 el Banco Everbright seguirá impulsando que las “cinco grandes áreas de artículos financieros” y el financiamiento crediticio en los campos clave relacionados mantengan un buen crecimiento relativamente alto y rápido; al mismo tiempo, partiendo de sus ventajas propias, trazará un plan en sectores como circuitos integrados, cómputo de alto rendimiento, inteligencia artificial e inteligencia encarnada, para construir un carácter distintivo.

Mantener estable el margen de intereses

En 2025, tanto los ingresos del Banco Everbright como el beneficio neto atribuible mostraron un crecimiento negativo, y la caída del beneficio neto atribuible se amplió en términos interanuales.

Al respecto, Liu Yan indicó que la disminución de los ingresos del Banco Everbright se debe principalmente a tres factores:

Uno: el margen neto de intereses se estrechó. Desde 2024, la tasa LPR (tasa de referencia de préstamos del mercado) se redujo; además, la tasa de los préstamos hipotecarios existentes se ajustó. En 2025, la rentabilidad del lado de préstamos del Banco Everbright se vio afectada, mientras que el ritmo de caída de la tasa de depósitos fue más lento que el de los préstamos. Por ello, el margen neto de intereses, en términos interanuales, se estrechó, limitando el crecimiento de los ingresos por intereses.

Dos: disminución segmentada de otros ingresos. En 2024, las tasas en el mercado de bonos cayeron con bastante magnitud. Para el Banco Everbright, la base de ganancia no realizada de los activos de inversión estaba relativamente alta; sin embargo, en 2025, las tasas en el mercado de bonos, en general, aumentaron, de modo que la valoración de los activos de inversión generó cierta pérdida no realizada, lo que llevó a una disminución de otros ingresos.

Tres: coordinación del desarrollo y la seguridad. El Banco Everbright intensificó la resolución de riesgos en los negocios relacionados y la magnitud de la transformación operativa. Los ingresos por comisiones e intereses por tarjetas de crédito se enfrentaron a una presión en fase, lo que tuvo cierto impacto en el crecimiento de los ingresos por comisiones e intereses de todo el banco.

La tendencia a la disminución del beneficio neto se alinea con la de los ingresos. Liu Yan señaló que, mientras disminuían los ingresos, el Banco Everbright mitigó la presión a la baja sobre la rentabilidad fortaleciendo el control de costos: los gastos operativos del año cayeron un 8,9%, con una caída mayor que la de los ingresos.

En 2025, el margen de intereses en la banca siguió bajando de manera general.

Según el informe anual, el margen neto de intereses del Banco Everbright en 2025 fue de 1,4%, una disminución interanual de 14 BP. Como resultado, los ingresos netos por intereses, que constituyen la base de ingresos, disminuyeron interanualmente 45,64 mil millones de yuanes hasta 921,01 mil millones de yuanes, una caída del 4,72%.

Hao Cheng señaló que en 2025 el Banco Everbright se esforzó por reducir el costo de los pasivos y mejorar la calidad, manteniendo el nivel del margen de intereses en un estado estable.

Los datos muestran que al cierre de 2025, la tasa de interés pagada sobre depósitos del Banco Everbright fue de 1,81%, 37 BP menos que el año anterior; y en los depósitos interbancarios, los depósitos a la vista crecieron un 68% respecto al inicio del año, mientras que el costo por intereses pagados sobre ellos fue 50 BP menor que el del año anterior. “La tendencia a la baja del margen de intereses del banco se contuvo, y el margen neto de intereses se mantuvo estable en 1,4% durante cuatro trimestres consecutivos”. Dijo Hao Cheng.

Al mismo tiempo, el Banco Everbright incrementó ingresos y generó beneficios mediante múltiples medidas. Los ingresos de negocios con características como la gestión patrimonial y la banca de transacciones aportaron más.

“(En todo el año) los ingresos netos por comisiones y honorarios crecieron un 6,19% interanual; la tasa de crecimiento mejoró 4 puntos porcentuales mes a mes en comparación con los tres primeros trimestres, y la caída de los ingresos operativos de todo el banco en el cuarto trimestre se redujo en 4,99 puntos porcentuales respecto a los tres primeros trimestres.” Hao Cheng comentó.

De cara a 2026, Liu Yan dijo: “2026 es un año para consolidar la base. Mantendremos el desarrollo diferenciado del negocio principal, construiremos nuestras ventajas especializadas, mejoraremos nuestra capacidad competitiva integral, reduciremos costos, mejoraremos la calidad y aumentaremos la eficiencia; aumentaremos la creación de ingresos e intensificaremos el apoyo de una serie de recursos financieros para la gestión de riesgos”.

Intensificar la gestión de riesgos

Según el informe anual, al cierre de 2025, el saldo de préstamos incobrables del Banco Everbright fue de 507,42 mil millones de yuanes, 14,90 mil millones de yuanes más que al cierre del año anterior; la tasa de préstamos incobrables fue de 1,27%, 0,02 puntos porcentuales más que al cierre del año anterior; y la cobertura de provisiones fue de 174,14%, 6,45 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior.

Hao Cheng dijo que en 2025 el Banco Everbright fortaleció la gestión integral de riesgos, resolvió de manera prudente los riesgos en áreas clave y logró una doble reducción en el monto y la tasa de generación de préstamos incobrables en créditos corporativos, manteniendo estable la calidad de los activos del conjunto del banco.

Con respecto a los casos de préstamos incobrables que surgieron recientemente, según el vicepresidente del Banco Everbright, Qi Ye, en 2025 el monto de generación total de préstamos incobrables en el ámbito corporativo del banco disminuyó en comparación con el año anterior.

Por un lado, el banco intensificó la depuración de riesgos de inventarios de préstamos inmobiliarios, avanzó de forma estable y ordenada la gestión de deuda mediante plataformas, implementó la extensión sin pago de capital y renovación continua para pequeñas y medianas microempresas. Además, adoptó medidas como control de concentración, inspección a gran escala, monitoreo de alerta temprana, salida proactiva, etc., para reforzar la gestión proactiva de los activos existentes. Por otro lado, en la gestión del negocio de nueva concesión de crédito, mediante una gestión combinada de “cuatro medidas integradas” (guías sectoriales, guías de marketing, guías de aprobación y listas blancas), optimizó la estructura crediticia y redujo la generación de riesgos.

Según el informe anual, al cierre de 2025, el total de préstamos incobrables del Banco Everbright en el ámbito corporativo fue de 293,02 mil millones de yuanes, lo que representó el 57,75% del saldo total de préstamos incobrables.

En el ámbito de banca minorista, Qi Ye señaló que la generación de nuevos préstamos incobrables en los préstamos minoristas provino principalmente de préstamos relacionados con bienes inmuebles y de créditos al consumo, principalmente con tarjetas de crédito. “En términos de calidad de los activos, estas dos áreas están bajo presión; por lo tanto, necesitamos responder activamente y, por ello, definimos que se consideren como áreas clave”.

Con respecto al negocio vinculado con bienes inmuebles, Qi Ye dijo que el Banco Everbright, mediante la creación de un equipo dedicado, el establecimiento de mecanismos y la inclinación de recursos, tomó múltiples medidas para fortalecer el control y la resolución. “A través de una serie de iniciativas, la gestión de riesgos de los préstamos minoristas relacionados con bienes inmuebles también logró efectos por etapas; la calidad general de sus activos es controlable”. Dijo Qi Ye.

En el negocio de tarjetas de crédito, Qi Ye indicó que 2025 fue un año de transformación importante en el modelo de operación del negocio de tarjetas de crédito del Banco Everbright, es decir, pasó de operar de forma directa a operar de manera localizada por jurisdicción, durante un año completo.

“En este año, definimos dos conceptos centrales de ‘retorno’: ‘volver a la esencia del consumo’ y ‘volver a las sucursales’”. Dijo Qi Ye. Por un lado, movilizamos plenamente la fuerza de las sucursales y profundizamos en escenarios de consumo, acelerando el ajuste de la estructura con los clientes adecuados como centro; por otro lado, seguimos fortaleciendo continuamente la gobernanza del riesgo, manteniendo un control estricto sobre el aumento de riesgos nuevos y una gestión equilibrada entre la resolución de riesgos existentes.

“El año pasado, la generación de préstamos incobrables en tarjetas de crédito se mantuvo estable con tendencia a la reducción, y la gobernanza del riesgo logró resultados iniciales. Los logros de la gobernanza de este año nos dieron una convicción firme sobre la estabilidad y la mejora favorable de la calidad de sus activos, y también sentaron una base para el desarrollo futuro”. Dijo Qi Ye.

En 2025, el Banco Everbright provisionó 364,26 mil millones de yuanes en provisiones por deterioro de valor crediticio, que representan el 28,8% de los ingresos del mismo período. De estos, en el cuarto trimestre el Banco Everbright provisionó 175,88 mil millones de yuanes, acercándose a la mitad del total de provisiones provisionadas durante todo el año.

Al respecto, el Director de Riesgos Jefe del Banco Everbright, Ma Bo, dijo que el aumento del gasto por provisiones en el cuarto trimestre de 2025 se centró principalmente en el ámbito del negocio minorista. “En este momento, el mercado inmobiliario aún sigue en un proceso de ajuste continuo y el entorno del mercado no muestra una mejora evidente. Bajo su influencia, la presión por riesgos en los préstamos minoristas, especialmente los préstamos relacionados con bienes inmuebles, es relativamente alta. Aumentaremos el nivel de provisiones para estos negocios a fin de fortalecer nuestra capacidad de compensación de riesgos”. Dijo Ma Bo.

De cara al futuro, Ma Bo señaló que el Banco Everbright siempre seguirá el principio prudente de provisiones y continuará monitoreando la evolución de los riesgos de préstamos en áreas clave. De acuerdo con los requisitos de las normas contables, se provisionará de manera oportuna y razonable por deterioro a los activos que presenten indicios de deterioro, para responder activamente a diversas variaciones desfavorables que pueda experimentar la calidad de los activos.

Editores | Yang Minghui

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