Estados Unidos enfrenta nuevamente obstáculos en IA debido a equipos eléctricos: casi la mitad de los centros de datos enfrentan obstáculos este año, y los desarrolladores están interesados en transformadores de segunda mano

El auge en la construcción de centros de datos en Estados Unidos vuelve a estar “ahorcado” por la escasez de equipos eléctricos.

Según informes recientes de los medios de comunicación, casi la mitad de los proyectos de centros de datos que Estados Unidos tiene planificados para este año se enfrentan a retrasos o cancelaciones, y una de las razones clave es la escasez de equipos eléctricos como transformadores, fuentes de alimentación y baterías.

Debido a que la capacidad de producción nacional de Estados Unidos no puede satisfacer la demanda, los constructores de centros de datos solo pueden depender de las importaciones. El analista senior de Wood Mackenzie, Benjamin Buche, afirmó: “La capacidad nacional es muy insuficiente, por lo que las empresas básicamente solo pueden volcarse a las compras en el mercado de importaciones”.

En el auge de la construcción de centros de datos de IA, el dinero no es el problema. Solo en un año, Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft planean invertir más de 650 mil millones de dólares. En los planes descritos por los gigantes tecnológicos, las metas de construcción de centros de datos son bastante ambiciosas, pero el número de proyectos realmente en construcción sigue siendo limitado.

Según datos de Sightline Climate, una empresa de inteligencia de mercado, en 2026, en Estados Unidos hay alrededor de 12 gigavatios de proyectos de centros de datos planeados para entrar en funcionamiento, pero actualmente solo cerca de un tercio se encuentra en estado de construcción.

Figura | Situación de la construcción de centros de datos en Estados Unidos: la parte naranja indica la escala anunciada de construcción y la parte negra la escala real en construcción (Fuente: Bloomberg)

La construcción de centros de datos de IA también sigue la ley del tonel, y para los centros de datos de Estados Unidos, aunque el costo de los equipos eléctricos representa menos del 10% del costo total del centro de datos, hoy en día es precisamente “el tablón más corto”.

El responsable de energía e infraestructura de Crusoe, un desarrollador de centros de datos, Andrew Lykens, afirmó: “Mientras haya un eslabón en la cadena de suministro que se retrase, todo el proyecto no puede entregarse. La situación actual es como un rompecabezas muy complejo”. Esta empresa asumió el proyecto “Puerta Estelar” en el parque de Abilene, Texas; la razón por la que ganó ese contrato radica en que Crusoe había pedido con antelación y aseguró una parte del suministro de equipos eléctricos, comprometiéndose a lograr que algunos centros de datos se energicen y entren en funcionamiento en menos de un año desde el inicio de las obras.

A medida que la escala de los centros de datos de IA se amplía rápidamente, la demanda de transformadores de alta potencia aumenta con fuerza.

Antes de 2020, este tipo de transformadores de alta potencia normalmente requería entre 24 y 30 meses para su entrega. El CEO de la división de electrificación de GE Vernova, Philip Piron, afirmó que cuando las escalas de los centros de datos eran más pequeñas y los requisitos de tiempo no eran tan altos, ese ciclo “era totalmente aceptable”; pero hoy, las empresas de IA suelen esperar recibir el equipo “en menos de 18 meses”.

Sin embargo, ahora los plazos de entrega se han extendido hasta un máximo de 5 años y los precios siguen subiendo, por lo que algunas empresas, como Crusoe, incluso se han fijado en plantas eléctricas que ya están cerradas, reacondicionando los antiguos transformadores que había allí.

Durante décadas, Estados Unidos subcontrató la fabricación a otros países. Las políticas de “retorno de la industria manufacturera” impulsadas en la última década aún no han aumentado de manera significativa la capacidad productiva nacional; por lo tanto, durante el auge de la IA, las empresas estadounidenses todavía necesitan depender de las importaciones. La mayor parte de los transformadores de Estados Unidos proviene de Canadá, México y Corea del Sur. Además, Wood Mackenzie estima que en los primeros 10 meses de 2025, Estados Unidos importó desde China más de 8000 transformadores de alta potencia, mientras que en todo 2022 fueron menos de 1500.

Según los datos publicados recientemente por la Administración General de Aduanas de China, en enero-febrero el monto acumulado de exportación de equipos eléctricos alcanzó 16.106 mil millones de yuanes, un aumento del 33,69% interanual. En cuanto a productos específicos, la buena situación de las exportaciones de transformadores se mantuvo, con un crecimiento alto interanual; la exportación de medidores eléctricos se recuperó tanto intermensual como año contra año, y el monto de exportación alcanzó un máximo reciente; la exportación de interruptores cayó algo intermensualmente, pero mantuvo una tasa de crecimiento elevada interanual; y las exportaciones de cables lograron un crecimiento interanual.

Goldman Sachs también señaló en un informe de investigación publicado recientemente que, en enero-febrero de este año, las exportaciones de transformadores de alta potencia de China (>10 MVA) sumaron un total de 4.400 millones de yuanes, con un aumento del 61% interanual. De ese total, el crecimiento de las exportaciones a Estados Unidos es especialmente notable: el aumento interanual se disparó un 182%; al mismo tiempo, el precio promedio general de las exportaciones de transformadores de China a Estados Unidos muestra una tendencia al alza: en enero-febrero, el precio promedio subió un 6% interanual.

(Origen: Caixin)