Pregúntale a la IA · ¿Cómo pueden las empresas chinas de energía solar hacer frente a la crisis logística provocada por el bloqueo del Estrecho de Ormuz?

Serie «Punto de Energía» Episodio 06: Analiza, bajo el contexto del conflicto entre EE. UU. e Irán, cómo las variaciones en la situación del Estrecho de Ormuz afectan a las empresas chinas de exportación de energía solar fotovoltaica.

Por丨Li Hailun

Editado por丨Xu Qingyang

El conflicto entre EE. UU. e Irán ya lleva más de un mes y los combates aún no se han extinguido. El Estrecho de Ormuz todavía no se ha recuperado por completo a las condiciones normales de paso. Esta vía que estrangula la “garganta” energética global no solo mueve el precio del petróleo, sino también toda la cadena industrial de la energía solar fotovoltaica.

Según fuentes de noticias comerciales, el riesgo más directo que enfrenta actualmente el sector de la energía solar fotovoltaica se concentra en la ejecución de entregas: desvío de rutas, restricciones en la reserva de buques y recargos adicionales relacionados con el conflicto; todo ello incrementa el riesgo de retrasos en la carga en el corto plazo.

A principios de marzo, Active Energy Group, una empresa enfocada en energía e infraestructura digital, informó que el plazo de entrega de su primer proyecto en Emiratos Árabes Unidos se retrasaría respecto al plan original. La empresa señaló que se debe a una serie de causas integradas, como perturbaciones regionales provocadas por la situación actual en Oriente Medio y una desaceleración en los procesos de aprobación, lo que ha afectado el calendario de puesta en marcha del proyecto.

Además, esta crisis también afecta a las empresas chinas de energía solar fotovoltaica que han apostado profundamente por Oriente Medio. Están soportando múltiples presiones a la vez: retrasos de proyectos en construcción, bloqueos en los canales de exportación, aumento de costos de materias primas y un entorno de financiación cada vez más restrictivo.

Un informante de una empresa fabricante china de módulos expresó: “Hemos escuchado que algunas rutas hacia Oriente Medio ya se han suspendido. Y además, debido a la tensión regional, las primas de seguro marítimo han subido entre 3 y 5 veces; la situación no es alentadora”.

Otro fabricante chino, ubicado en la cadena aguas abajo del sector fotovoltaico, también indicó que la mercancía que planeaba enviarse a Oriente Medio en el corto plazo enfrenta una mayor incertidumbre. La empresa ha reforzado la comunicación con los clientes regionales y está debatiendo planes de contingencia.

Al mismo tiempo, Irán es el segundo mayor productor mundial de metanol. Tras el estallido del conflicto, en apenas un mes, el mercado doméstico de metanol también se vio afectado: el precio spot se disparó un 46%, y la cadena de costos de la industria química soportó una presión total. En paralelo, la oferta de carbonato de sodio (sosa) pura de Irán se ve obstaculizada, y el aumento de precios de petróleo y gas también impulsa el costo de fabricación del vidrio fotovoltaico.

¿Cuánto impacto real ha causado esta crisis en la industria fotovoltaica de Oriente Medio? ¿Y cómo soportarán la presión y responderán las empresas chinas de energía solar que han apostado fuerte por este mercado?

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01 La industria fotovoltaica de Oriente Medio pisa “freno de emergencia”

Un dato interesante es que, aunque los países de Oriente Medio poseen las mayores reservas de petróleo del mundo, están impulsando la sustitución energética.

En Oriente Medio, el desierto se extiende por todas partes: hay mucho sol y grandes extensiones de tierra. Para romper la dependencia del modelo económico basado en un solo petróleo, en los últimos años los gobiernos de cada país han estado impulsando con fuerza la transición energética. La demanda de electricidad sigue creciendo y la industria del hidrógeno verde se encuentra en una etapa de despegue rápido. Actualmente, Oriente Medio ya es el mercado fotovoltaico de crecimiento más rápido del mundo.

Y el desarrollo global de la industria fotovoltaica no puede prescindir de la cadena industrial de China.

De acuerdo con datos de la Asociación de la Industria Solar de Oriente Medio, Dii Desert Energy (un portal de investigación y cooperación enfocado en el sector de energía de Oriente Medio y el norte de África) y otras instituciones, a mediados de 2024 el incremento interanual de la capacidad instalada nueva en el mercado fotovoltaico de Oriente Medio y el norte de África fue de aproximadamente 25%, por encima del promedio global. Al entrar en 2025, a medida que los súper proyectos de países como Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos se conecten a la red de manera concentrada, el tamaño total regional de capacidad instalada aumentó interanualmente más de un 40%, entrando en un ciclo de expansión acelerada, y también se convirtió en un incremento clave para la exportación de energía solar fotovoltaica de China.

En el mercado de módulos fotovoltaicos de Oriente Medio, los fabricantes chinos tienen una posición absolutamente dominante. Entre ellos, JinkoSolar, Trina Solar, JA Solar y LONGi Green Energy constituyen el grupo de suministro más central. Según datos de envíos globales de instituciones como InfoLink Consulting, estas empresas han ocupado durante mucho tiempo el primer escalón del sector y participan de manera profunda en múltiples proyectos de varios GW en Oriente Medio.

Entre ellas, JinkoSolar ocupa el primer lugar. El presidente de JinkoSolar, Li Xiande, explica: “La empresa ingresó al mercado de Oriente Medio desde 2011; actualmente, prácticamente ha cubierto la mitad de los países de Oriente Medio, y en la región ocupa alrededor de la mitad de la cuota de mercado”.

Irán anunció el bloqueo del Estrecho de Ormuz: el “cuello de botella” energético que transporta de forma repentina se vio obstaculizado para el 1/5 del volumen mundial de envíos de crudo. El alcance de esta crisis va mucho más allá del mercado de petróleo y gas. Desde el transporte de módulos hasta la coordinación de la cadena de suministro, desde la financiación de proyectos hasta las tendencias de política energética, la cadena industrial fotovoltaica de Oriente Medio —que avanza con gran empuje— también está soportando una presión profunda derivada de esta agitación.

Esquema de la distribución de buques en el Golfo Pérsico y áreas circundantes: puede observarse que el transporte energético global se concentra altamente en un paso angosto como el Estrecho de Ormuz. Fuente de la imagen: Internet

El impacto más directo se produce en el frente logístico. Según datos de la Lloyd’s List de Reino Unido, del 1 al 13 de marzo de 2026, solo 77 buques pasaron por el Estrecho de Ormuz, mientras que en el mismo periodo del año anterior debían ser 1229; el tráfico marítimo cayó un 93,7%. Lo más destacable es que, según información pública, la mayoría de esos 77 buques pertenecen a la llamada “flota sombra” que elude las sanciones occidentales. Además, a partir del 14 de marzo, incluso esa “flota sombra” detuvo sus actividades; finalmente, el número llegó a cero.

A principios de marzo, Mediterranean Shipping Company (MSC) anunció que había suspendido la aceptación de reservas de carga global hacia la región de Oriente Medio, hasta nuevo aviso. También indicó que seguiría monitoreando la situación y, una vez mejoren las condiciones de seguridad, colaboraría con las autoridades pertinentes para reanudar las operaciones.

La mayoría de los componentes y equipos centrales necesarios para los proyectos fotovoltaicos en construcción en Oriente Medio —como módulos, inversores y soportes de seguimiento— dependen del transporte marítimo para llegar desde China o bases de fabricación del Sudeste Asiático a los puertos locales. Si las rutas marítimas están casi bloqueadas, significa que la carga solo puede esperar en la entrada del Golfo Pérsico o que se vea obligada a rodear el Cabo de Buena Esperanza. Según el análisis de The Economist, rodear el Cabo de Buena Esperanza aumentaría el tiempo de viaje en aproximadamente 40%.

Un profesional del sector, que conoce proyectos de silicio policristalino en Oriente Medio que se pusieron en marcha recientemente, señaló que algunas fábricas en la región planeaban entrar en una fase clave en marzo, relacionada con entregas de pedidos de prueba y la recopilación de retroalimentación de los clientes. Esto proporcionaría una base para los ajustes posteriores de producción y las negociaciones de precios. Sin embargo, ahora se espera que ese cronograma se vea afectado por restricciones logísticas.

Además, la volatilidad en los precios de la energía se está transmitiendo a los costos de insumos auxiliares fotovoltaicos a través de la cadena industrial. Aunque la energía solar fotovoltaica parezca no estar relacionada con el petróleo, en realidad está profundamente integrada en la cadena de la industria petroquímica. Por ejemplo, el engomado de lámina encapsulante EVA (copolímero de etileno-acetato de vinilo), los materiales de backsheet y la fundición de lingotes de aluminio requeridos para los marcos de aluminio: todo ello proviene de una producción intensiva en energía.

Un veterano del sector energético dijo que el Estrecho de Ormuz soporta aproximadamente el 20%-30% del comercio marítimo de petróleo y alrededor del 20% del comercio de gas natural licuado a nivel global. Si el transporte se limita, aumentarán los costos de flete y de seguro, se alterará el suministro energético global y se provocarán fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas. Y esas fluctuaciones se transmiten aún más hacia arriba en la cadena fotovoltaica, reflejándose principalmente en dos tipos de insumos auxiliares: (1) el vidrio fotovoltaico, cuya producción depende altamente del gas natural y la electricidad, y la sosa cáustica (sosa de proceso) en la etapa anterior también es sensible a los precios de la energía; (2) los materiales de lámina encapsulante, como EVA y POE (elastómero de poliolefina, más duradero que EVA), que provienen de un sistema petroquímico y están directamente vinculados al precio del petróleo; cuando sube el crudo, aumentan de manera inmediata los costos de los materiales relacionados.

Sin embargo, en términos de fijación de precios, algunas personas del sector señalan que por el momento se sabe que el precio de los módulos todavía no se ha visto afectado de manera directa, porque los compradores de Oriente Medio suelen firmar contratos entre uno y dos años antes de la entrega. La naturaleza de largo plazo de estos contratos implica que las discusiones sobre precios en mercados a futuro no se han visto afectadas en gran medida por la volatilidad del mercado spot reciente. Los compradores pueden posponer las decisiones de compra hasta que las condiciones de transporte se estabilicen.

02 Afecta a múltiples empresas chinas que salen al exterior

A medida que Oriente Medio se ha convertido en uno de los mercados centrales de mayor crecimiento global para la energía solar fotovoltaica, también está evolucionando gradualmente hasta convertirse en el campo de batalla clave de la “cartera de salida al exterior” de las empresas chinas de energía solar fotovoltaica.

Según estadísticas del sector, en 2025 el monto de los módulos de células fotovoltaicas exportados de China a Oriente Medio alcanzó 2.997 mil millones de dólares, lo que representa el 10,63% del total de exportaciones.

PIF impulsa la localización del despliegue de energías renovables en Arabia Saudita mediante nuevos proyectos de coinversión (involucrando a tres empresas chinas: Farvision Energy, TCL Zhonghuan y JinkoSolar). Fuente: sitio web oficial de PIF

Los principales gigantes fotovoltaicos chinos ya han realizado un despliegue profundo o están planeando hacerlo: TCL Zhonghuan anunció en 2024 un proyecto de 20GW en Arabia Saudita; ese mismo año, JinkoSolar planteó un plan de 10GW de celdas y 10GW de módulos, además de proyectos de empresas como Farvision Energy, Trina Solar, Glasses (Ningxia?), Yamadao? (亚玛顿) y otras que también aceleran su aterrizaje con despliegue local. Por ello, a medida que la situación geopolítica continúa perturbándose, estos planes de inversión originalmente con más certeza y su avance también pueden comenzar a enfrentar nuevas variables.

Además, también hay un grupo de proyectos de escala ultra grande que transita por ese “punto nodal de riesgo”.

Según información pública del sector y recopilaciones de instituciones, entre 2025 y 2026 los grandes proyectos fotovoltaicos en construcción y operación en la región de Oriente Medio se concentran principalmente en Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos.

Arabia Saudita es el lugar con mayor presión. La cuarta tanda de grupos de proyectos fotovoltaicos (PIF4), liderada por el Fondo Soberano saudí PIF (Public Investment Fund), incluye tres centrales: Haden (2GW), Muwayh (2GW) y Al Khushaybi (1,5GW). El tamaño total es de 5,5GW; se planea que se pongan en operación de manera concentrada alrededor de 2027, siendo una de las mayores tandas de proyectos en construcción dentro de la transición energética de Arabia Saudita.

En esta PIF4, varias empresas chinas participan en múltiples niveles. Por ejemplo, China Energy Engineering Corp. entra en la fase de EPC de contratación general de algunos proyectos, mientras que empresas como JinkoSolar suministran equipos centrales de módulos. Aunque la construcción del proyecto en sí no se ha detenido, la estructura de costos detrás del mismo se ha convertido en un punto de atención importante: ¿cómo se enviarán los equipos en el futuro? ¿Se podrá mantener el plazo de entrega? ¿Cómo se fijará el precio del seguro? Una serie de preguntas clave siguen en un estado de incertidumbre.

Lista de contratistas y proveedores preferidos para el primer proyecto ultra a gran escala de fotovoltaica + almacenamiento 24/7 publicado por Masdar, que incluye JinkoSolar, JA Solar, CATL, etc. Fuente de la imagen: sitio web oficial de Masdar

La situación en Emiratos Árabes Unidos es un poco más compleja. Por ejemplo, el proyecto RTC de energía y almacenamiento que la empresa de energía futura de Abu Dhabi Masdar anunció en enero de 2025 liderar. Este proyecto se compone de fotovoltaica de 5,2GW con almacenamiento de 19GWh; no es una central de generación ordinaria, sino un sistema energético altamente acoplado: para lograr un suministro estable cercano a “todo el día”, la generación fotovoltaica, el almacenamiento de baterías y la coordinación de despacho de la red deben estar sincronizados.

Esto significa que cualquier retraso en un eslabón no es solo un problema de “llegar unos días tarde”, sino que afectará el ritmo de despacho de todo el sistema. Y lo más importante es que en este proyecto, la profundidad de la participación de empresas chinas es extremadamente alta, desde los módulos hasta el sistema de almacenamiento. Por ejemplo, JinkoSolar y JA Solar se encargan del suministro de módulos fotovoltaicos; CATL provee todo el sistema de almacenamiento; y China Energy Engineering participa en la construcción del proyecto. Cualquier alteración en la cadena de suministro se transmitirá directamente a través de esta misma cadena.

PIF, ACWA Power, Badeel y SAPCO invierten aproximadamente 83 mil millones de dólares para desarrollar proyectos de energías renovables con un tamaño total de 15GW en Arabia Saudita. Fuente: sitio web oficial de PIF

Además, la expansión de proyectos liderados por PIF no se ha detenido. Después de PIF4, en julio de 2025, Badeel, ACWA Power y SAPCO firmaron conjuntamente acuerdos de compra de electricidad por un tamaño total de 15GW. Esto abarca cinco proyectos fotovoltaicos: Bisha (3GW), Humaij (3GW), Khulis (2GW), Afif 1&2 (en total 4GW), y también dos proyectos eólicos: Starah (2GW) y Shaqra (1GW). La inversión total es de aproximadamente 83 mil millones de dólares.

La información pública muestra que actualmente varias empresas chinas ya participan en estos proyectos. En octubre de 2025, el Grupo de Construcción Eléctrica de China y el Grupo de Construcción de Energía de China anunciaron por separado la firma de contratos EPC relacionados. Se prevé que los proyectos se pongan en operación de manera gradual entre 2027 y 2028. Y, a medida que la situación en Oriente Medio continúa tensa, también aumenta la incertidumbre sobre el avance de los proyectos.

03 Lógica de respuesta para la salida al exterior de la energía solar fotovoltaica china

Con la persistente perturbación de la situación geopolítica, la curva de crecimiento de la fotovoltaica en Oriente Medio está mostrando cambios sutiles y algunas estrategias de empresas chinas que salen al exterior también empiezan a ajustarse.

Una parte de las empresas se vuelve más cautelosa y considera Oriente Medio como una región de “alto potencial, pero alta volatilidad”. Un responsable relacionado con el Grupo GCL (GCL) respondió en exclusiva que Oriente Medio dispone de abundantes energías fósiles y que la transición hacia nuevas energías es urgente, pero debido a la incertidumbre geopolítica y la inestabilidad de los conflictos en Oriente Medio, la inversión en la región sigue en estado de intención. En la actualidad, más bien se inclinan a posicionarse en Estados Unidos en industrias de tecnologías cero carbono como los materiales tipo perovskita.

Al mismo tiempo, otra parte de las empresas líderes opta por reforzar aún más su estrategia de globalización. En la reciente conferencia Boao Forum for Asia 2026, el presidente en junta de Trina Solar, Gao Hailchun, respondió destacando el despliegue global de Trina Solar: “El valor de la fotovoltaica no se limita a complementar las energías tradicionales; en algunas regiones, puede ayudar a que el territorio avance directamente hacia una estructura energética más avanzada. Por ejemplo, en Maldivas, Trina Solar ya ha construido microredes independientes con combinaciones de ‘fotovoltaica + almacenamiento + generador diésel’ para 27 islas; en Indonesia, en varias islas, proyectos similares continúan en progreso”. Gao Hailchun dijo.

Desde una perspectiva más macro, este conflicto geopolítico también está impulsando la reflexión a nivel de políticas. El enviado especial de China para asuntos de cambio climático, Liu Zhenmin, señaló que la tensión en el Estrecho de Ormuz afecta especialmente a los países asiáticos que dependen en gran medida de las importaciones de energía. Considera que hay dos puntos que merecen ser examinados con seriedad: (1) en el nivel de seguridad regional, apoyarse en las bases de cooperación a largo plazo entre China y la ASEAN para mantener la paz y la estabilidad de las rutas marítimas clave y evitar repetir errores; (2) en el nivel de la estructura energética, el riesgo de depender en exceso de los recursos de petróleo y gas de una sola región ya ha quedado plenamente expuesto, y se debe mejorar la seguridad energética mediante sistemas de suministro diversificados.

A un nivel más profundo, bajo esta crisis también se está reconfigurando la ruta de globalización de la fotovoltaica china. Los cambios en las dimensiones de la competencia se ven cada vez con mayor claridad: la definición de la victoria no depende solo de los precios y la capacidad instalada, sino de quién puede atravesar el ciclo en un entorno de incertidumbre y, al mismo tiempo, contar con una capacidad más estable y sostenible para un despliegue energético global.