Pregunta a la IA · ¿Por qué el crecimiento acelerado del Banco de Qingdao viene acompañado de una disminución del ratio de suficiencia de capital?

Con un ritmo de crecimiento de doble dígito en escala y en beneficios netos, el Banco de Qingdao avanzó a toda velocidad y cerró el año final de su estrategia trienal.

Según el informe anual publicado recientemente, en 2025 los ingresos del Banco de Qingdao fueron de 145,73 mil millones de yuanes, 10,75 mil millones de yuanes más que el año anterior, un crecimiento del 7,97%; el beneficio neto fue de 53,57 mil millones de yuanes, 9,52 mil millones de yuanes más que el año anterior, un crecimiento del 21,61%; el beneficio neto atribuible a la controladora fue de 51,88 mil millones de yuanes, 9,24 mil millones de yuanes más que el año anterior, un crecimiento del 21,66%.

Al cierre de 2025, los activos totales del banco fueron de 8149,60 mil millones de yuanes, 1249,97 mil millones de yuanes más que al cierre del año anterior, un crecimiento del 18,12%, con una aceleración de 4,64 puntos porcentuales frente a 2024; el total de préstamos a clientes fue de 3970,08 mil millones de yuanes, 563,19 mil millones de yuanes más que al cierre del año anterior, un crecimiento del 16,53%; el total de depósitos de clientes fue de 5028,99 mil millones de yuanes, 708,75 mil millones de yuanes más que al cierre del año anterior, un crecimiento del 16,41%.

Al cierre de 2025, la tasa de préstamos morosos del banco fue del 0,97%, 0,17 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior; la cobertura de provisiones fue del 292,30%, 50,98 puntos porcentuales más que al cierre del año anterior.

Presión de capital

Detrás de una expansión rápida de escala, está la disminución generalizada del ratio de suficiencia de capital.

En 2025, el ratio de suficiencia de capital del Banco de Qingdao, el ratio de suficiencia de capital de nivel 1 y el ratio de suficiencia de capital de nivel 1 básico fueron del 13,37%, 10,48% y 8,67%, respectivamente, con descensos de 0,43, 0,19 y 0,44 puntos porcentuales frente al cierre del año anterior.

Sin embargo, en 2024, el ratio de suficiencia de capital y el ratio de suficiencia de capital de nivel 1 del banco acabaron de completar tres años consecutivos de caídas, y el crecimiento se revirtió. Según se sabe, de 2021 a 2024, el ratio de suficiencia de capital del banco fue de 15,83%, 13,56%, 12,79% y 13,80%; el ratio de suficiencia de capital de nivel 1 fue de 11,04%, 10,69%, 10,10% y 10,67%.

En 2025, el Banco de Qingdao prevé distribuir 1,8 yuanes en efectivo por cada 10 acciones (incluyendo impuestos); el importe total de la distribución será de 1048 millones de yuanes, con una tasa de distribución del 20,19%. De acuerdo con las disposiciones regulatorias, la proporción de la distribución de dividendos en efectivo de las sociedades cotizadas no será inferior al 20% de las utilidades. Sobre la parte de dividendos, el informe anual explica: “El aumento adicional de las utilidades retenidas”.

En 2025, el Banco de Qingdao complementó el capital mediante una serie de medidas. Entre ellas, la emisión de bonos convertibles A de hasta 4,8 mil millones de yuanes, la solicitud de emisión de bonos financieros por hasta 28 mil millones de yuanes, y la emisión de 2 mil millones de yuanes de bonos perpetuos para complementar otros capitales de nivel 1; a nivel de estructura accionaria, del 15 de septiembre al 5 de noviembre, Guoxin Chanrong Holding incrementó de forma acumulada sus tenencias en acciones H del banco a través de Stock Connect para Hong Kong en 243 millones de acciones, con un desembolso de 957 millones de yuanes; tras completar la compra, se convirtió en el primer accionista del Banco de Qingdao.

Alta proporción del negocio corporativo

El informe anual de 2025 señala que, para impulsar el desarrollo de alta calidad, el Banco de Qingdao formuló el “Plan estratégico 2026-2028”. En el plan, se posiciona el negocio corporativo como “piedra de lastre” (stabilizer), y el retail como “base para un desarrollo sostenible”.

Los datos muestran que, al cierre de 2025, los préstamos corporativos del banco fueron de 2966,56 mil millones de yuanes, 544,77 mil millones de yuanes más que al cierre del año anterior, un crecimiento del 22,49%; representaron el 74,72% del total de préstamos a clientes, 3,64 puntos porcentuales más que al cierre del año anterior.

Con respecto a la estructura de los préstamos corporativos, la participación de la industria tradicional y la construcción de infraestructura es alta. Las cuatro primeras posiciones son: industria de comercio mayorista y minorista, manufactura, servicios de arrendamiento y leasing, y construcción, con proporciones del 17,36%, 12,49%, 11,89% y 10,72%, respectivamente; en conjunto, suman el 52,46%.

Durante el periodo del informe, el negocio bancario minorista del banco generó ingresos operativos de 3.559 millones de yuanes, lo que representa el 24,44% de los ingresos operativos.

Los préstamos personales fueron de 740,01 mil millones de yuanes, 43,35 mil millones de yuanes menos que al cierre del año anterior, una caída del 5,53%; representaron el 18,64% del total de préstamos a clientes, 4,35 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior.

Entre ellos, el saldo de préstamos para operaciones personales fue de 122,76 mil millones de yuanes; la proporción de préstamos para operaciones personales sobre los préstamos minoristas fue del 16,59%, con un aumento de 2,52 puntos porcentuales frente al cierre del año anterior; el saldo de préstamos de consumo personales fue de 162,34 mil millones de yuanes, con una disminución de 38,87 mil millones de yuanes frente al cierre del año anterior, una caída del 19,32%; el saldo de préstamos hipotecarios personales fue de 454,90 mil millones de yuanes, con una disminución de 17,06 mil millones de yuanes frente al cierre del año anterior, una caída del 3,61%.