"La asignación de activos para perezosos" está en auge. ¿Cómo comprar "Renta fija+"?

Este artículo proviene de: Yan Zhao Wan Bao

□Por el reportero Liu Wenjing

A medida que las tasas de interés de los depósitos bancarios siguen bajando, muchas personas comienzan a buscar canales de inversión con rendimientos relativamente más altos y que no requieran demasiada atención. La “asignación de activos para personas perezosas” se ha convertido en una tendencia. En algunas plataformas sociales, los productos de “renta fija +” se describen como una herramienta ideal para “sustituir los depósitos”. Entonces, ¿qué es exactamente el “renta fija +”? ¿En qué hay que fijarse al invertir? El reportero consultó a profesionales de gestión patrimonial para explicarlo una vez por todas.

¿Qué es el “renta fija +”?

Como su nombre indica, “renta fija +” = renta fija fija + rendimiento adicional. Su idea central es: la mayor parte del dinero se invierte en activos de renta fija estables, como bonos, estableciendo una “posición base” sólida; una parte menor del dinero se utiliza mediante diversas estrategias para buscar rendimientos más altos, actuando como el “toque final” que mejora el resultado.

El “renta fija +” tradicional se apoya principalmente en asignar a acciones y bonos convertibles, o en participar en ofertas primarias y ampliaciones de capital para engrosar el rendimiento. Pero ahora, el contenido del “renta fija +” se ha ampliado considerablemente. Algunos “+ acciones” seleccionan acciones individuales y comparten los beneficios de las subidas del mercado bursátil; algunos “+ bonos convertibles” los describen como “se puede atacar y también se puede defender”: cuando el mercado de valores sube, se convierten en acciones para obtener ganancias; cuando el mercado cae, se conservan los bonos para recibir los intereses como respaldo. Algunos “+ estrategias cuantitativas”, como dividendos de baja volatilidad, mejora de índices, etc., utilizan modelos para capturar el rendimiento excedente. Algunos “+ múltiples activos”, mediante la forma de FOF (fondos dentro de fondos), incorporan oro, materias primas y QDII en el exterior, entre otros, para diversificar el riesgo.

Para los inversores, el “renta fija +” es como un paquete de inversión “nutricionalmente equilibrado”: tiene su plato principal (bonos) como base, y guarniciones (diversos “+”) para potenciar el sabor; su objetivo es superar a los depósitos y a las gestorías financieras, controlando la volatilidad.

Cuatro tipos de inversores que se ajustan al “renta fija +”

El “renta fija +” no es apto para todo el mundo; los cuatro tipos de inversores siguientes pueden prestarle más atención.

El primer tipo: personas que tienen depósitos que vencen y consideran que la rentabilidad es demasiado baja. Antes les gustaban los depósitos a plazo fijo, pero ahora descubren que los intereses son cada vez menores; quieren probar rendimientos más altos, pero temen demasiado el riesgo.

El segundo tipo: personas que evitan las pérdidas y son especialmente sensibles a “las caídas”. Al ver la cuenta en verde, se sienten ansiosos; desean que el retroceso sea lo más reducido posible, pero al mismo tiempo no se conforman con la pequeña rentabilidad de los fondos del mercado monetario.

El tercer tipo: quienes realizan una asignación patrimonial familiar y buscan una base prudente. Quieren colocar la mayor parte del dinero en lugares relativamente seguros y, al mismo tiempo, permitir que los activos aumenten poco a poco su valor.

El cuarto tipo: personas que tienen dinero disponible y no ven con claridad la dirección del mercado. El mercado de acciones, el mercado de bonos, el oro… las subidas y bajadas son impredecibles; no saben qué comprar. El “renta fija +” es relativamente más estable y, por tanto, más sencillo y despreocupado.

No permita que el “renta fija +” se convierta en “renta fija –”

Aunque el “renta fija +” suena bonito, si se selecciona mal, también puede terminar generando pérdidas y convertirse en “renta fija –”. Entonces, ¿cómo comprar? Los profesionales de la gestión patrimonial ofrecen tres sugerencias.

1. Entender la orientación del producto y adaptarlo a su propia tolerancia al riesgo. El “renta fija +” no es “sin riesgo de pérdidas”. Según el nivel de riesgo, tiene diferentes clasificaciones. Riesgo extremadamente bajo: reducción máxima objetivo ≤ 1%, similar a los depósitos, adecuado para dinero ocioso a corto plazo. Riesgo bajo: reducción máxima objetivo ≤ 2%, una versión mejorada de las gestorías financieras. Riesgo medio: reducción máxima objetivo ≤ 3%, aumento patrimonial prudente. Riesgo alto: reducción máxima objetivo ≤ 5%, se puede atacar y defender. Los inversores conservadores no deberían tocar productos de alto riesgo; antes de comprar, deben asegurarse de entender bien los activos subyacentes.

2. Observar la capacidad del gestor para controlar la reducción (drawdown). Los excelentes productos de “renta fija +” establecerán “límites de drawdown” estrictos. Por ejemplo: fijar de antemano el objetivo máximo de reducción; ajustar dinámicamente la posición durante el proceso; cuando el mercado no sea bueno, reducir automáticamente la exposición o cambiar a activos que resisten mejor las caídas; después, analizar las causas y optimizar continuamente la estrategia.

3. Mantener a largo plazo y no hacer especulación a corto plazo. La intención original del “renta fija +” es que los inversores puedan “mantenerlo” (aguantar). Se recomienda mantenerlo durante 1 a 3 años o más. Si el dinero está definitivamente planeado para no necesitarse en cierto periodo, puede elegir productos con plazo bloqueado, como bloqueos de 18 meses, 24 meses, etc., para evitar compras y ventas a corto plazo.

La inversión conlleva riesgos; seleccione con cautela