Las acciones de CoreWeave (CRWV) suben, el analista de Citizens cita su 'mejor facilidad de financiamiento de deuda hasta la fecha'

CoreWeave CRWV +1,25% ▲ la acción subió un 1,25% el miércoles después de un aumento del 12% el día anterior, tras el anuncio de la empresa de computación en la nube de IA de que ha asegurado un préstamo de 8.500 millones de dólares para expandir la infraestructura de IA. La compañía destacó que marcó la primera financiación con calificación de grado de inversión asegurada mediante infraestructura de computación de alto rendimiento y un contrato de cliente asociado. Varios analistas, incluido Gregory Miller de Citizens, reaccionaron positivamente al anuncio del acuerdo de financiación.

Fin de venta de trimestre - 50% de descuento en TipRanks

Operar CRWV con apalancamiento

De hecho, Miller reiteró una recomendación de Compra con un precio objetivo de $180, diciendo que el acuerdo era la “mejor facilidad de financiación de deuda hasta la fecha de CoreWeave, lo que creemos que es ilustrativo de la continua entrada de capital en el sector”.

El analista de Citizens reacciona positivamente al acuerdo de financiación de CoreWeave

Miller cree que este es el mejor acuerdo de CoreWeave hasta ahora y refleja el interés en el espacio de la infraestructura de IA. Señaló que la diferencia entre este acuerdo y los de principios de los años 2000 es el repunte en el uso.

En concreto, el analista destacó que durante el “furor de la fibra” de principios de los años 2000, la utilización de la red nunca superó el 5%, con una caída de los ASP (precios promedio de venta) de 80%+ anual. Aunque Miller espera que los precios de GPUaaS (GPU como servicio) disminuyan con el tiempo en línea con la caída anual del 23% en los precios de CDN (red de distribución de contenidos), a día de hoy, los precios de algunas de las GPU más antiguas (como la H100) están subiendo después de años de descensos.

En general, Miller cree que la fortaleza en precios, junto con la primera calificación de grado de inversión de CoreWeave para un instrumento de deuda, refleja “de manera inequívoca puntos de datos positivos para toda la industria”.

Curiosamente, el analista de Stifel Ruben Roy reiteró una calificación de Mantener con un precio objetivo de $110 en las acciones de CRWV tras la noticia del acuerdo de financiación. Si bien Roy cree que la facilidad de deuda refuerza la fortaleza del backlog de ingresos de CoreWeave de 66.800 millones de dólares y la solvencia de sus contratos “take-or-pay”, el riesgo de apalancamiento sigue presente. Roy destacó que CoreWeave tiene una deuda total de 29.800 millones de dólares, mientras que el flujo de caja libre es “profundamente negativo” y la inversión de capital del año fiscal 26 se acelera a más de 30.000 millones de dólares. “Somos optimistas sobre el potencial de CRWV, pero la tesis central sigue siendo una carrera de ejecución en el corto plazo”, advirtió Roy.

¿Es una fuerte compra la acción de CoreWeave?

Actualmente, Wall Street tiene una calificación de Consenso de Compra Moderada en las acciones de CoreWeave basada en 13 Compras, nueve Mantener y una recomendación de Venta. El precio objetivo promedio de las acciones de CRWV de $114,20 indica un potencial alcista del 45,6%.

Aviso legal y divulgaciónReportar un problema