Ingresos y beneficios netos en caída doble! ¡El banco de acciones de 7 billones responde!

El 31 de marzo, el banco Everbright llevó a cabo su conferencia de resultados de desempeño para el año 2025. Al mismo tiempo que sus activos superaron el umbral de 7 billones, el balance de 2025 de Everbright se siente un tanto pesado: los ingresos operativos y el beneficio neto cayeron “en doble dirección”, la tasa de préstamos incobrables mostró un repunte, y aún está por resolverse la presión sobre el margen de intereses……

No es difícil ver que, ante la presión por el desempeño, el banco Everbright ya ha puesto todo de su parte y ha vivido una etapa de “días ajustados”: al responder a su desempeño, la gerencia señaló que la entidad, al reforzar el control de costos, alivia la presión a la baja sobre las ganancias. En el año, el gasto operativo total disminuyó un 8.9%, con una caída mayor que la de los ingresos.

“2026 es un año en el que mi banco consolidará las bases; seguiremos con un desarrollo diferenciado, construiremos ventajas características, incrementaremos ingresos, controlaremos costos y fortaleceremos el control de riesgos, engrosando el apoyo de recursos relacionados, para impulsar que el nivel de rentabilidad se estabilice y vuelva a subir.” Así lo manifestó la gerencia del banco Everbright.

Se necesita con urgencia un cambio en los fundamentos de los ingresos

En 2025, el banco Everbright logró ingresos operativos por 1263.1 mil millones de yuanes, una disminución del 6.72% interanual; y obtuvo un beneficio neto de 391.4 mil millones de yuanes, una caída del 6.61% interanual. Si se amplía la dimensión temporal en horizontal, se observa que los ingresos del banco han atravesado una situación de “cuatro caídas consecutivas”.

Datos: Wind

La gerencia del banco Everbright atribuyó la caída de los ingresos de 2025 a tres aspectos: primero, el descenso del margen neto de intereses limita la insuficiente expansión del ingreso por intereses; segundo, la caída sustancial de las tasas de interés en el mercado de bonos impactó y provocó que otros ingresos disminuyeran de forma temporal; tercero, se incrementó la intensidad para resolver riesgos de los negocios relacionados y para impulsar la transformación operativa, lo que generó una presión temporal sobre los ingresos por intereses y comisiones de tarjetas de crédito.

Entre ellos, en el rubro principal de ingresos, el indicador de ingreso por intereses el año pasado tuvo una caída cercana al 10%; interanualmente, disminuyó 9.76% hasta 2111.58 mil millones de yuanes. El principal lastre fue el ingreso por intereses de préstamos y anticipos, que bajó 11.34%.

Según los datos, a finales de 2025, el total de activos del banco Everbright ya superó los 7 billones, alcanzando 71653.19 mil millones de yuanes, lo que representa un crecimiento del 2.96% respecto al cierre del año anterior. De ese total, el monto total de préstamos y anticipos fue de 39802.12 mil millones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 1.18%.

Al desglosar la estructura de activos del banco, un indicador clave mostró una caída: la proporción de préstamos y anticipos dentro del total de activos disminuyó 0.98 puntos porcentuales hasta 55.55%. La debilitación de la estructura de activos generadores de intereses refleja por un lado una falta de impulso en el lado de la colocación crediticia, y también afectará directamente la capacidad de generar ganancias. Según los datos, a finales de 2025, debido a factores como el descenso del rendimiento de los activos, el diferencial neto de beneficios cayó 13 puntos básicos hasta 1.32%, y el margen neto de intereses también cayó interanualmente.

Sin embargo, en 2025, el banco Everbright siguió intensificando negocios característicos como la gestión patrimonial y la banca de transacciones, construyendo un nuevo motor de crecimiento para nuevos negocios. Esto impulsó el crecimiento de ingresos por negocios intermedios y brindó un soporte efectivo a los ingresos.

Según los datos, en 2025, el banco obtuvo ingresos netos por comisiones y honorarios de 202.52 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 6.19% interanual; de ese total, los ingresos por comisiones de servicios de gestión patrimonial crecieron más de 61% interanual. En la reunión de explicación de desempeño, la gerencia del banco señaló que, mediante múltiples medidas para incrementar ingresos y generar utilidades, los ingresos provenientes de negocios característicos como la gestión patrimonial y el negocio de intermedicación (交银) aumentaron. En el cuarto trimestre del año pasado, la disminución de los ingresos operativos de todo el banco se redujo en 4.99 puntos porcentuales en comparación con los tres trimestres anteriores.

Aparece por primera vez una luz en el horizonte para el diferencial neto de intereses

Con una presión generalizada sobre el rendimiento del lado de los activos, cómo reducir el alcance de la caída del margen neto de intereses se ha convertido en un problema común para la industria. Al cierre del año pasado, el banco Everbright registró un margen neto de intereses de 1.40%, 14 puntos básicos por debajo del cierre del año anterior, manteniéndose igual que al cierre de la primera mitad del año.

En conjunto, puede verse que la “guerra de protección del margen de intereses” en toda la industria ya muestra sus primeras señales de mejoría. Según Wnd, al 1 de abril, entre los bancos cotizados A del mercado A que ya han divulgado datos de sus estados anuales y hay 22 con reportes publicados, incluyendo Rizhao Bank (瑞丰银行), Citic Bank (中信银行) y el banco de crédito rural de Chongqing (渝农商行), varios bancos lograron que el margen neto de intereses del cuarto trimestre se mantuviera estable mes a mes, e incluso hubo recuperación en contra de la tendencia.

Para mantener estable el nivel del margen de intereses, el banco Everbright también optó por esforzarse en el lado de los pasivos.

En la reunión de desempeño, el presidente del banco Everbright, Hao Cheng, indicó que el año pasado la entidad trabajó para reducir costos y mejorar la calidad de los pasivos. Mediante medidas como “gestión de efectivo, captación de clientes en cadena (链式拓客) y cuentas especiales calificadas (资格专户)”, se optimizó la estructura de pasivos y se mejoró la calidad, así como el costo de los pasivos. Al 31 de diciembre de 2025, la tasa de pago de intereses sobre depósitos del banco Everbright fue de 1.81%, una disminución de 37 puntos básicos respecto al año anterior.

Pero, dado la tendencia a la transformación de depósitos hacia plazos y hacia mayor duración, para reducir el costo de los pasivos principales, resulta especialmente clave mejorar los depósitos a la vista. Según los datos del informe anual, a finales de 2025, los saldos y proporciones de depósitos minoristas y de depósitos empresariales a la vista del banco Everbright registraron una caída. Entre ellos, el saldo de depósitos a la vista de clientes corporativos disminuyó 7.97% interanual.

Hao Cheng señaló que en la siguiente etapa, el banco Everbright aprovechará la ventaja de “pequeño y ágil” (小快灵) propia de los bancos por acciones, fortalecerá la gestión integral del negocio, mantendrá estable el margen de intereses, aumentará la contribución de los negocios intermedios, promoverá la reducción de costos y el aumento de ingresos, y empujará el crecimiento estable de los ingresos.

La calidad de los activos es objeto de atención

En la sección de interacción de la reunión de resultados, un inversionista preguntó sobre las provisiones y la calidad de los activos del banco Everbright.

Los datos muestran que al 31 de diciembre de 2025, el saldo de préstamos incobrables del banco Everbright fue de 507.42 mil millones de yuanes, 14.9 mil millones más que al cierre del año anterior; la tasa de préstamos incobrables fue de 1.27%, 0.02 puntos porcentuales más que al cierre del año anterior. La cobertura de provisiones fue de 174.14%, 6.45 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior.

El director jefe de riesgos del banco Everbright, Ma Bo, respondió que en el cuarto trimestre de 2025 se incrementó la intensidad de las provisiones de la entidad; el foco se centró principalmente en el negocio de la banca minorista. “En la situación actual del sector inmobiliario, el entorno del mercado no ha mostrado una mejoría evidente; debido a ello, la presión de riesgo en los préstamos minoristas, especialmente los relacionados con bienes raíces, es relativamente alta”.

El informe anual indica que el año pasado el banco Everbright intensificó la gestión y el control de riesgos de los activos crediticios minoristas, utilizando la operación basada en jurisdicciones locales como punto de apoyo, y promoviendo la prevención y resolución del riesgo de tarjetas de crédito. Al cierre del año pasado, la entidad logró 405.08 mil millones de yuanes mediante cobro efectivo.

Al hablar sobre la calidad de los activos, el subdirector del banco Everbright, Qi Ye, señaló que el año pasado, la calidad general de los activos fue controlable. La prevención y control de riesgos en ámbitos clave del segmento corporativo logró resultados positivos: “aumentamos la depuración de riesgos del inventario en el sector inmobiliario, avanzamos de forma estable y ordenada con la gestión de deuda mediante plataformas, e implementamos refinanciamiento sin devolución de principal para pequeñas y medianas empresas. Adoptamos activamente medidas como la gestión de concentración, la revisión con penetración de montos (大额穿透), la supervisión de alertas tempranas y la salida proactiva, para fortalecer la gestión activa de los activos existentes”.

Maquetación: Yang Yucheng

Corrección: Gao Yuan