Testimonio del Vicepresidente de Supervisión Bowman sobre supervisión y regulación

Presidente Hill, Miembro de Mayor Rango Waters y otros miembros del Comité, gracias por la oportunidad de comparecer para testificar sobre las actividades de supervisión y regulación de la Reserva Federal.

Mi testimonio de hoy se centrará en dos áreas. Primero, el estado actual del sector bancario, como se detalla en el Informe de Supervisión y Regulación de otoño de 2025, que acompaña mi presentación al Comité. Segundo, los avances en mis prioridades como Vicepresidente para Supervisión desde mi confirmación a principios de este año. Mis prioridades están relacionadas con la eficiencia, la seguridad y solidez, y la estabilidad de nuestro sistema financiero, así como con la eficacia y la responsabilidad de nuestra regulación y supervisión de ese sistema. El sector financiero desempeña un papel crítico en nuestra economía porque actúa como un intermediario esencial para canalizar el ahorro hacia inversiones productivas y facilitar el flujo de dinero, crédito y capital en toda la economía. Nuestra supervisión y regulación deben respaldar un sistema bancario seguro y sólido que fomente el crecimiento económico y, al mismo tiempo, proteja la estabilidad financiera.

Condiciones Bancarias

Permítanme comenzar proporcionando una actualización sobre las condiciones bancarias. Como muestra el Informe de Supervisión y Regulación, el sistema bancario sigue siendo sólido y resistente. Los bancos continúan reportando ratios de capital sólidos y reservas de liquidez significativas, lo que los posiciona bien para apoyar el crecimiento económico. La salud general del sector bancario se demuestra por el crecimiento continuo en los préstamos, una disminución en los préstamos morosos en la mayoría de las categorías y una rentabilidad fuerte. Sin embargo, las instituciones financieras no bancarias continúan aumentando su participación en el mercado total de préstamos, ofreciendo una competencia fuerte a los bancos regulados sin enfrentarse a los mismos estándares de capital, liquidez y otros requisitos prudenciales.

Los bancos regulados deben estar capacitados para competir eficazmente con los no bancarios que desafían a los bancos tanto en pagos como en préstamos. Para ello, la Reserva Federal está incentivando a los bancos a innovar para mejorar los productos y servicios que ofrecen. Las nuevas tecnologías pueden crear un sector bancario más eficiente que amplíe el acceso al crédito y, al mismo tiempo, nivele el campo de juego con las empresas de fintech y activos digitales. Actualmente estamos trabajando con otros reguladores bancarios para desarrollar regulaciones de capital, liquidez y diversificación para los emisores de stablecoins, según lo requerido por la Ley GENIUS. También necesitamos proporcionar claridad en el tratamiento de los activos digitales para asegurar que el sistema bancario esté bien preparado para respaldar las actividades relacionadas con activos digitales. Esto incluye claridad sobre la permisibilidad de dichas actividades, pero también una disposición a ofrecer retroalimentación regulatoria sobre los nuevos casos de uso propuestos. Como regulador, mi función es fomentar la innovación de manera responsable, y debemos mejorar continuamente nuestra capacidad para supervisar los riesgos a la seguridad y solidez que presenta la innovación.

Priorizando los Asuntos de la Banca Comunitaria

Uno de los objetivos de la Reserva Federal es adaptar nuestro marco regulatorio y de supervisión para reflejar con precisión el riesgo que diferentes bancos representan para el sistema financiero. Los bancos comunitarios están sujetos a estándares menos estrictos que los grandes bancos, pero aún hay más oportunidades para adaptar la regulación y la supervisión a las necesidades y circunstancias específicas de estos bancos. No podemos seguir aplicando políticas y expectativas de supervisión diseñadas para los bancos más grandes a bancos más pequeños, menos riesgosos y menos complejos.

En este sentido, apoyo los esfuerzos del Congreso para reducir la carga sobre los bancos comunitarios. Respaldé el aumento de umbrales estatutarios estáticos y desactualizados, incluidos los umbrales de activos, que no se han actualizado en años. El crecimiento de activos, en parte debido a la inflación a lo largo del tiempo, ha provocado que bancos pequeños queden sujetos a leyes y regulaciones destinadas a bancos mucho más grandes. También apoyo mejoras en la Ley de Secreto Bancario y en el marco contra el lavado de dinero que ayudarán a las fuerzas del orden, minimizando al mismo tiempo la carga regulatoria innecesaria que recae de manera desproporcionada sobre los bancos comunitarios. Como ejemplo, los umbrales para los Informes de Transacciones en Efectivo (CTRs) y los Informes de Actividades Sospechosas (SARs) no se han ajustado desde su establecimiento, a pesar de décadas de crecimiento económico y en el sistema financiero. Estos umbrales deben actualizarse para enfocar de manera más efectiva los recursos en aquellas transacciones y actividades que realmente son sospechosas.

Siempre que sea posible, la Reserva Federal está tomando medidas por su cuenta para adaptar aún más las medidas regulatorias y de supervisión con el fin de apoyar a los bancos comunitarios en la prestación de servicios más efectivos a sus clientes y comunidades. Recientemente propusimos cambios en el índice de apalancamiento de los bancos comunitarios para ofrecer mayor flexibilidad y opciones dentro de su marco de capital, preservando la seguridad, la solidez y la fortaleza de capital del sistema bancario. Esto permite que los bancos comunitarios se enfoquen en su misión principal: estimular el crecimiento económico y la actividad mediante préstamos a hogares y empresas. También publicamos recientemente nuevas opciones de capital para bancos mutuos, incluyendo instrumentos de capital que podrían calificar como patrimonio ordinario de nivel 1 o como capital adicional de nivel 1. Estamos abiertos a seguir perfeccionando estas opciones y esperamos recibir retroalimentación.

También es momento de adaptar de manera más efectiva los procesos de solicitud de fusiones y adquisiciones (M&A) y de constitución (de novo) para bancos comunitarios. Estamos explorando la simplificación de estos procesos y la actualización del análisis de fusiones del Board de la Reserva Federal para considerar con precisión la competencia entre bancos pequeños. Ahora es el momento de construir un marco para los bancos comunitarios que reconozca sus fortalezas únicas y apoye su papel fundamental en la prestación de servicios financieros a empresas y familias en todo Estados Unidos.

Los marcos regulatorios efectivos son una base operativa esencial para nuestra capacidad de supervisar de manera efectiva las instituciones financieras. Actualmente estamos realizando nuestra tercera revisión de la Ley de Reducción de Trámites Regulatorios y de Papelería para el Crecimiento Económico (EGRPRA) para eliminar reglas desactualizadas, innecesarias o excesivamente gravosas. Mi expectativa es que, a diferencia de revisiones anteriores de EGRPRA, esta revisión genere cambios sustantivos. Este tipo de evaluación periódica debe ser una práctica continua en nuestro trabajo. Un enfoque proactivo asegurará que las regulaciones respondan y se adapten a las necesidades cambiantes y a las condiciones del sector bancario.

Agenda Regulatoria para Bancos Grandes

También estamos modernizando y simplificando la regulación de la Reserva Federal sobre los bancos grandes. El Board está considerando modificaciones en cada uno de los cuatro pilares de nuestro marco regulatorio de capital para bancos grandes: las pruebas de estrés, el índice suplementario de apalancamiento, el marco de Basilea III y el recargo para la organización bancaria sistémicamente importante a nivel mundial (G-SIB).

Pruebas de estrés. El Board publicó recientemente una propuesta para mejorar la rendición de cuentas pública y garantizar resultados sólidos en nuestro marco y prácticas de pruebas de estrés. La propuesta incluye la divulgación de los modelos de las pruebas de estrés, el marco para diseñar escenarios de pruebas de estrés y los escenarios para las pruebas de estrés de 2026. Reduce la volatilidad y equilibra la robustez de los modelos y la estabilidad con plena transparencia. También asegura que cualquier cambio futuro importante en estos modelos se beneficie de la participación del público antes de su implementación.

Índice suplementario de apalancamiento. Las agencias bancarias finalizaron recientemente cambios en la propuesta del índice suplementario de apalancamiento mejorado para las G-SIB de EE. UU…1 Estos cambios ayudan a garantizar que los requisitos de capital por apalancamiento sirvan principalmente como respaldo a los requisitos de capital basados en riesgo, como se pretendía originalmente. Cuando el índice de apalancamiento se convierte en la restricción vinculante, desalienta a los bancos y a los dealers de participar en actividades de bajo riesgo, incluida la tenencia de valores del Tesoro, porque el índice de apalancamiento asigna el mismo requisito de capital tanto a activos seguros como a activos riesgosos.

Basilea III. El Board, junto con nuestros colegas de las agencias federales de banca, ha dado pasos para avanzar en Basilea III en Estados Unidos. La finalización de Basilea III es un acto importante de cierre para el sector bancario, reduciendo la incertidumbre y proporcionando claridad sobre los requisitos de capital, lo que permite a los bancos tomar decisiones de negocio e inversión mejor informadas. Mi enfoque es abordar la calibración del nuevo marco desde abajo hacia arriba, en lugar de hacer ingeniería inversa para lograr enfoques predeterminados o preconcebidos respecto a los requisitos de capital. Modernizar los requisitos de capital para respaldar la liquidez del mercado, la asequibilidad de la vivienda y la seguridad y solidez de la banca es un objetivo clave de estos cambios. En particular, el tratamiento de capital de las mortgages y de los mortgage servicing assets bajo el enfoque estandarizado de EE. UU. ha llevado a que los bancos reduzcan su participación en esta importante actividad de otorgamiento de préstamos, potencialmente limitando el acceso al crédito hipotecario. Estamos considerando enfoques para diferenciar con mayor granularidad el riesgo de las mortgages, con beneficios que se extiendan a instituciones financieras de todos los tamaños, no solo a los bancos más grandes.

Recargo G-SIB. Además, la Reserva Federal trabaja en refinar el marco del recargo G-SIB en coordinación con los esfuerzos de reforma del marco de capital más amplios. Es fundamental que nuestro marco integral logre un equilibrio adecuado entre seguridad y solidez, garantizando la estabilidad financiera y promoviendo el crecimiento económico. El recargo debe calibrarse cuidadosamente para evitar inhibir involuntariamente la capacidad del sector bancario de apoyar a la economía en general. Debemos mantener un sistema financiero robusto sin imponer cargas innecesarias que obstaculicen el crecimiento económico.

Supervisión

Ahora me dirijo al programa de supervisión de la Reserva Federal. En los últimos siete años, he enfatizado constantemente la importancia de la transparencia, la responsabilidad y la equidad en la supervisión. Estos principios guiaron mi enfoque cuando fui comisionado estatal de banca, y siguen guiando mi trabajo hoy. También sigo enfocado en la responsabilidad del Board de promover operaciones bancarias seguras y sólidas y la estabilidad del sistema financiero de EE. UU.

Un marco de supervisión eficaz debe centrarse en los factores que afectan la condición financiera de un banco, incluidos los riesgos materiales para las operaciones bancarias y la estabilidad del sistema financiero en general, y no en asuntos inmateriales que desvíen la atención de la seguridad y solidez esenciales. Debe estar basado en riesgos por diseño, concentrando recursos donde los riesgos sean más relevantes y adaptando la supervisión al tamaño, la complejidad y el perfil de riesgo de cada institución. He respaldado de manera constante un enfoque centrado en riesgos y adaptado para la supervisión y regulación, y esa es la dirección que he dado a los examinadores de la Reserva Federal en orientaciones recientes y que también se publicaron de forma pública.2

Como parte de este esfuerzo, la Reserva Federal también está considerando una regulación que aclare los estándares para las acciones de cumplimiento basadas en prácticas inseguras o no sólidas, Asuntos que Requieren Atención (MRAs), y otros hallazgos de supervisión basados en amenazas a la seguridad y solidez. Nuestro marco revisado priorizará abordar amenazas sustantivas a los bancos en lugar de deficiencias administrativas. Al enfocar nuestros recursos de supervisión en cuestiones materiales que históricamente se han correlacionado con fallas bancarias, creamos un sistema de supervisión más eficaz y eficiente que mejora la estabilidad financiera.

Otro paso que estamos tomando para abordar estas preocupaciones es mediante la revisión de nuestro marco CAMELS, que ha estado en vigor desde 1979 con modificaciones mínimas. Por ejemplo, el componente de gestión (“M”) ha sido ampliamente criticado por ser una categoría arbitraria y altamente subjetiva. Establecer métricas y parámetros claros para todos los componentes garantizará transparencia y objetividad en nuestras evaluaciones de supervisión. Las calificaciones bancarias deben reflejar la seguridad y solidez generales, no solo deficiencias aisladas en un único componente. Antes de la reciente modificación del sistema de calificaciones para Instituciones Financieras Grandes (LFI), a menudo se etiquetaba a los bancos como no “bien gestionados” a pesar de tener posiciones sólidas de capital y liquidez. Para abordar esta deficiencia, el Board finalizó recientemente revisiones en el sistema de calificaciones LFI que abordan la discrepancia entre las calificaciones y la condición general de la firma.

Además de enfocar con mayor precisión los riesgos financieros, actualizar nuestros marcos de calificación y perfeccionar nuestras herramientas de supervisión, también estamos revisando nuestras directivas, informes y acciones de supervisión. Además, el Board terminó oficialmente la práctica de usar el riesgo reputacional en nuestro programa de supervisión.3 Este cambio abordó preocupaciones legítimas de que la supervisión basada en un concepto ambiguo como el riesgo reputacional pudiera influir indebidamente en las decisiones comerciales de un banco. También estamos considerando una regulación para impedir que el personal del Board fomente, influya o exija a los bancos desbancarizar o negarse a atender a un cliente debido a sus creencias políticas o religiosas protegidas constitucionalmente, asociaciones, discurso o conducta. Permítanme ser claro: los supervisores bancarios nunca—y no lo harán bajo mi vigilancia—dictarán qué individuos y negocios legales un banco puede atender. Los bancos deben seguir siendo libres para tomar decisiones basadas en riesgos para atender a individuos y negocios legales.

Gracias, nuevamente, por la oportunidad de comparecer ante ustedes esta mañana. Como saben, la Reserva Federal actualmente se encuentra en el período previo a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), durante el cual los miembros del FOMC no pueden discutir la política monetaria. Por lo tanto, lamentablemente, no podré abordar la política monetaria en la audiencia de hoy. Con esto en mente, espero poder responder a sus preguntas.

1. Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” comunicado de prensa, 27 de junio de 2025. Regresar al texto

2. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” comunicado de prensa, 18 de noviembre de 2025. Regresar al texto

3. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” comunicado de prensa, 23 de junio de 2025. Regresar al texto