La escena de IA en San Francisco es honestamente difícil de ignorar en este momento. La ciudad se ha convertido prácticamente en el centro gravitacional para cualquiera que esté seriamente interesado en inteligencia artificial, con grandes empresas tecnológicas fundadas en San Francisco que ahora controlan casi 7 millones de pies cuadrados de espacio de oficina. Eso no es poco; estamos hablando de una concentración que está transformando la forma en que toda la industria se desarrolla.

Lo que más me llamó la atención es cómo California capturó el 80% de toda la financiación de startups de IA en EE. UU. en 2025. Esa es la participación más alta registrada hasta ahora. Y aquí está lo interesante: el 42% de las empresas de IA del país están agrupadas justo en el Área de la Bahía. Solo OpenAI firmó un arrendamiento de 486,600 pies cuadrados en Mission Bay a finales de 2023, que fue el mayor acuerdo de oficinas en la ciudad en cinco años. Anthropic comenzó con 230,000 pies cuadrados y luego expandió en otros 420,000 a principios de 2026. Ambas empresas expandieron cuando todos decían que las oficinas estaban muertas. Eso dice mucho sobre lo serio que es este ecosistema.

Las cifras son increíbles. OpenAI alcanzó más de 900 millones de usuarios semanales y generó $13 mil millones en ingresos el año pasado. Anthropic ahora opera con $14 mil millones en ingresos anuales, enfocado en IA segura. Scale AI, que maneja la capa de infraestructura de datos, alcanzó $2 mil millones en ingresos en 2025. Databricks está haciendo $5.4 mil millones. Estas ya no son cifras de startups—son grandes empresas tecnológicas fundadas en san francisco que operan a escala empresarial.

Lo que hace diferente a esto de otros centros tecnológicos es la tubería de suministro. UC Berkeley y Stanford están literalmente a unas cuadras. Andrew Ng construyó Google Brain desde este ecosistema. Fei-Fei Li desarrolló marcos de visión por computadora aquí que cambiaron la forma en que las máquinas procesan imágenes. La velocidad es insana—las investigaciones innovadoras no permanecen en el ámbito académico por mucho tiempo. Los investigadores que crearon modelos anteriores trabajan a poca distancia a pie unos de otros. Los equipos que lanzan productos este mes en lugar del próximo trimestre obtienen financiamiento.

OpenAI y Anthropic tomaron caminos diferentes. OpenAI apostó por escala de consumo—500 millones de usuarios semanales para marzo de 2025, y más de 900 millones a principios de 2026. Están invirtiendo mucho en infraestructura, con (9 mil millones en costos operativos en 2024, de los cuales 7 mil millones van solo a computación). Anthropic se dirigió a empresas desde el primer día. Escalaron de $87 millones a $7 mil millones en ingresos anuales en menos de dos años, enfocándose en modelos que las empresas realmente podían desplegar. La IA constitucional—entrenar mediante principios explícitos en lugar de solo retroalimentación humana—resonó con las empresas preocupadas por el cumplimiento. Amazon los respaldó con $8 mil millones. Ahora atienden a más de 300,000 clientes empresariales.

El espacio de oficinas muestra cuán comprometidas están estas grandes empresas tecnológicas fundadas en san francisco. Entre 2022 y 2024, las empresas de IA arrendaron 2.6 millones de pies cuadrados. Solo en 2025, añadieron otros 2.5 millones. En total, 7 millones de pies cuadrados—el 12% del espacio de oficinas ocupado en una ciudad con un 34% de vacantes. Estas empresas quieren estar cerca unas de otras, en vecindarios caminables, en lugares donde los debates del viernes sobre arquitectura de modelos ocurren sin reuniones formales.

Pero lo que más importa es la capa de infraestructura. Google, Salesforce y Apple estaban aquí antes de que la IA se pusiera de moda. Esta nueva generación no está construyendo aplicaciones sobre infraestructura existente—están creando los sistemas fundamentales ellos mismos. Los modelos, las pipelines de datos, los sistemas de razonamiento de los que todo lo demás depende. Perplexity combina recuperación con conversación para desafiar la búsqueda tradicional. Glean aplica IA al conocimiento empresarial. Hugging Face es el centro de investigación de código abierto. Cohere se especializa en modelos de lenguaje para empresas. Cada uno llena un vacío que se vuelve más crítico a medida que la adopción se acelera.

La verdadera presión empieza ahora. OpenAI y Anthropic captaron el 14% de toda la inversión de riesgo global en 2025. La participación del 80% de California en la financiación de IA en EE. UU. alcanzó un récord. La tubería de salida a bolsa de 2026—Anthropic, OpenAI, Databricks, Cohere—pondrá a prueba si los mercados públicos valoran lo que el capital de riesgo ya ha valorado. A los inversores públicos no les importa la visión. El crecimiento de los ingresos tiene que justificar las valoraciones. La rentabilidad se vuelve real. Incluso el gasto en infraestructura revisado de OpenAI, que bajó de $1.4 billones a $600 mil millones para 2030, pone a prueba los límites del ecosistema.

Se están construyendo centros competidores en Londres, Pekín y Tel Aviv. San Francisco sigue siendo la piedra angular, pero si sigue siendo infraestructura esencial dependerá de si estas empresas generan retornos que igualen sus valoraciones. Cuando las empresas exigen herramientas confiables en lugar de demos impresionantes, será cuando sabremos si este ecosistema construyó algo duradero o solo otra burbuja.