Mercado de acciones A: El índice de Shanghai vuelve a 3900 puntos, el índice de la Junta de Emprendimiento sube más del 2% y supera los 3300 puntos, las acciones de energía eléctrica explotan, las acciones de CPO y las de concepto de telecomunicaciones suben, mientras que las acciones de petróleo y gas y de equipos fotovoltaicos continúan bajando.

¿Pregunta a la IA · ¿La explosión de las acciones del sector eléctrico está relacionada con la estrategia de energías verdes?

El 25 de marzo, en el mercado A, las acciones continuaron con el rebote; los tres principales índices bursátiles subieron con oscilaciones. El índice SSE volvió a situarse por encima de 3900 puntos; el índice ChiNext se colocó sobre 3300 puntos. Al cierre, el SSE subió 1,3% hasta 3931 puntos; el índice de Shenzhen Componentes subió 1,95%; y el ChiNext subió 2,01%. El volumen de operaciones entre las bolsas de Shanghái y Shenzhen fue de 2,18 billones de yuanes; en todo el mercado, más de 4800 acciones registraron ganancias, entre ellas 105 tocaron el límite diario de subida, con el “cien por ciento de alzas” durante 2 sesiones consecutivas.

En la sesión, las acciones del sector eléctrico siguieron estallando; más de diez acciones como Tongbao Energy, Huadian Energy y Energy Conservation Wind Power, entre otras, marcaron el límite de subida. Los sectores de CPO y comunicaciones ópticas avanzaron, con múltiples acciones como Fei Chang Optical Fiber y Hangdian Shares alcanzando también el límite diario. Las acciones de cables de comunicaciones se fortalecieron, y también varias acciones como Huanmai Technology tocaron el límite diario. Otros sectores que se ubicaron entre los primeros en ganancias fueron los relacionados con F5G, los equipos de comunicaciones y la fabricación de fibra de vidrio. Además, se conoció un plan de alto el fuego entre EE. UU. e Irán; las acciones de petróleo y gas siguieron cayendo, y Tongyuan Petroleum cayó más de 7%. El sector de equipos fotovoltaicos mostró una tendencia floja; Yubang New Materials encabezó las pérdidas. Las acciones de carbón cayeron en general; Lu’an Environmental Energy cayó más de 5%. También se registraron descensos en algunos sectores, como inversores y carbón térmico, entre otros.

Sectores destacados

La idea de los “términos” se acelera, las acciones de computación aumentan con fuerza

La idea de los “términos” estalla, las acciones de computación aumentan con fuerza; 263 y Auldaryd se quedaron con el límite. El sector de turismo y hoteles se impulsó y avanzó, y Guilin Tourism alcanzó el límite diario.

En la información divulgada, la Administración de Datos del Estado indicó que, a inicios de 2024, el uso diario promedio de Token (término) en China fue de 1000 mil millones; para finales de 2025, saltaría a 100 billones; y en marzo de este año, ya superó 140 billones, con un crecimiento de más de mil veces en dos años.

Explosión del sector eléctrico

Explosión del sector eléctrico; la idea de la “energía verde” lidera, más de diez componentes alcanzaron el límite diario, Huadian Liaoning sumó 8 días consecutivos con el límite, Shao Neng Co. logró 5 de 6 días con el límite, y Yue Dianli A salió con 4 de 6 días con el límite.

Citic Securities señaló que “combustibles verdes” y “coordinación entre computación y electricidad” se incluyeron en el informe del plan de trabajo del gobierno, correspondientes respectivamente a la estrategia china de autosuficiencia energética y a la estrategia de la competencia de IA. Impulsadas por la doble demanda rígida de alto crecimiento tanto para la fabricación de combustibles verdes como para el suministro de energía verde en centros de datos, se espera que para 2030 estas dos grandes demandas puedan impulsar una demanda de aproximadamente 465 GW de aerogeneradores, impulsando la súper bonanza del sector eólico.

CPO: la idea está activa

La idea de CPO se mostró activa; Mingpu Guangci, Alaid y Keway Technology alcanzaron el límite diario.

Según la información divulgada, en el mercado de EE. UU., el concepto de comunicaciones ópticas lideró al alza; Lumentum subió 10% y marcó un máximo histórico durante la sesión. Coherent subió 6,78%. Además, en China se actualizó el récord de transmisión en comunicaciones ópticas: por primera vez, en una fibra óptica monomodo de 24 núcleos a 10,3 kilómetros, se logró una capacidad de transmisión bidireccional en tiempo real de 2,5 petabits por segundo (Pb/s).

Fortalecimiento de la idea de equipos de semiconductores

La cadena industrial de chips de semiconductores se mantuvo activa; Bosheng Shares y Guofeng New Materials tocaron el límite diario.

Según la información divulgada, SK Hynix anunció un plan para recaudar alrededor de 10 mil millones de dólares mediante su listado en Estados Unidos. SK Hynix utilizará los posibles beneficios para construir infraestructura de inteligencia artificial, como establecer un clúster de semiconductores en la ciudad de Yongin, Corea, y ampliar la capacidad de producción de productos de almacenamiento.

Instituciones: cómo ven el mercado

CICC: ahora podría ser un punto relativamente bajo para el mediano plazo en A, y la caída profunda ya ha traído una oportunidad de posicionamiento

CICC indicó que, en este momento, podría ser un punto relativamente bajo para el mediano plazo en A, y que la caída profunda ya ha traído una oportunidad de posicionamiento. Aunque en el corto plazo la tendencia aún podría tener cierta incertidumbre, después de atravesar un ajuste, el riesgo en el mercado A se ha liberado aún más, y la valoración se encuentra en un nivel relativamente razonable. En la dimensión del mediano plazo, no se han producido cambios fundamentales en el entorno macro en el que se encuentra el mercado; la lógica de “avance estable” que respalda el mercado A sigue vigente. La liberación de riesgos y el ajuste a la baja generan mejores oportunidades de asignación.

Guoxin Securities: durante la oscilación a corto plazo, el estilo del mercado podría reajustarse

Guoxin Securities considera que, en la oscilación a corto plazo, el estilo del mercado podría reajustarse; algunas “acciones de viejos inversores” con valoraciones más bajas podrían tener ventaja de forma temporal. Y en cuanto a la línea principal de mediano plazo, los sectores que representan la transformación y mejora del modelo económico, así como la dirección de seguridad, como la inteligencia artificial (AI) y la fabricación avanzada, siguen siendo la dirección central de la asignación. Estos sectores cuentan con políticas industriales reales y apoyo por fundamentos; después del ajuste, es más probable que lideren al mercado a salir hacia un nuevo ciclo.

Guotai Haitong: del refugio por “demoras” al Taco 2.0

Bajo el impacto de las elecciones de mediano plazo, el riesgo del mercado de valores y el riesgo de inflación para Trump se elevarán considerablemente, lo que podría llevar a que EE. UU. finalmente ceda o retire tropas; es decir, Taco 2.0. La mayoría de las economías asiáticas son importadoras de petróleo; al igual que el mercado bursátil de EE. UU., si el conflicto entre Irán encuentra un giro, las bolsas de los mercados emergentes también se convertirán en los principales beneficiarios.