19.17万 empresas, 1.32 billones en financiamiento: la revolución de las finanzas industriales en el informe anual del Banco de Construcción

Cuando el crédito se atasca en un punto muerto dentro de la compleja red de la cadena industrial, la práctica de el Banco de Construcción de China por 1,32 billones de yuanes revela que la solución real consiste en reconfigurar el mecanismo de asignación del crédito mediante plataformas digitalizadas.

Obra de: Equipo de contenidos de Huamao Rong Caijing

Producción: Finanzas comerciales

El informe anual de 2025 del Banco de Construcción de China revela la magnitud de esta transformación. En total, ha brindado financiamiento por 1,32 billones de yuanes a 191.700 empresas de la cadena, en 6.594 cadenas de suministro digitales, cubriendo 6594 cadenas de suministro digitales y 191.700 empresas encadenadas. Esta serie de cifras significa primero un salto en la escala; pero, en un nivel más profundo, marca la remodelación del núcleo del crédito.

La forma en que los bancos evalúan el riesgo se está alejando de los “perfiles” estáticos del colateral y del crédito del sujeto, y pasa a intentar “descodificar” los flujos de transacciones y flujos de datos que se agitan en tiempo real a lo largo de la cadena industrial. En el modelo tradicional, el crédito no puede llegar a las micro y pequeñas del extremo debido a las islas de información.

El modelo de servicios “Quanchai y Qunlian” explicado por el presidente Zhang Yi en el informe anual es precisamente una respuesta a la dificultad anterior. Su lógica central consiste en atravesar las barreras de la industria mediante una plataforma digital, y convertir el crédito de las empresas centrales en activos de datos que puedan compartirse en la cadena industrial.

Revolución de la gestión del riesgo: de la credibilidad del sujeto al crédito de la transacción

Al observar el modelo “Quanchai y Qunlian”, el avance más notable está en el traslado de la lógica de control del riesgo. Las coordenadas de la evaluación del riesgo ya no se fijan en la calificación crediticia de la propia empresa central.

Ahora empieza a desplegarse a lo largo de las “trayectorias” de datos que fluyen en tiempo real en toda la cadena industrial.

La práctica de la plataforma de productos marinos de Shenzhen Huacai muestra con claridad esta ruta de migración. En el financiamiento pesquero tradicional, el control de riesgos se enfoca estrictamente en el colateral y las garantías.

Pero aquí, la información de la cadena completa de los calamares congelados—desde la captura, pasando por la trazabilidad, la cadena de frío hasta el comercio—se transforma en tiempo real en datos de crédito dinámicos. El valor de un pez, en el modelo tradicional, se congela en el momento en que sale del puerto.

Sin embargo, en la red de datos co-construida por el Banco de Construcción de China y Huacai, su valor “crece” de manera continua con cada giro y confirmación de la transacción, generando en tiempo real cupos de crédito.

Un propietario de una empresa de procesamiento comentó: “esos rastros de transacciones que antes no podían ser ‘vistos’ por el banco, ahora se han convertido en el ‘activo digital’ más duro”. En el primer trimestre de 2025, los 98,45 millones de yuanes de “Blue Ocean Huidao” emitidos sobre la base de este mapa dinámico de datos, en esencia, es una valoración a gran escala de este nuevo tipo de activo.

La base del control del riesgo se está desplazando desde el balance general estático hacia los flujos de datos que nunca se interrumpen.

La plataforma digital construye un circuito cerrado de ecosistema industrial

El crédito necesita un portador. Y las plataformas digitalizadas profundamente integradas en la industria desempeñan el papel de infraestructura para reconstruir la estructura de gobernanza de la cadena industrial.

La estrategia del Banco de Construcción de China no es simplemente ofrecer productos en línea. En cambio, elige co-construir o conectarse con la plataforma de internet de los líderes de la industria, con el objetivo de lograr una integración confiable de fondos, información, logística y flujo comercial.

En respuesta a los problemas persistentes en el comercio de café, donde los documentos y los derechos de la mercancía no están claros, la solución del Banco de Construcción de China en la sucursal de Shanghái es construir un “espejo de datos” inalterable. Su “plataforma de servicios de internet productivo para café” utiliza la tecnología blockchain para generar un “gemelo digital” en paralelo para cada lote de granos de café etíope Yega Xuefei.

Desde la información de cultivo en el rancho hasta los registros de entrada en el almacén de depósito de aduana en Shanghái, cada entrega del mundo físico se sincroniza en la cadena con comprobantes irreversibles. Esto significa que el conocimiento de embarque electrónico en sí mismo constituye una prueba de derechos de mercancía suficiente y confiable.

El responsable del proyecto, Ma Xiaorong, señaló que esto permite al banco examinar el panorama completo del comercio “como si viera a través”. La clave de este mecanismo está en que la autenticidad del trasfondo comercial ya no depende de la “confianza” de la verificación manual, sino de la “verificación” garantizada por algoritmos matemáticos.

El “Mocafeidai” de 440 millones de yuanes emitido después del lanzamiento de la plataforma tiene aquí su pilar. El papel del banco cambia a partir de entonces.

De proveedor de fondos externos, pasa a ser un formulador coordinado de reglas dentro del ecosistema y un proveedor de infraestructura confiable.

El modo sin “núcleo” libera el potencial crediticio de las empresas centrales

La dependencia rígida tradicional de la financiación de la cadena de suministro en la determinación de derechos o en la garantía de las empresas centrales constituye un cuello de botella para su escalabilidad. La innovación de la serie de el Banco de Construcción de China “Núcleo-escindido Chain Loan” (脱核链贷) tiene su esencia en “apoyarse en ello, pero no depender de ello”.

En esencia, es una operación más refinada del valor del crédito de la empresa central y una reasignación del reparto de responsabilidades de riesgo.

En el caso de Sichuan Quanxing Wine Industry, la sucursal octava de Chengdu del Banco de Construcción de China implementó a nivel de todo el sistema nacional del Banco de Construcción de China la primera operación de “Núcleo-escindido Chain Loan-eXiaotong”. En el modelo tradicional, la empresa central garantiza a los distribuidores aguas abajo, lo cual incrementa directamente sus pasivos dentro del balance o contingentes.

Pero en el modo “脱核”, a través del sistema independiente de control de riesgos por datos del Banco de Construcción de China, se toman como núcleo de decisión los datos reales de órdenes de transacción de Quanxing Wine Industry, no su carta de garantía. En consecuencia, el peso de los datos de transacción dentro del modelo de decisión de riesgos del banco mejora de manera significativa.

Con financiamiento basado en órdenes efectivas, el distribuidor puede obtener financiación, y la empresa central no necesita proporcionar garantías tradicionales de responsabilidad solidaria. Esto no solo acelera el retorno de fondos, sino que, en un nivel más profundo, consiste en desacoplar la “capacidad crediticia” de la empresa central de su “balance general”. Así, su crédito puede irradiarse de forma más segura y eficiente a toda la red, mientras se optimiza su estructura financiera.

Finanzas inclusivas de precisión impulsadas por datos: riego directo y exacto

El objetivo final del “Quanchai y Qunlian” es lograr una distribución precisa del “agua viva” financiera dentro del ecosistema industrial. La clave está en convertir datos multidimensionales en retratos precisos de clientes y modelos de control de riesgos.

Esto toca el núcleo de la gobernanza de datos en la cadena industrial y la extracción de valor.

En Hunan, la cooperación entre la sucursal de Hengyang del Banco de Construcción de China y el Grupo Zhengda ha extendido el control de riesgos hasta el frente más temprano de la gestión de la producción. Apoyándose en la plataforma “Pig Doctor”, más de un centenar de datos de internet de las cosas en tiempo real sobre los cerdos—como el número de animales en granja, la temperatura corporal, la cantidad de alimento ingerida y los registros de vacunas—se transforman en activos de crédito.

Esto supera los datos financieros tradicionales y entra en el nivel de datos de gestión en tiempo real del proceso de producción. Permite que el control de riesgos alerte enfermedades con anticipación y juzgue la eficiencia.

Por ello, el proceso de aprobación se comprimió de varias semanas a un esquema en línea, con la aprobación automática por modelo en un mínimo de dos días. El tamaño de la financiación en cadena llegó a 103 millones de yuanes y no hubo ningún retraso durante más de dos años.

En una industria como la cría, donde faltan reportes financieros estandarizados, este desempeño de control de riesgos en realidad demuestra una postura: cuando los datos de internet de las cosas del proceso de producción son lo bastante continuos y reales, su capacidad de predicción del riesgo en escenarios específicos puede superar a los datos financieros tradicionales, que son rezagados.

En Chongqing, la sucursal del Banco de Construcción de China en Chongqing, en torno a la cadena industrial de vehículos de nueva energía conectados e inteligentes, lanzó el “Chain Enterprise Loan”. Esto muestra la capacidad de modelización del modelo de integración de datos multidimensionales.

Al integrar datos de evaluación como los años de cooperación, el coeficiente de estabilidad de órdenes, la concentración de compras y la información de flujos de fondos en circuito cerrado, el banco construye retratos precisos para más de 1000 micro y pequeñas empresas en la cadena. En 2025, proporcionó financiamiento por 1.752 millones de yuanes en todo el año.

El desafío de la escalabilidad de este modelo radica en la heterogeneidad de las “variables clave de crédito” en distintas industrias. El núcleo de su éxito es que el banco y los líderes de la industria deben completar conjuntamente el reconocimiento, la digitalización y la modelización de esa variable.

La práctica de 1,32 billones de yuanes del modelo “Quanchai y Qunlian” no tiene significado de hito por la escala. Más bien, consiste en verificar una ruta: la capacidad de los bancos para fijar precios de riesgo se está actualizando de la percepción financiera de un solo sujeto empresarial a la percepción de datos de todo el ecosistema industrial.

Sin embargo, a medida que el modelo “Quanchai y Qunlian” se verifica en diferentes industrias sobre su eficacia, empieza a surgir una restricción más fundamental. ¿Los límites de su promoción dependen de manera real de las tecnologías como blockchain e internet de las cosas en sí, o dependen más de la granularidad de los datos subyacentes de distintas industrias y de la disposición de las empresas centrales a abrirse digitalmente?

En campos como el café y el licor de grano blanco (baijiu), donde los datos de circulación son claros, el crédito puede “atravesar” de forma fluida. Pero en industrias donde los datos no son estándar, la cadena es larga o la disposición digital de la empresa central es débil, el “mapeo de digitalización” del crédito sigue siendo difícil.

La exploración del Banco de Construcción de China revela que la competencia final de las finanzas industriales quizá ya no sea la competencia de productos financieros. En cambio, será quién pueda liderar o integrarse mejor en la generación de datos clave y en los estándares de gobernanza de la industria.

¿Conectar estos “oasis de crédito”, o permitir que se conviertan en “islas de datos” aún más grandes? Esta es la pregunta definitiva que queda para la industria y las finanzas después de 1,32 billones de yuanes.

Entrando en el año de inicio del “Decimoquinto quinquenio” (规划十五五), las finanzas de la cadena de suministro asumen una misión clave para servir a la modernización del sistema industrial y para desarrollar nuevas fuerzas productivas de calidad. En este contexto, se celebrará oportunamente la 12.ª Conferencia Anual de Finanzas de la Cadena de Suministro de China 2026, con el propósito de reunir la sabiduría del sector. La conferencia se guiará por la estrategia nacional y explorará en profundidad una serie de temas centrales, como cómo las empresas estatales, que actúan como “longitud de cadena (chain leader)”, pueden empoderar a toda la cadena industrial y nuevas soluciones para las finanzas transfronterizas en el contexto de la internacionalización del renminbi, entre otros. Se busca conjuntamente encontrar rutas viables para proporcionar servicios financieros de precisión a la economía real y apoyar la mejora y actualización industrial.

Esta conferencia abordará de frente los desafíos prácticos más adelantados del sector y los pensamientos innovadores. Desde la digitalización de materias primas para atravesar las “zonas ciegas” de los “derechos sobre la mercancía”, hasta los nuevos modelos financieros para adaptarse al comercio de metales para nuevas energías; desde el diseño de circuitos cerrados de “industria-finanzas-datos” para plataformas de empresas de inversión urbana (城投) y parques, hasta el análisis de la lógica diferenciada de control de riesgos en las cadenas de suministro del comercio electrónico en vivo; desde responder a los nuevos desafíos de cumplimiento que traen la “supervisión de penetración” y el programa “Golden Tax Phase IV (金税四期)”, hasta debatir cómo el “reconocimiento contable (入表) de activos de datos” reconfigura el precio basado en control de riesgos—los temas giran estrechamente en torno a tres líneas principales: transformación digital, cambios en la industria y evolución regulatoria, con el objetivo de aclarar las tendencias futuras de control de riesgos, integración de tecnología y construcción conjunta de ecosistemas.

Se trata de un evento de conexión de valor centrado en “resolver problemas reales” y “encontrar nuevas respuestas”. Usted escuchará interpretaciones en la frontera de las políticas, tomará prestadas las soluciones de ruptura de empresas de referencia y sostendrá intercambios profundos con todas las partes del ecosistema. Ya sea la búsqueda de estrategias de competencia diferenciada por parte de bancos pequeños y medianos regionales, o las prácticas de todas las partes para equilibrar innovación y cumplimiento, las chispas surgirán en el diálogo. La “Selección de los premios de referencia de la industria de Finanzas de la Cadena de Suministro de China—12.ª edición 2026”, celebrada al mismo tiempo, tiene como objetivo rendir homenaje a los destacados practicantes que han surgido al resolver estos problemas del sector. Le invitamos sinceramente a aprovechar la oportunidad para asistir, y el 8 de abril de 2026 nos reuniremos en Beijing para trazar, junto con colegas de la industria, un nuevo plano para el desarrollo del sector.

Esta es una importante actividad de intercambio de la industria en el ámbito de las finanzas de la cadena de suministro. Le invitamos cordialmente a asistir, conversar sobre el desarrollo y aportar su fuerza al progreso del sector.

Noticias masivas, análisis preciso, ¡todo en la aplicación de Sina Finance!