Huatai Securities: Recomienda activos de energía renovable de alta calidad y baja valoración

Gelonghui 2 de abril | Un informe de investigación de Haitong Securities afirma que desde 2025 han surgido de forma frecuente políticas de “conexión directa de energía verde”, y que en 2026 el “ajuste/cogestión cómputo-electricidad” incluso fue incluido por primera vez en el discurso del gobierno como parte de una estrategia nacional de nueva infraestructura. El mercado en general considera que la coordinación cómputo-electricidad es una mera especulación conceptual, mientras que Haitong Securities sostiene que se trata de una oportunidad para que la energía verde, al separarse del sentido tradicional de las “energías residuales” sin valor, obtenga una reevaluación de valor en la era de la IA. Aunque la proporción de la conexión directa de energía verde en el corto plazo no será muy alta, la demanda de los usuarios refleja, en esencia, el valor de mercado de las energías renovables. En la era del razonamiento con IA, la planificación conjunta de capacidad de cómputo y electricidad, después de superar el cuello de botella de los chips, tiene la posibilidad de convertirse en un tema importante. Haitong Securities considera que explorar de forma activa “nuevas energías +” para la energía verde es una vía importante para resolver el aprovechamiento (consumo) y, al mismo tiempo, una innovación clave para lograr la revalorización de las centrales de energía eólica y solar; dotar de capacidad a la energía eléctrica de China para impulsar la competitividad de nuestra IA no es solo una integración a nivel de infraestructura, sino también una regulación bidireccional de la optimización coordinada de “cómputo-electricidad”. Se recomienda invertir en activos de energía renovable de alta calidad y valoración infravalorada, incluyendo eólica, solar y la incineración de residuos.