El préstamo auxiliar en la cabecera fue ejecutado por más de 340 millones de yuanes, se presta atención a los riesgos en el escenario de medicina estética

Un reportero de Jingjing, Zheng Yu, desde Shanghái

Tras la exposición de riesgos legales de las plataformas líderes de préstamos para préstamos con apoyo a la financiación en el sector de la estética médica, el riesgo de este nicho de financiación a plazos para estética médica vuelve a llamar la atención.

Según información de la Red China de Divulgación de Información de Ejecuciones Judiciales, como una institución veterana en el ámbito de préstamos con apoyo para estética médica, Shanghai Jike Intelligent Technology Group Co., Ltd. (en adelante, “Grupo Jike”) fue incluida tres veces, en enero, febrero y marzo, en la lista de ejecutados; el importe acumulado de las ejecuciones supera los 340 millones de yuanes.

Según la lista más reciente de instituciones cooperadoras divulgada por Chongqing Xiaomi Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Xiaomi Xiaoxiao”), Inner Mongolia Mengshang Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Mengshang Xiaoxiao”) y Sichuan Jincheng Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Jincheng Xiaoxiao”), el Grupo Jike sigue siendo una institución cooperadora de préstamos con apoyo.

A la fecha, en el HeiMao (plataforma de servicios al consumidor de Sina), de 211 reclamaciones que incluyen la palabra clave de búsqueda “Grupo Jike”, 7623 reclamaciones incluyen “Jiefengqi” (un producto del Grupo Jike).

Tres modelos de expansión

La web oficial del Grupo Jike muestra que se fundó en 2014. Su negocio cubre 31 provincias, municipios y regiones autónomas en todo el país, más de 300 ciudades, y ha dado servicio a decenas de instituciones con licencia, decenas de miles de comercios y decenas de millones de consumidores.

El mercado de financiación a plazos para estética médica se apoya en el rápido crecimiento de la industria de la belleza y la estética médica. Según divulgación de la Administración Nacional de Seguridad Social para la Salud, según estadísticas incompletas, el tamaño del mercado de cirugía estética en China en 2024 se acerca a los 3000 mil millones de yuanes.

En el entorno actual del mercado de financiación a plazos para estética médica, la combinación de finanzas y servicios de estética médica puede dividirse principalmente en tres modelos: el primero es que los consumidores solicitan directamente préstamos de efectivo a bancos, empresas de financiación al consumo, etc., decidiendo de manera independiente usarlos para pagar gastos de estética médica; el segundo es que las instituciones financieras colaboran con plataformas de préstamos con apoyo que enlazan con instituciones de belleza (como el Grupo Jike) para ofrecer a los consumidores servicios de financiación a plazos para estética médica; el tercero es que las instituciones financieras se asocian directamente con grandes clínicas de estética médica en cadena, sin que una plataforma de préstamos con apoyo actúe como intermediaria.

Según documentos públicos de sentencias, en 2022, un prestatario solicitó un préstamo de consumo individual a Jincheng Xiaoxiao mediante la plataforma “Jiefengqi” para necesidades de estética médica; una empresa de garantías proporcionó responsabilidad de garantía sobre el capital y los intereses del préstamo. Además, la empresa de garantías mencionada debe firmar junto con el Grupo Jike el “Contrato de Contra-Garantía”, en el que se acuerda que el Grupo Jike proporcionará garantía prendaria de contra-garantía por la responsabilidad de garantía asumida por la empresa de garantías debido a que el prestatario firmó un contrato de préstamo por el cual la empresa de garantías debía responder. Esa empresa de garantías también tiene registros de cuatro ocasiones históricas como ejecutada. Asimismo, además de pagar un tipo de interés anual fijo para el préstamo del 10.3%, el prestatario debe pagar una tarifa de garantía.

En un caso juzgado y concluido en 2025, en el préstamo de estética médica a plazos en el que el Grupo Jike participó en 2020, el tipo de interés anual fue 11.50% y la tasa de tarifa de garantía 19.96%; sumadas, la tasa anual compuesta integral supera el 24%. Aun así, el Grupo Jike proporciona la contra-garantía.

Es digno de notar que, en “Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de los negocios de préstamos con apoyo por Internet de los bancos comerciales y la mejora de la calidad de los servicios financieros” publicado y vigente en 2025 (金规〔2025〕9号), se establece explícitamente que el costo de financiación integral del prestatario debe incluir todas las tarifas y cargos, como las comisiones por servicios de mejora de crédito, tarifas de garantía, tarifas de servicio de la plataforma, etc., y que se establece un límite superior de protección legal anual del 24%, que no puede superarse en términos de tasa anual. Recientemente, la Administración Nacional de Supervisión Financiera y el Banco Popular de China publicaron conjuntamente las “Disposiciones sobre la divulgación del costo de financiación integral para préstamos personales en el negocio de préstamos personales”, aclarando que, a partir del 1 de agosto de 2026, todos los negocios de préstamos individuales deberán mostrar al prestatario el costo anual de financiación integral a través de un “formulario unificado de divulgación” (明示表).

En cuanto a eventos de riesgo en los que el garante figura como ejecutado y cómo reducir la tasa anual en el contexto de las nuevas normas, el reportero envió una carta de entrevista al Grupo Jike. A la fecha de publicación del artículo, no se ha recibido respuesta.

No es el único caso: las situaciones de tasas de interés elevadas en la financiación a plazos de estética médica también se reflejan en una disputa judicial relacionada con una pequeña empresa con licencia asociada a una institución líder en otro mercado de préstamos para estética médica. Diversos documentos de sentencias divulgados en 2025 muestran que, en 2023, Shanghai Jiading Tonghua Small Loan Co., Ltd. (en adelante, “Shanghai Jiading Tonghua Xiaodai”) ofreció préstamos de financiación a plazos para consumo médico/belleza de vida con una tasa anual del 23.99% o 24% al prestatario. Según información pública, Shanghai Jiading Tonghua Xiaodai es una empresa de pequeños préstamos bajo el grupo New Oxygen (NASDAQ：SY).

Sobre el nivel de tasas de interés en el pasado en 2023, New Oxygen dijo al reportero que Shanghai Jiading Tonghua Xiaodai fue calificada en 2025 en Shanghái con la categoría A para empresas de pequeños préstamos; su operación es conforme y estable, con buenas evaluaciones regulatorias. Actualmente, la tasa anual compuesta integral es inferior al 17%. Cumplirá estrictamente con los requisitos regulatorios, reducirá gradualmente en etapas dentro de los plazos estipulados y ajustará de forma constante la tasa de sus productos propios a menos del 12%.

En el entorno actual de prevención y control de riesgos del mercado de financiación a plazos para estética médica, New Oxygen indicó que la plataforma no ha lanzado productos propios de financiación a plazos para estética médica; en el flujo de pago, solo se conecta un negocio de financiación a plazos de terceros, el cual es operado y gestionado de forma independiente en cuanto a riesgo por el tercero y las instituciones financieras con licencia.

Cabe destacar que, en el proceso de pago de New Oxygen, un depósito de reserva de 10 yuanes para un proyecto de belleza también puede pagarse en 12 cuotas: en cada período, el reembolso es de 0.98 yuanes. Ante este tipo de financiación a plazos extremadamente pequeña, New Oxygen considera que “este plan de financiación a plazos con una cuantía extremadamente pequeña no fue diseñado y operado directamente por nuestra empresa; su función central no está dentro del modelo de captación de clientes”.

Sin embargo, personal relacionado con el proveedor de servicios de financiación a plazos de terceros indicó que el número de cuotas y el monto de cada tramo los establece la (plataforma de) estética médica.

Su Xiaorui, investigador senior de SuXi Zhiyan, dijo que productos de financiación a plazos tan pequeños como 10 yuanes en 12 cuotas requieren que, para los usuarios, antes de realizar el pedido se preste atención a la tasa de interés y al método de reembolso, comprendiendo que aunque la cantidad sea muy pequeña, sigue siendo un producto de crédito y deben evitar caer en mora. En ocasiones, este tipo de productos se vincula con servicios de captación de nuevos clientes; para la parte del escenario y el proveedor de fondos tienen significados diferentes: para las instituciones de estética médica, es una herramienta de captación de clientes; para las instituciones financieras, es una vía para atraer a clientes jóvenes, acumular grandes datos y ampliar el tamaño de los activos. La verdadera utilidad ocurre en la conversión sustancial después de que el usuario asiste al local; además, en el futuro, en las necesidades de crédito con montos más altos y en los eslabones de venta cruzada de préstamos.

Los riesgos del “escenario” son difíciles de controlar

Un profesional de una institución financiera en la región del norte de China le dijo al reportero que la cooperación de su institución con New Oxygen y el Grupo Jike se detuvo desde hace varios años.

Su Xiaorui recordó que, con el escenario de estética médica como núcleo, como parte de servicios de tecnología financiera para bancos y otras instituciones financieras con licencia, el agente de préstamos con apoyo que brinda servicios de emparejamiento y servicios tecnológicos para el escenario de consumo (comercios) aún tiene los siguientes puntos débiles: primero, el costo de captación de clientes es alto; el costo unitario de captación para clientes efectivos ha aumentado de forma significativa en los últimos años, lo que genera presión sobre la rentabilidad de la plataforma; segundo, el riesgo del escenario es difícil de controlar, especialmente en algunos comercios de escenarios pequeños y medianos, donde existen riesgos como la ruptura de la cadena de fondos a mitad de la operación; tercero, la capacidad de gestión central de riesgos y la presión por créditos incobrables: si la capacidad de gestión de riesgos es insuficiente, si el modelo falla o si la parte del escenario en colaboración comete fraude/induce a los consumidores, puede generar cierta escala de mora e incobrables.

El reportero envió cartas de entrevista a Xiaomi Xiaoxiao, Mengshang Xiaoxiao y Jincheng Xiaoxiao sobre la situación reciente de que el Grupo Jike figure como ejecutado, con el fin de conocer los acuerdos de cooperación correspondientes. A la fecha de publicación, las tres instituciones no han respondido.

Wang Pengbo, analista jefe de Tongbo Consulting, considera que las empresas de consumo con licencia asociadas deben, de inmediato, verificar el efecto de las garantías sobre activos existentes y la capacidad de compensación; iniciar la reducción de riesgos de activos y reforzar la cobranza; pausar el otorgamiento de nuevo crédito y revalidar las calificaciones de las instituciones cooperadoras. Enfocarse especialmente en prevenir fallas en garantías, riesgos morales de las plataformas de préstamos con apoyo, fraude masivo en préstamos y la transmisión de sanciones por incumplimiento regulatorio; además, perfeccionar las cláusulas de recuperación por incumplimiento de contratos y prepararse para responder ante la opinión pública y la supervisión regulatoria.

Un informe de seguimiento de calificación crediticia de 2025 de cierta empresa de finanzas al consumo muestra que, en el ámbito de educación y estética médica, a través de proveedores de servicios de escenario, es decir, comercios del lado B, en escenarios de consumo fuera de línea la empresa brinda servicios de financiación a plazos por encomienda; al elegir en el mercado específico y entre instituciones cooperadoras, la empresa se centra principalmente en instituciones educativas líderes de sectores especializados, como educación profesional, educación académica y formación para exámenes, así como en grandes clínicas de estética médica en cadena a nivel nacional. Lo hace mediante umbrales de admisión más altos, sistemas de gestión de riesgo para comercios estándar e introducción adecuada de empresas de garantía para reducir posibles pérdidas causadas por, por ejemplo, mala gestión del lado B.

Sobre esto, la empresa de finanzas al consumo le dijo al reportero que prioriza cooperar con grandes grupos nacionales de estética médica en cadena. Utiliza su sólida fortaleza de capital y una base de operación conforme desde la raíz para reducir riesgos de extracción de efectivo por parte de comercios y riesgos de disputas por quejas de clientes, asegurando que las transacciones del escenario y los usuarios sean reales, y al mismo tiempo reduce que las controversias derivadas de la calidad del servicio afecten a las instituciones financieras.

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