¡Hasta 40 puntos básicos de descenso en un mes! Varias bancos pequeños y medianos reducen las tasas de interés de los depósitos

A finales del primer trimestre, varias pequeñas y medianas entidades bancarias vuelven a ajustar a la baja sus tasas de interés de los depósitos.

Desde marzo, en diversas regiones como Hubei, Xinjiang, Jiangsu, entre otras, varios bancos pequeños y medianos han actualizado nuevamente sus tablas de tasas de depósitos, anunciando recortes de las tasas de depósitos de múltiples variedades; la disminución individual oscila entre 5 y 35 puntos básicos (BP).

El reportero de International Finance News (《国际金融报》) observó que, en los ajustes de este ciclo, los productos de depósitos a plazo fijo con plazos relativamente cortos de 1 año y menos se han convertido en el principal objetivo para varios bancos. Una entidad recortó varias veces la tasa de depósitos durante marzo, y en el caso de algunos productos, la disminución acumulada dentro del mes llegó a alcanzar 40 puntos básicos (BP).

Los expertos consultados señalaron que, al bajar de forma proactiva las tasas de los depósitos, los bancos pequeños y medianos pueden reducir los gastos por intereses y aliviar el problema de la “longificación” de los depósitos, estabilizando así el costo de fondeo de los bancos. De cara a 2026, la presión sobre el margen neto de intereses (net interest margin) se aliviará de manera notable; y, en algunos bancos pequeños y medianos con mejoras especialmente destacadas en los depósitos, el margen podría haber tocado fondo y estabilizarse.

La disminución individual más alta alcanza 35 puntos básicos

Desde el año pasado, varios bancos locales pequeños y medianos han aplicado múltiples rondas de recortes de tasas de depósitos, centradas principalmente en productos de depósitos a plazo fijo a 3 años y a 5 años. El reportero de International Finance News observó que, desde este año, los productos de mediano y corto plazo, como los de 1 año, también han recibido ajustes.

Al mediodía del 31 de marzo, el Banco Comercial Rural de Jiangling, en Hubei, publicó el “Aviso sobre el Ajuste de Parte de las Tasas de Depósitos” (《关于调整部分存款利率的通知》), en el que indicó que, de acuerdo con la planificación operativa de su negocio, a partir del 1 de abril de 2026 se reducirá la tasa de depósitos del producto característico de la entidad “福满盈” en su modalidad de 1 año. El reportero de International Finance News consultó y descubrió que este producto de 1 año se divide en rangos de captación desde 50.000 yuanes y desde 200.000 yuanes; anteriormente, la tasa era del 1.25%. En esta ocasión, la tasa se redujo, respectivamente, en 10 y 5 BP, hasta el 1.15% y el 1.20%.

El 26 de marzo, el Banco Rural de Cuentas de Li Feng en Qitai, Xinjiang, también publicó un anuncio de ajuste de tasas de depósitos, recortando en toda la línea las tasas de los depósitos a la vista, depósitos a plazo fijo con “captación íntegra y mantenimiento íntegro” (整存整取), depósitos con aviso (通知存款) y depósitos de “ahorro con retiros periódicos” (零存整取).

El reportero observó que la tasa de depósitos a la vista de esa entidad ya había pasado del 0.16% al 0.08%. Además, las tasas de depósitos con “captación íntegra y mantenimiento íntegro” a 1 año, 2 años y 3 años se redujeron en 30 BP, respectivamente; la tasa de depósitos con “captación íntegra y mantenimiento íntegro” a 5 años se recortó del 1.80% al 1.45%, con una disminución de 35 BP. Además, otra entidad aplicó tres rondas de ajustes a la tasa de depósitos dentro de un solo mes.

El Banco de Aldeas (村镇银行) Jingfa de Pukou, en Nanjing, actualizó las tasas de depósitos a plazo fijo el 2 de marzo, el 9 de marzo y el 20 de marzo, respectivamente. El 2 de marzo, la entidad redujo las tasas de depósitos a plazo fijo a 3 años y 5 años tanto para unidades como para personas, de 2.2% a 1.88%. El 9 de marzo, redujo la tasa de depósitos personales a 1 año, de 1.85% a 1.65%; y redujo la tasa de depósitos a 2 años tanto para unidades como para personas, de 1.8% a 1.65%. El 20 de marzo, la entidad recortó de forma integral las tasas de depósitos a plazo fijo personales y de unidades para plazos de 3 meses a 5 años. El reportero observó que, tras las tres rondas de recortes, los productos de depósitos a plazo fijo personales a 3 años y 5 años de esa entidad ya habían acumulado una caída de 40 BP dentro del mes.

“Bajar de forma proactiva la tasa de depósitos permite reducir el gasto por intereses, aliviar el problema de la longificación de los depósitos y, por ende, estabilizar el costo de fondeo de los bancos.” En entrevista con el reportero, el profesor adjunto Shao Hui, de la ZJU International Joint Business School (ZIBS), señaló: “Ante la tendencia general de que las tasas siguen bajando, los bancos también pueden mantener el margen de intereses básicamente estable y sostener un desarrollo estable mediante medidas como optimizar la estructura de activos y pasivos, mejorar la tasa de rendimiento de la parte de activos y desarrollar ingresos no por intereses”.

Se espera que la caída interanual del margen se vaya acotando

Lo que merece atención es que, según las últimas tablas de tasas de depósitos publicadas por cada banco, hoy en día las tasas de depósitos de mediano y largo plazo de los bancos locales y pequeños y medianos ya han caído al rango “1”, y la ventaja de tasa frente a los grandes bancos ya no es tan evidente como de costumbre.

Según datos de la Administración Estatal de Regulación Financiera (国家金融监督管理总局), a finales del cuarto trimestre de 2025, el margen neto de intereses de los bancos comerciales se mantuvo en su nivel más bajo histórico de 1.42%. Por tipo de entidad, el margen neto de intereses de los bancos comerciales rurales es ligeramente superior al de los bancos estatales, los bancos por acciones y los bancos comerciales urbanos. En los cuatro trimestres del año anterior, los valores fueron 1.58%, 1.58%, 1.58% y 1.60%, respectivamente; hacia fin de año hubo un ligero repunte. Hasta marzo de este año, el LPR (tasa de oferta de préstamos del mercado) lleva 10 meses consecutivos sin cambios.

El analista del sector bancario de Guotai Huarong Securities, Ma Tingting, pronosticó en un informe de investigación que el margen de intereses en el primer trimestre de 2026 será de 1.37%, y que la disminución interanual del margen neto de intereses se reducirá de forma significativa; además, se espera que el crecimiento de los ingresos netos por intereses en el primer trimestre de 2026 sea de 2.6%.

“Gracias al vencimiento y reprecificación de los depósitos de largo plazo de alto costo, a que durante el período el LPR se mantiene sin cambios y las tasas de los préstamos recién otorgados también se mantienen estables, y a que la gestión regulada de las tasas de depósitos interbancarios podría actualizarse aún más, la presión sobre el margen neto de intereses se aliviará de manera notable. En particular, en 2026, en algunos bancos pequeños con mejoras en el margen de depósitos especialmente destacadas, el margen podría tocar fondo y estabilizarse. Y, en un contexto de crecimiento alto y sostenido de la escala, se observará un desempeño relativamente bueno.” Señaló Ma Tingting.

Con las tasas de depósitos en descenso continuo, los bancos pequeños y medianos también bajan desde las “alturas” de tasas. Para los ahorradores individuales con baja tolerancia al riesgo, ¿cómo pueden realizar la asignación de activos?

Shao Hui recomendó que, ante la reducción continua de las tasas de depósitos, los inversionistas al gestionar patrimonios presten aún más atención a la asignación diversificada de activos, para reducir el impacto de la volatilidad de los rendimientos de un solo activo. Además de los depósitos bancarios, los inversionistas de perfil conservador también pueden considerar otras formas de gestión patrimonial como bonos del Estado, productos de gestión de efectivo, y repos de bonos (国债逆回购), entre otros, con el fin de lograr un crecimiento patrimonial estable.