1.6T de volumen en camino, ¡la cadena de suministro de módulos ópticos se está ajustando! Las instituciones ven con buenos ojos a los principales fabricantes, y el ETF de inteligencia artificial de la Bolsa de Emprendedores Huabao recibe frecuentes inversiones de fondos.

Pregunta a la IA · ¿Cómo afectará la salida en masa de módulos ópticos de 1.6T a la evolución de los clústeres de cómputo de IA?

El lunes (30 de marzo), el mercado A de China tocó fondo y rebotó, con un volumen de operaciones ampliado y un importe negociado de 1.92 billones de yuanes en ambos mercados. La IA de la Junta de Innovación Empresarial vuelve a subir tras haber tocado un mínimo en toda la sesión; los valores del componente alternaron entre subidas y bajadas; Changxin Boch u, Tongniu Information, Yihua Lu lideraron con alzas de más del 5%; Chinese Online subió más del 4%; Xin Yisheng y China Digital Culture Information (Oriental Guoxin) subieron más del 2%.

En cuanto a los ETF populares, el ETF de IA de la Junta de Innovación Empresarial Huabao (159363), que ocupa el primer lugar en escala y liquidez dentro de su categoría, tras caer en intradía más de un 2% repuntó y se recuperó; en el precio en el mercado cerró sin cambios y logró dos sesiones consecutivas en verde; la transacción con aumento de volumen del día alcanzó casi 600 millones de yuanes. Los fondos continúan aumentando sus tenencias; en los últimos cinco días, el incremento acumulado supera 160 millones de yuanes.

Tras la entrada masiva de fondos, está el continuo aumento de la solidez del ciclo en la cadena industrial de la computación de IA, especialmente en el sector de los módulos ópticos, que ahora se encuentra ante un nuevo ciclo de alta favorableidad. Como eslabón indispensable dentro de los clústeres de cómputo de IA, las expectativas de demanda de módulos ópticos de alta velocidad siguen calentándose, y la situación tensa en la cadena de suministro aguas arriba refuerza aún más la atención del mercado.

La ola de cómputo de IA continúa arrasando; la cadena aguas arriba de los módulos ópticos de alta velocidad vuelve a activar la alerta de suministro. Según las noticias más recientes de la industria, recientemente una empresa líder en discos de Faraday rotativo (Faraday rotator) con sede en Japón, Granopt, redujo su capacidad de producción relacionada, lo que ha provocado una alta atención del mercado a la estabilidad de la cadena de suministro. Como componente pasivo indispensable en los módulos ópticos, el estrechamiento del suministro de aisladores intensifica aún más las expectativas de escasez de recursos aguas arriba.

El último informe de investigación de GuoSheng Securities señala que al entrar en 2026, a medida que los clústeres de cómputo de IA evolucionen de manera integral hacia una mayor densidad de cómputo, los módulos ópticos de 1.6T entran en el primer año de aumento de escala de la salida en masa. Los componentes centrales aguas arriba (DSP, EML, capacidad de silicio-fotónica e aisladores) se enfrentan a una nueva tendencia de estrechamiento del suministro. Los principales fabricantes de módulos ópticos, gracias a su silicio-fotónica desarrollada internamente y su capacidad de control de la cadena de suministro, continúan ampliando su ventaja durante el ciclo de salida en masa de 1.6T.***

Además, GuoLian MinSheng Securities recomienda prestar atención a las empresas que presentaron buenos resultados en el primer trimestre. La institución indica que se está formando una nueva tendencia de crecimiento impulsada por la revolución tecnológica de la IA; los campos representados por la conexión óptica, las aplicaciones en el extremo (side) de IA de cómputo doméstico y el espacio comercial (commercial space) están recibiendo importantes oportunidades de desarrollo. Considerando cada uno de los subsectores y la situación específica de las compañías, se recomienda prestar atención a empresas con fuerte respaldo de resultados, como los principales fabricantes de módulos ópticos.*

Aproveche la oportunidad del cómputo de IA; se recomienda prestar atención al ETF de IA de la Junta de Innovación Empresarial (159363) con una posición principal en módulos ópticos y a su conexión en el mercado extrabursátil (Clase A 023407, Clase C 023408), beneficiándose directamente del dividendo de crecimiento derivado de la explosión comercial de la tecnología de IA. Desde el punto de vista del sector, la IA de la Junta de Innovación Empresarial asigna aproximadamente seis décimas partes de la cartera a cómputo (módulos ópticos/CPO líderes) y cerca de cuatro décimas partes a aplicaciones de IA; no solo es el núcleo del “cómputo”, sino también un verdadero representante de la “aplicación de IA”.

Fuente de datos: Bolsa de Shanghái y Shenzhen, etc. Al 27 de marzo de 2026, la escala más reciente del ETF de IA de Huabao para la Junta de Innovación Empresarial es de 5.598 mil millones de yuanes; el volumen de operaciones promedio diario de los últimos 6 meses alcanza 739 millones de yuanes; en escala y volumen negociado, ocupa el primer lugar entre 26 ETF que siguen el índice de ETF de IA de la Junta de Innovación Empresarial, el índice de AI de STAR Market y el índice de AI de la Junta de Innovación Empresarial de STAR Market.

Referencia de opiniones institucionales: Fuente de materiales de GuoSheng Securities “Módulos ópticos: la salida en masa de 1.6T está por ocurrir; el suministro aguas arriba tiende nuevamente a ajustarse”; GuoLian MinSheng “Perspectivas de resultados del sector de comunicaciones en el primer trimestre de 2026”

Aviso sobre comisiones y gastos relacionados con fondos ETF: al suscribir o reembolsar participaciones de fondos, las sociedades/agentes de suscripción y reembolso pueden cobrar una comisión que no exceda el 0.5% según el estándar. Los costos de operaciones en el mercado se rigen por lo que cobre efectivamente la sociedad de valores; no se cobra la comisión por servicios de venta.

Aviso sobre comisiones y gastos relacionados con fondos conectados: el ETF de IA de la Junta de Innovación Empresarial, conexión en el mercado extrabursátil (clase C) con mecanismo de emisión no cobra comisión de suscripción; la comisión de reembolso es 1.5% dentro de 7 días, y 0% a partir de 7 días (incluido); la comisión por servicios de venta es 0.3%. La conexión en el mercado extrabursátil (clase A) del ETF de IA de la Junta de Innovación Empresarial: la comisión de suscripción es 1% para menos de 1 millón de yuanes; 0.6% para 1 millón (incluido)-2 millones; 1000 yuanes por orden para 2 millones (incluido) o más; la comisión de reembolso es 1.5% dentro de 7 días, y 0% a partir de 7 días (incluido); no se cobra la comisión por servicios de venta.

Aviso de riesgos: el ETF de IA de Huabao de la Junta de Innovación Empresarial sigue pasivamente el índice de IA de la Junta de Innovación Empresarial; la fecha base del índice es 2018.12.28, la fecha de publicación es 2024.7.11; las tasas de variación anual del índice de IA de la Junta de Innovación Empresarial en 2021-2025 fueron, respectivamente: 17.57%, -34.52%, 47.83%, 38.44%, 106.35%. La composición de las acciones que integran el índice se ajusta oportunamente según las reglas de compilación de dicho índice; su desempeño histórico en retroprueba no predice el rendimiento futuro del índice. Las acciones que integran el índice mencionadas en el texto son solo para fines de demostración; la descripción de acciones individuales no constituye, de ninguna forma, una recomendación de inversión, y tampoco representa información de tenencias ni tendencias de transacción de ningún fondo bajo la gestión del administrador. El nivel de riesgo estimado del fondo gestionado por la administradora es R4- riesgo medio-alto; es adecuado para inversores tipo activo (C4) y superiores; la recomendación de adecuación se regirá por lo que determine la entidad vendedora. Cualquier información que aparezca en este documento (incluyendo, sin limitarse a, acciones individuales, comentarios, predicciones, tablas, indicadores, teorías, cualquier forma de expresión, etc.) solo se utiliza como referencia; el inversor debe asumir la responsabilidad por cualquier decisión de inversión tomada de manera independiente. Además, cualquier opinión, análisis y predicción en el presente documento no constituye, bajo ninguna forma, una recomendación de inversión para los lectores, y tampoco asume responsabilidad por cualquier pérdida directa o indirecta causada por el uso del contenido de este documento. Invertir en fondos implica riesgos; el desempeño pasado de los fondos no representa su desempeño futuro; el desempeño de otros fondos gestionados por la administradora no constituye una garantía del desempeño del fondo; la inversión en fondos debe realizarse con cautela.