¿ Qué deberían hacer las cooperativas de crédito con las criptomonedas?

Muchas cooperativas de crédito están lidiando con las diferencias entre criptomonedas, stablecoins y depósitos tokenizados, y con si estas innovaciones encajan en su modelo de negocio. Es importante dar un paso atrás y permitir una evaluación estratégica, en lugar de la urgencia, para impulsar las decisiones sobre activos digitales.

Velera y su Digital Asset Lab están ayudando a las cooperativas de crédito a superar el “miedo a perderse algo” (FOMO) que a menudo acompaña a tecnologías emergentes como las criptomonedas. En un PaymentsJournal Podcast, Vlad Jovanovic, Vicepresidente de Innovación de Velera, y Nathan Meyer, Senior Innovation Strategist, así como James Wester, Director de Criptomonedas en Javelin Strategy & Research, hablaron sobre lo que están haciendo (y lo que deberían hacer) las cooperativas de crédito en el ámbito de los activos digitales.

Tres categorías principales de cripto

El concepto de activos digitales ahora abarca stablecoins, depósitos tokenizados y una gama de criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Solana. La propia criptomoneda ha evolucionado hasta convertirse en una clase de activo especulativa que los consumidores pueden comprar, vender, comerciar y mantener. Su volatilidad la hace riesgosa, pero las personas la usan para hacer crecer su riqueza, diversificar carteras y explorar el panorama más amplio de los activos digitales.

Las orientaciones regulatorias sobre cripto aún están incompletas. La CLARITY Act, que busca proporcionar un marco regulatorio claro para los activos digitales, sigue avanzando a través del Congreso. Por estas razones, la mayoría de las cooperativas de crédito están abordando el mercado cripto con cautela.

“¿Quieres crear un punto de conexión que permita a tus miembros poder realizar transacciones con Bitcoin o Ethereum o Solana?”, dijo Meyer. “Eso crea una mayor exposición al riesgo para el miembro, además de preocupaciones sobre qué tipo y nivel de trading les estás permitiendo hacer. Como hay volatilidad, puede tener impactos significativos en ellos—tanto positivos como negativos.”

Stablecoins y depósitos tokenizados

Las stablecoins funcionan principalmente como un instrumento de pago, diseñado para proporcionar liquidez y trading dentro del mercado cripto. Por lo general están respaldadas por activos seguros, la mayoría de las veces por activos respaldados por el dólar estadounidense, como Treasurys a corto plazo.

Las stablecoins pueden entenderse como una nueva vía de pagos—tal como FedNow y RTP proporcionan velocidad para los pagos en tiempo real, las stablecoins ofrecen capacidades similares. El primer paso para una cooperativa de crédito que considera stablecoins es evaluar si existe demanda por parte de los miembros. Sin demanda, crear infraestructura adicional es innecesario. Pero para las organizaciones con miembros involucrados en remesas, las stablecoins pueden mover dinero de manera más eficiente y a menor costo que las transferencias tradicionales por cable.

Otro tipo importante de activo digital son los depósitos tokenizados. Esta infraestructura permite a las cooperativas de crédito y los bancos tokenizar balances existentes y llevarlos al ámbito digital. Los depósitos tokenizados pueden permanecer internos dentro del ecosistema de una cooperativa de crédito, pero algunas instituciones los están explorando para la liquidación intradía o para pools de liquidez.

“Vemos que entraron muchos dólares de VC en el sector y que muchos start-ups están creando hype en torno a su tecnología”, dijo Jovanovic. “Eso por sí solo va a crear un poco de efecto FOMO dentro de la industria de las cooperativas de crédito. ¿Estoy haciendo suficiente? ¿Debería estar haciendo más?”

El impacto regulatorio que viene

Las reglas que rigen los activos digitales aún están evolucionando. La GENIUS Act, aprobada en julio de 2025, proporciona un marco para explorar casos de uso y aplicaciones de esta tecnología. La NCUA ha emitido propuestas que describen limitaciones relacionadas con cripto, que las cooperativas de crédito deberían revisar cuidadosamente antes de avanzar.

Las cooperativas de crédito también deberían seguir la CLARITY Act mientras avanza por el Congreso para informar decisiones sobre asociaciones y exposición a activos digitales. Una oportunidad inmediata es involucrarse con los reguladores para ayudarles a entender las necesidades de las cooperativas de crédito—dando forma a las regulaciones de un modo que beneficie tanto a las instituciones como a sus miembros.

“Las stablecoins y las criptomonedas, en cierta medida, se han visto envueltas políticamente de maneras que no he visto con otra tecnología”, dijo Meyer. “Nunca tuve que preocuparme por pensar en migraciones a la nube y por el hecho de que, en cuanto cambiara una administración, la dinámica en torno a esa tecnología se fuera a desinflar o inflar. Hay mucho relacionado con cripto que se conecta políticamente, y eso está alimentando parte de este movimiento versus el problema real que resuelve o la demanda”.

“Es importante que las cooperativas de crédito entiendan tanto la CLARITY como la GENIUS Act, pero también entiendan si se pasan de frenada en este espacio y entra una administración diferente, independientemente de si es Republicana o Demócrata; podrías ver una perspectiva muy distinta sobre la privatización de las stablecoins y del dinero en general”, dijo.

¿Qué deberían hacer ahora las cooperativas de crédito?

Para la mayoría de las cooperativas de crédito, el primer paso es la educación—aprender tanto la tecnología como el panorama regulatorio de las stablecoins. Incorporar expertos en activos digitales, participar en consorcios de la industria y colaborar con pares puede acelerar este proceso.

En última instancia, las preguntas más importantes giran en torno a las necesidades de los miembros y a los objetivos estratégicos de la organización.

“Una de las mejores maneras de atravesar el hype es preguntar por qué”, dijo Wester. “¿Cómo eso respalda la misión de mi banco, de mi cooperativa de crédito, de mi producto? Esa es una pregunta realmente importante, porque si tienes a alguien que viene hacia ti desde el lado del proveedor o desde el ámbito de cripto y de activos digitales, se siente como hype.”

Meyer añadió: “Si realmente sabes quién eres y qué papel desempeñas en la comunidad para tus miembros, te permite evitar señales falsas. Puedes señalar esa estructura estratégica de quién eres y, de forma muy clara, explicar dónde encaja esto dentro de ese paraguas.”

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Etiquetas: Cooperativas de créditocriptoCriptomonedasRegulaciónStablecoinsDepósitos tokenizadosVelera