La potencia de cálculo impulsa la explosión de aplicaciones y las empresas cotizadas atraviesan el período de realización de los beneficios de la IA

En los últimos tiempos, los informes anuales de 2025 y los avisos de previsión de resultados que publican de manera concentrada las empresas cotizadas muestran que el papel catalizador de la inteligencia artificial en el desempeño de las empresas cotizadas está pasando de una aspiración a la realidad. Desde la infraestructura de cómputo (capacidad de cómputo) que respalda el entrenamiento de grandes modelos, hasta las soluciones de aplicación que habilitan a todas las industrias, y pasando por las herramientas para reducir costos e incrementar la eficiencia que mejoran la eficiencia operativa interna, la tecnología de IA se está filtrando capa por capa a lo largo de la cadena industrial, convirtiéndose en el motor central que impulsa el crecimiento de los ingresos y la mejora de la rentabilidad de las empresas.

Rendimiento disparado en la cadena superior de la industria de cómputo

El auge de la capacidad de cómputo de IA ha disparado los precios de almacenamiento, lo que ha tenido un efecto catalizador muy fuerte en el desempeño de las empresas de almacenamiento. Por ejemplo, como comentó el 24 de marzo el presidente de Xiaomi, Lu Weibing, en la llamada de resultados de Xiaomi: “Antes, en mis predicciones sobre el aumento de precios de la memoria ya era un tipo bastante agresivo, pero según los resultados reales, la conclusión fue aún más agresiva que lo que yo había considerado agresivo”.

Considerando el desempeño de las empresas cotizadas, en 2025 Bianwei Storage logró unos ingresos de 11,302 millones de yuanes, con un crecimiento interanual de 68.82%, y un beneficio neto de 853 millones de yuanes, con un crecimiento interanual de 429.07%. La compañía indicó que, a medida que el mercado emergente de edge (en el extremo) para IA crece rápidamente, los productos relacionados de la empresa se incrementaron con rapidez en volumen; en 2025, los ingresos por productos de almacenamiento para el edge emergente de IA de la compañía fueron aproximadamente 1,751 millones de yuanes. Jiangbo Long prevé lograr un beneficio neto de 1,250 millones a 1,550 millones de yuanes en 2025, con un crecimiento del 150.66% al 210.82%, y unos ingresos de 22,500 millones a 23,000 millones de yuanes, con un crecimiento interanual significativo.

El entrenamiento y la inferencia de grandes modelos de IA plantean una demanda sin precedentes para el suministro de infraestructura de cómputo; esto se traduce directamente en una fuerte demanda de compra de hardware central como chips, servidores y módulos ópticos.

Las empresas de chips de IA de origen nacional están acelerando su despliegue. El presidente de Guoxin Technology, Zheng Shan, informó a los periodistas que la empresa sigue la hoja de ruta técnica de “CPU RISC-V + NPU de IA”; su chip de IA para el extremo CCR4001S ya ha logrado aplicaciones a escala en el campo de los aires acondicionados comerciales inteligentes, con un volumen de envíos que supera las 100,000 unidades. “En los próximos 3 a 5 años, la empresa utilizará cuatro grandes unidades de negocio, como el departamento de chips de IA para la nube, como motores; integrará tecnologías de IA y de seguridad cuántica para aumentar su competitividad.”

El informe anual de 2025 divulgado por Flextronics Industrial muestra que la IA es el motor impulsor central del desempeño. Beneficiándose de la expansión de la inversión en capacidad de cómputo por parte de proveedores globales de servicios en la nube, el negocio de computación en la nube de la empresa registró ingresos de 602,679 millones de yuanes, con un crecimiento del 88.70% interanual; los ingresos de servidores de IA crecieron más de 3 veces interanual. Los ingresos de conmutadores de alta velocidad de más de 800G se dispararon 13 veces, convirtiéndose en un nuevo motor de crecimiento. En todo el año, los ingresos de la empresa alcanzaron 902,887 millones de yuanes, con un aumento interanual del 48.22%; el beneficio neto creció un 51.99% interanual.

Situada en una posición central en la cadena de la industria de cómputo, Jier Ji Chuang también confirma la fuerte demanda de capacidad de cómputo con su desempeño de 2025. Durante el periodo del informe, el volumen de envíos de la empresa creció rápidamente; entre ellos, la proporción de módulos ópticos de alta velocidad siguió aumentando. La empresa logró ingresos de 38,240 millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 60.25%; y un beneficio neto de 10,799 millones de yuanes, con un aumento interanual del 108.81%.

En el segmento de materiales base de la cadena superior, Shengyi Technology se benefició del crecimiento de la demanda de laminados de cobre de alto rendimiento (high-performance FR4). En 2025, tanto el volumen como el precio de los laminados de cobre aumentaron al mismo tiempo, y la estructura de productos se optimizó, elevando el margen bruto. Hancheng New Materials logró en 2025 un beneficio neto de 277 millones de yuanes, pasando de pérdidas a ganancias; la empresa construyó tres bases de producción en Hangzhou y Zhuhai, respectivamente, para una iteración y mejora del nivel de fabricación de laminados de cobre.

Las empresas tecnológicas de la cadena inferior impulsan la comercialización de aplicaciones de IA

En términos de innovación tecnológica y materialización de productos, también se manifiesta el efecto catalizador del desempeño de la IA. En particular, los gigantes de Internet, gracias a sus ventajas en tecnología y escenarios, se han convertido en los principales impulsores de la monetización comercial.

El 19 de marzo, el Grupo Alibaba publicó su informe de resultados del tercer trimestre del año fiscal 2026. Los negocios de IA y computación en la nube se convirtieron en el motor de crecimiento más destacado del informe de Alibaba. Los datos muestran que en ese trimestre, los ingresos del Grupo de Inteligencia en la Nube de Alibaba fueron de 43,284 millones de yuanes, con un crecimiento del 36% interanual. En el lado del consumidor, la cantidad de usuarios activos mensuales de la app “Qianwen APP” de Alibaba superó los 300 millones en febrero de este año, lo que impulsó la adopción de aplicaciones de IA. El CEO del Grupo Alibaba, Wu Yongming, anunció que en los próximos cinco años, los ingresos anuales de la comercialización de la nube y la IA de Alibaba superarán los 100 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente 47%.

Los ingresos de Tencent en 2025 alcanzaron 751.77 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 14%. El beneficio atribuible a los tenedores de acciones de la compañía fue de 224.842 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 16%. Entre ellos, Tencent Cloud logró rentabilidad a escala; la ganancia central se benefició del aumento continuo de la demanda empresarial de IA y del aporte de productos PaaS y SaaS del mercado líder. Para consolidar su ventaja, Tencent siguió incrementando su inversión en IA; en 2025, su gasto de capital total fue de 79.2 mil millones de yuanes, y su inversión en I+D fue de 85.75 mil millones de yuanes.

En 2025, la empresa SenseTime convirtió la IA en el motor impulsor central para mejorar el desempeño y lograr avances en su negocio. Los ingresos del negocio de IA generativa crecieron 51.0% interanual hasta 36.295 mil millones de yuanes, representando el 72.4% del total de ingresos, lo que impulsó el crecimiento interanual de los ingresos totales del grupo en 32.9% hasta 50.146 mil millones de yuanes. Al mismo tiempo, su pérdida neta se redujo significativamente en un 58.6% interanual. En la implementación comercial, las aplicaciones de IA de SenseTime ya se han filtrado tanto en el segmento C como en el B, construyendo una matriz de ecosistema de IA.

Las empresas cotizadas de grandes modelos también han anunciado sus resultados más recientes. El fundador y CEO de MiniMax, Yan Junjie, afirmó que en febrero de 2026, los ingresos recurrentes anuales de la empresa ya superaban los 150 millones de dólares; sus productos de plataforma abierta dirigidos a clientes empresariales y desarrolladores individuales, para ese mes, ya contaban con un número de usuarios registrados nuevos que era al menos 4 veces el de diciembre de 2025. Yuan Guohua, presidente de Shanghai Guotou, señaló que China cuenta con escenarios de aplicación abundantes, equipos en el extremo de gran escala y datos de alta calidad que crecen rápidamente, lo que puede proporcionar un suelo único para el desarrollo de la IA.

La IA ayuda a mejorar la calidad operativa y la eficiencia

A medida que avanzan la innovación tecnológica en IA y sus aplicaciones prácticas, las empresas cotizadas la integran en sus productos y en la gestión cotidiana, logrando una mejora en la eficiencia operativa, una mejora significativa del desempeño y, además, impulsando cambios en el modelo de negocio.

La IA se convirtió en el factor clave para que la empresa HuShi Media lograra pasar de pérdidas a ganancias en el ejercicio fiscal 2025. La empresa, apoyándose en su tecnología propia de múltiples agentes de IA y el sistema de entrega en todo el ámbito, impulsó el aumento constante de la escala del negocio, logrando un crecimiento de los ingresos superior al 10%; además, al habilitar la IA la producción de materiales y la gestión operativa, ayudó a reducir los gastos administrativos en más de 10% interanual, mejorando de forma continua la calidad de las ganancias.

El informe anual de Qiniu Smart también refleja aún más el impacto de la IA en la estructura de ingresos y la eficiencia de I+D. En 2025, los ingresos relacionados con IA de la empresa alcanzaron 437 millones de yuanes, representando el 24.7% del total de ingresos, convirtiéndose en el motor principal de crecimiento. Al mismo tiempo, la empresa utilizó herramientas de IA para mejorar de manera significativa la eficiencia de I+D, lo que llevó a una reducción del costo de I+D del 9.8% interanual; bajo el efecto conjunto del control efectivo de costos y el crecimiento de ingresos, la pérdida neta ajustada disminuyó 60.9% interanual.

La industria de ciberseguridad también integrará la IA en la operación diaria. Según los datos del informe anual, Qihoo 360 prevé que en 2025 el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz será de aproximadamente 213 millones a 318 millones de yuanes, y que pasará de pérdidas a ganancias. El informe rápido de resultados de QiAnXin muestra que la empresa prevé que las cobranzas de ventas de todo 2025 serán de aproximadamente 5,141 millones de yuanes, con un crecimiento de aproximadamente 8.04% interanual.