IYK vs. XLP: Cómo se comparan estos ETFs de bienes de consumo en riesgo, rendimiento y tarifas

El State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.50%) y el iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK +0.55%) buscan ambos seguir a empresas de EE. UU. en el sector de bienes de consumo básico, atrayendo a inversores que buscan una exposición defensiva.

Esta comparación evalúa estos ETF en cuanto a coste, rendimiento, rentabilidad, participaciones y riesgo, ayudando a los inversores a determinar la opción adecuada para su cartera.

Resumen (coste y tamaño)

La beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; la beta se calcula a partir de rentabilidades mensuales de cinco años. La rentabilidad a 1 año representa la rentabilidad total durante los 12 meses anteriores.

Aunque estos dos fondos ofrecen rendimientos por dividendo casi idénticos, XLP es notablemente más asequible con un ratio de gastos de 0.08% frente a la comisión de 0.38% de IYK, lo que podría acumularse con el tiempo.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

IYK mantiene 54 acciones y sigue el amplio sector estadounidense de bienes de consumo básico, pero con un giro: el 85% de los activos está en empresas de consumo defensivo, junto con aproximadamente un 11% en sanidad y un 2% en materiales básicos. Las posiciones más grandes son Procter & Gamble, Coca-Cola y Philip Morris International. Este enfoque más amplio significa que los inversores obtienen algo de exposición a sanidad y materiales más allá de los bienes de consumo básico “puros”.

En cambio, XLP está centrado de forma estrecha en empresas de consumo defensivo, con el 100% de los activos en el sector. Tiene solo 35 acciones y sus principales participaciones son Walmart, Costco Wholesale y Procter & Gamble, lo que lo convierte en una apuesta más concentrada sobre los bienes de consumo básico tradicionales. Ambos fondos evitan el apalancamiento, la cobertura de divisas u otros rasgos estructurales.

Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa para los inversores

Un ETF de consumo defensivo puede ser una buena inversión durante periodos de incertidumbre del mercado, ya que estas acciones suelen proporcionar estabilidad independientemente de las condiciones económicas generales.

Tanto IYK como XLP ofrecen una exposición concentrada a este sector, pero XLP es más estrecho en términos del número de participaciones y de la asignación por sectores. IYK ofrece una diversificación ligeramente mayor, ampliándose fuera del consumo defensivo con algunas acciones de sanidad y manteniendo alrededor de 20 acciones más que XLP.

Una mayor diversificación puede ayudar a limitar el riesgo. IYK presume de una beta ligeramente más baja y una caída máxima a cinco años marginalmente inferior, lo que sugiere que ha experimentado una volatilidad menor en los últimos cinco años.

A veces, sin embargo, un enfoque más específico puede conducir a mayores rentabilidades totales. XLP ha superado a IYK tanto en las rentabilidades totales a uno como a cinco años, lo que puede darle una ventaja a los inversores que buscan mayor potencial de ganancias.

Por último, las comisiones son un factor a considerar al decidir entre estos dos fondos. IYK cobra un ratio de gastos mucho más alto de 0.38% frente al 0.08% de XLP. En otras palabras, los inversores pagarán $38 en comisiones por cada $10,000 invertidos en IYK, o $8 por cada $10,000 en XLP. Con el tiempo, esa diferencia podría ascender a miles de dólares en comisiones.