¿Es Palantir la acción de hipercrecimiento definitiva?

Palantir (PLTR +0.14%) ha sido una de las acciones de inteligencia artificial (IA) más populares desde que comenzó la carrera armamentística de la IA en 2023. Su plataforma de IA se ha vuelto cada vez más popular con cada trimestre que pasa, lo que ha llevado a un crecimiento enorme de la acción.

Pero, ¿es la acción definitiva de hipercrecimiento? Veamos la respuesta, porque puede sorprenderte.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Palantir tiene fuertes vínculos con el gobierno

Palantir comenzó originalmente como una plataforma de análisis de datos impulsada por IA que fue utilizada por agencias militares e de inteligencia. Con el tiempo, esta plataforma se expandió a otros sectores gubernamentales y también al lado comercial.

Aunque los ingresos del gobierno siguen representando la mayor parte del total de Palantir, su negocio comercial, especialmente en EE. UU., está creciendo más rápido. Este reciente repunte de crecimiento se debe a la IA generativa, una tecnología que Palantir ha integrado en su plataforma para automatizar procesos y generar más información.

Expand

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(0.14%) $0.21

Precio actual

$146.49

Datos clave

Market Cap

$350B

Rango del día

$144.47 - $148.30

Rango 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

34M

Vol. promedio

50M

Margen bruto

82.37%

Esta integración ha llevado a una demanda que Palantir no había visto antes, y ha provocado que los ingresos comerciales de EE. UU. se disparen un 137% interanual, mientras que los ingresos del gobierno de EE. UU. suben un 66% interanual. Palantir es una empresa global, pero su tasa general de crecimiento comercial del 82% y su tasa de gobierno del 60% muestran que EE. UU. está adoptando la IA claramente más rápido que cualquier otra región del mundo (excepto China). Aun así, esas son tasas de crecimiento impresionantes que colocan fácilmente a Palantir en la categoría de hipercrecimiento, pero, ¿es la acción definitiva para tener en este ámbito?

El problema de la acción de Palantir nunca ha sido sus perspectivas de crecimiento. Los inversores están satisfechos con lo que Palantir está entregando; el problema es el precio que debes pagar para poseer la acción. Con 108 veces las ganancias futuras, hay una enorme prima de crecimiento incorporada en la acción.

Datos del ratio PE de PLTR (Forward) de YCharts

Wall Street, en esencia, está valorando las ganancias de Palantir como si se fueran a duplicar este año. Sin embargo, para que alcance un precio más razonable (digamos, unas 25 veces las ganancias futuras), tendría que duplicar sus ganancias en 2027 y nuevamente en 2028. Esa es una tarea alta para cualquier empresa, y el precio actual esencialmente asume que Palantir puede triplicar fácilmente sus ganancias desde aquí.

Eso podría ser posible, pero es un precio elevado a pagar por una acción. Como resultado, no creo que Palantir sea la acción definitiva de hipercrecimiento, porque hay demasiado éxito ya incorporado.

Palantir podría triplicar sus ganancias en los próximos tres a cinco años, pero eso es lo que se necesita para que la acción esté valorada de manera razonable. Publicar ganancias desde el nivel actual requiere resultados empresariales aún mejores. Eso no es una tesis de inversión convincente, y pienso que hay inversiones de IA mucho mejores fuera de Palantir.