De la teoría a la práctica: La transformación inminente de los pagos comerciales

Los pagos en tiempo real aún no se han convertido en un pilar real de consumo en EE. UU., pero el año pasado se movieron billones de dólares a través de las redes FedNow y RTP. Ambas redes recientemente aumentaron sus límites de transacción a $10 millones, ampliando de manera drástica los casos de uso empresariales.

La creciente adopción de los pagos en tiempo real reconfigurará de forma significativa el panorama de pagos B2B. Pero es solo una de varias fuerzas que convergen en lo que se perfila como un año decisivo para los pagos comerciales.

Como explicó Hugh Thomas, analista líder de Comercial y Enterprise en Javelin Strategy & Research, en el informe 2026 Commercial & Enterprise Trends, la automatización impulsada por inteligencia artificial y el auge de estructuras de precios más específicas basadas en el valor también desempeñarán roles determinantes en la próxima era de los pagos empresariales.

Un año de inflexión para la IA

Optimizar los flujos de pagos comerciales—ya sea mediante automatización o subcontratación—ha sido durante mucho tiempo una prioridad para los líderes financieros. Sin embargo, pocas tecnologías ofrecen la promesa de la IA.

En los últimos años, las empresas de todos los sectores han invertido de forma considerable en capacidades de IA. Este año representa una prueba decisiva: las organizaciones ahora esperan retornos medibles de esas inversiones.

Las expectativas solo se han intensificado con la aparición de la IA agentica, que tiene el potencial de acelerar aún más la automatización.

“Estás viendo algo en este momento en lo que gran parte de ese trabajo puede automatizarse, donde al iniciar una compra podrías empezar a aprovisionar un agente para salir a encontrar bienes o servicios que cumplan los criterios—buscar puntos de precio, revisar todos los elementos que necesitan alinearse antes de que digas, ‘ahora estoy listo para accionar y realizar el pago aquí,’” dijo Thomas.

“Los datos han estado ahí desde hace mucho tiempo, la tecnología solo ahora está llegando al punto en el que creo que este año será casi un año de inflexión en el espacio de cuentas por pagar, donde comenzarás a ver algunos grandes casos de estudio”, dijo. “He estado entrevistando a personas en el área de cuentas por cobrar y todas hablan de lo bien adaptada que está la IA para gestionar las interacciones con los clientes en sus portales de AR”.

En el pasado, los procesos de cuentas por cobrar requerían una intervención humana constante—gestionar líneas de crédito, revisar facturas, conciliar pagos y manejar excepciones. La IA generativa y agentica ahora puede reducir de forma sustancial el tiempo dedicado a estos flujos de trabajo manuales.

Esa promesa es convincente. Sin embargo, implementar la IA de manera segura y responsable requiere una gobernanza sólida, supervisión e implantación iterativa. El progreso probablemente será incremental más que instantáneo.

“No sé si veremos cambios de paradigma, pero pienso que este va a ser el año en el que haya una necesidad percibida de IA más ubicua dentro de la combinación de pagos”, dijo Thomas. “Sigue siendo un año de aprendizaje, pero habrá muchos casos de estudio interesantes que sucederán. Es algo en lo que pasa de lo teórico a lo práctico y a lo aplicado”.

Un nuevo “campo de juego” de pagos en tiempo real

Los pagos en tiempo real están mucho más arraigados culturalmente en mercados como India y Brasil que en EE. UU., pero la adopción doméstica se está acelerando.

Durante años, RTP—operado por The Clearing House—fue la única red de pagos instantáneos en EE. UU., lo que le ayudó a crecer de 60 mil millones de pagos en tiempo real en el Q2 2024 a alrededor de 481 mil millones en el Q2 2025. FedNow, lanzada hace casi tres años por la Reserva Federal, no ha desplazado a RTP; en cambio, ambos sistemas se han expandido en paralelo, y FedNow facilita aproximadamente 246 mil millones de pagos en el Q2 2025.

“Ahora estás en un terreno de juego diferente, donde tienes un valor promedio más alto y están viendo casos de uso claros donde se requiere la transferencia instantánea de fondos”, dijo Thomas. “El que más se comenta estos días es el de los pagos iniciales de vivienda—pasar de una transferencia bancaria o un cheque de caja a un pago en tiempo real, donde ambas partes pueden estar sentadas en sus terminales y observar cómo el dinero se mueve de una cuenta a la otra”.

“Es una gran manera de evitar muchos pasos en comparación con entregar un cheque de caja a un abogado y que él confirme a su abogado contraparte que los fondos están en camino”, dijo.

La velocidad introduce nuevas consideraciones de riesgo, especialmente el fraude. En los sistemas de pago tradicionales, los retrasos de liquidación daban tiempo para el filtrado contra fraude y la resolución de disputas. Con la liquidación en tiempo real, esos amortiguadores en gran medida desaparecen.

Aunque los pagos instantáneos introducen desafíos únicos de gestión del riesgo, también aportan beneficios poderosos.

“Estos movimientos visibles de fondos instantáneos serán donde verás una adopción rápida”, dijo Thomas. “Y conducirán el argumento de negocio para invertir en la gestión de estos nuevos parámetros de riesgo. A medida que los casos de uso en tiempo real se vuelvan ampliamente conocidos, se esperará de los bancos más pequeños la funcionalidad, y estás viendo a empresas desarrollando la funcionalidad para ofrecerla a proveedores más pequeños a escala”.

Apostando al precio-por-valor

A medida que las redes de tiempo real ganan impulso en los pagos B2B, las redes de tarjetas siguen siendo competidores formidables.

Durante años, los principales emisores de tarjetas de crédito han buscado replicar su éxito en el mercado de consumo dentro de los pagos comerciales. Sin embargo, traducir modelos de precios basados en minoristas al entorno B2B ha demostrado ser más complejo de lo que se esperaba.

“Hay un millón de tipos diferentes de consumidores, pero no tanta diferenciación en cómo quieren pagar por las cosas”, dijo Thomas. “La gente quiere recompensas o acceso al crédito, o quiere ser lo más barata posible—y tienden a conocer la mejor manera de satisfacer sus propias necesidades”.

“Como consumidor, si vas hoy a una tienda de comestibles, intenta pagarlo con un cheque—ya no estamos en los días de The Big Lebowski, puedes pagarlo con tarjeta o con efectivo”, dijo. “Sin embargo, si eres una empresa puedes pagar con ACH, puedes pagar con pagos en tiempo real, puedes pagar con un cheque, puedes hacer un débito directo o puedes usar una tarjeta. Rara vez harías efectivo, pero hay gente que lo hace. Tiendes a tener muchas más opciones que los consumidores, y muchas de ellas dependen de si quieres pagar ahora o después, y qué tipo de descuentos u opciones de pago posteriores están disponibles”.

Los pagos comerciales operan con economías, flujos de trabajo y expectativas de valor diferentes. Como resultado, los emisores enfrentan alternativas bien establecidas y procesos profundamente integrados dentro de los equipos de finanzas empresariales.

Aun así, las tarjetas ofrecen ventajas significativas en contextos B2B. Las organizaciones pueden autorizar un monto y liquidar por otro dentro de parámetros definidos, y los derechos de contracargo brindan protecciones de recurso sólidas. Desde las perspectivas de control y mitigación de riesgos, las tarjetas siguen siendo uno de los métodos de pago más seguros disponibles.

Para ganar tracción más amplia en los pagos comerciales, sin embargo, es probable que los emisores necesiten ir más allá de los marcos de precios minoristas y adoptar modelos alineados específicamente con la creación de valor B2B.

“El cronograma de precios de Visa y Mastercard solía ser un documento de seis o siete páginas para Estados Unidos y Canadá”, dijo Thomas. “Ahora es un documento de unas 30 páginas, y la mayoría de las páginas nuevas describen diferentes tipos de transacciones B2B—una página para diferentes variantes de pagos de flota, dos páginas para diferentes variantes de pagos con tarjetas virtuales, nuevos tramos de tipos de tarjeta y esquemas de interchange asociados a ellas”.

“Así que las redes se están volviendo más inteligentes sobre la fijación de precios, pero el problema es que no ven ambos lados de la transacción. No saben los costos y beneficios completos que las contrapartes perciben al usar la red, cuánto reembolso podría estar recibiendo el comprador y cuánto le cuesta al proveedor aceptar tarjetas”, dijo. “Estos nuevos esquemas de precios son un intento de equilibrar la economía de la transacción sin controlar realmente los costos finales; están diseñados para fomentar el uso máximo y sostenido de la red. Dada la prioridad que las redes de tarjetas han puesto en el crecimiento B2B, hay que suponer que seguirán ajustando su fijación de precios para capturar tipos específicos de gasto donde puedan fijar el precio en función del valor que entregan sus soluciones”.

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