Acabo de revisar un análisis interesante sobre cómo está cambiando realmente la industria financiera, y honestamente, el dato que más me llamó la atención es este: aproximadamente el 70% de los nuevos productos financieros que se lanzan globalmente ya están siendo construidos por empresas fintech, no por los bancos tradicionales. Para entender qué es fintech en la práctica actual, básicamente hablamos de compañías que proporcionan la infraestructura técnica central que hace posible todo esto.

Piensa en cómo funcionaba hace una década. Visa, Mastercard, SWIFT y unos pocos gigantes más controlaban toda la infraestructura financiera. Punto. Ahora existe una capa completamente nueva construida por empresas fintech que hacen los servicios financieros programables a través de APIs. Plaid conecta más de 12.000 instituciones financieras, Marqeta maneja la emisión de tarjetas para Square y DoorDash, Galileo procesa 150 millones de cuentas. No es algo menor.

Lo que realmente está transformando el juego es la banca como servicio (BaaS). Imagina una startup de dos personas ofreciendo servicios bancarios completos sin necesidad de licencia propia. Hace 10 años eso habría requerido un equipo de 200 personas y trámites regulatorios interminables. Ahora es posible gracias a plataformas como Synapse, Unit y Treasury Prime. El mercado BaaS alcanzó 40 mil millones de dólares en 2025 y proyectan que llegue a 74 mil millones para 2030.

También está pasando algo importante con los pagos en tiempo real. Los sistemas como UPI en India, Pix en Brasil y FedNow en Estados Unidos están procesando transacciones instantáneamente. Las transacciones globales en tiempo real saltaron de 118 mil millones en 2022 a 266 mil millones en 2025. Empresas como Wise están construyendo sus propias redes de liquidación multi-divisa, reduciendo la dependencia de los bancos corresponsales tradicionales.

Claro que todo esto tiene sus riesgos. Cuando Synapse tuvo problemas financieros el año pasado, afectó a docenas de fintech y sus clientes. Los reguladores ya están reaccionando, emitiendo directrices sobre asociaciones banco-fintech y gestión de riesgos. Los principales riesgos que identifican son la resiliencia operativa, seguridad de datos y protección del cliente en estas cadenas multipartitas.

Pero aquí está la realidad: el gasto en infraestructura fintech creció 28% anualmente entre 2020 y 2025, mientras que el gasto en sistemas bancarios heredados apenas creció 6%. Eso te dice todo lo que necesitas saber sobre hacia dónde va el dinero. Se espera que los ingresos globales de fintech crezcan a una tasa anual del 23%, y esa cifra del 70% probablemente sea conservadora. En cinco años, casi el 90% de los nuevos servicios financieros probablemente dependerán de esta infraestructura impulsada por APIs que ahora controlan las fintech.