El futuro integrado de la gestión de activos: una evolución estratégica

Jamie es el fundador y director ejecutivo de FundSense. Tiene más de 25 años de experiencia en servicios financieros, ocupando puestos directivos de ventas tanto en Standard and Poor´s como en Morningstar, donde gestionó relaciones globales con bancos y gestores de activos de primer nivel. Antes de poner en marcha FundSense en 2020, Jamie fue responsable de Reino Unido para la firma alemana de wealthtech aixigo.

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A pesar de más de una década de transformación digital, una herramienta heredada sigue sustentando las operaciones en gran parte de la industria de gestión de activos: la hoja de cálculo.

Es conocida, flexible y, cada vez más, es un obstáculo para avanzar.

En un negocio donde la precisión operativa y la velocidad impactan directamente en el rendimiento, depender de soluciones manuales y sistemas fragmentados ya no es solo ineficiente; es arriesgado. Desde el lanzamiento de fondos hasta la presentación de reportes regulatorios, los procesos críticos aún se mantienen con herramientas que nunca se diseñaron para una escala, gobernanza o control a nivel empresarial.
Este desafío no nace de la inercia, sino de la fragmentación.

A lo largo de los años, el ecosistema ha evolucionado hasta convertirse en un mosaico de proveedores especializados, ricos en datos, investigación y analítica, pero con capacidades limitadas de automatización de flujos de trabajo e integración. Del otro lado están las plataformas de automatización a gran escala, que ofrecen herramientas sólidas pero carecen de la alineación específica del dominio necesaria para navegar las particularidades de la gestión de activos.

¿Cuál es el resultado? Los proyectos se estancan. La automatización choca con obstáculos. No porque la tecnología no sea capaz, sino porque a menudo le falta una comprensión incorporada de la complejidad de la industria: sus capas regulatorias, sus plantillas y sus reglas sutiles.

El desafío no es construir automatización: es hacerla significativa. A menos que entiendas cómo funciona realmente la industria, lo único que estás haciendo es añadir nuevas herramientas a problemas antiguos.

El camino a seguir no está en una disrupción integral, sino en una ampliación estratégica. Los modelos operativos más efectivos son ahora aquellos que reducen la fricción en lugar de aumentarla. Mejoran lo que ya funciona, eliminan lo que no sirve y cierran las brechas que las herramientas heredadas como las hojas de cálculo han intentado cubrir durante mucho tiempo.

Este cambio hacia conexiones más inteligentes y sistemas modulares, interoperables está redefiniendo las mejores prácticas. Ya sea integrando con un maestro de producto, agilizando los lanzamientos de clases de acciones o habilitando la ejecución paralela de tareas entre departamentos, el énfasis está en sistemas que trabajan con—y no contra—la forma particular de los flujos de trabajo de gestión de activos.

Un habilitador clave de esta evolución es la experiencia en el dominio. La tecnología sola no basta. La transformación efectiva requiere una comprensión granular de cómo funcionan los gestores de activos, desde las jerarquías de reglas de negocio hasta las restricciones de cumplimiento y los estándares de datos. Sin esa visión, la automatización es superficial, en el mejor de los casos.

La integración real también significa abrazar los formatos y las realidades de las operaciones cotidianas. PDFs, CSVs, APIs, documentos de Word: las soluciones modernas deben ingerir y estandarizar datos de una multitud de fuentes, no solo de un único feed propietario. Y deben hacerlo a escala empresarial, a menudo a través de diez o más sistemas internos y externos.

Pero quizá el obstáculo más arraigado es cultural: la hoja de cálculo como predeterminada. Usadas para todo, desde la gestión del ciclo de vida hasta los reportes, las hojas de cálculo son inherentemente difíciles de gobernar, auditar o escalar. Puede que ofrezcan flexibilidad a corto plazo, pero con el costo de la resiliencia a largo plazo.

El cambio cultural alejado de las hojas de cálculo no se trata solo de herramientas; se trata de confianza. Las hojas de cálculo ofrecen control en un formato visible y práctico. Pasar hacia sistemas automatizados e integrados requiere que las partes interesadas—especialmente quienes están en operaciones, cumplimiento y TI—depositen su confianza en flujos de datos que no pueden “ver” de la misma manera.

Por esta razón, la adopción es un desafío tanto conductual como tecnológico.

La transformación exitosa comienza por identificar dónde ya existe la confianza—en las personas, los procesos o sistemas parciales—y construir desde ahí. Por eso, las soluciones modulares que se alinean con los flujos de trabajo actuales tienden a ganar tracción más rápidamente que las renovaciones de sistema completo. Permite a los equipos ver ganancias inmediatas en eficiencia y precisión sin obligarlos a abandonar lo que ya saben.

Este enfoque también aporta claridad a la estrategia a largo plazo: crear una infraestructura flexible que crezca con la firma. Los líderes operativos ya no buscan herramientas de uso único. Buscan plataformas que puedan adaptarse con el tiempo, integrar nuevas fuentes de datos, alinearse con regulaciones emergentes y proporcionar un rastro de auditoría claro en cada fase del ciclo de vida del producto.

Lo que está emergiendo es una capa operativa más inteligente—una que conecta equipos, estandariza entradas y desbloquea información en tiempo real que antes estaba enterrada en sistemas desconectados o en hojas de cálculo dispersas. Y aunque muchas firmas todavía están en algún punto a lo largo de esta curva de transición, la dirección del avance está clara.
La alineación a nivel empresarial se está convirtiendo en el nuevo estándar de oro.

Esto significa colapsar los silos entre equipos—producto, cumplimiento, distribución, datos—y eliminar esfuerzos duplicados. Significa asegurarse de que los puntos de datos aprobados no necesiten volver a capturarse por diferentes equipos para usos distintos. Significa sacar a la luz información crítica no solo más rápido, sino de forma más completa y confiable. Es un cambio de la eficiencia basada en tareas hacia la inteligencia sistémica.

Para las firmas que todavía navegan las etapas iniciales del cambio, hay buenas noticias: esto no se trata de derribarlo todo y empezar de cero. Se trata de entender la diferencia entre lo que es heredado y lo que perdura—y construir un puente entre ambos.
La eficiencia ya no se trata de ganancias locales: se trata de alinear todo el negocio. No se trata de reemplazar personas o departamentos: se trata de eliminar la fricción entre ellos.

De cara al futuro, el ritmo de la transformación solo se acelera. Las presiones regulatorias continúan intensificándose. Las demandas de los inversores por transparencia y agilidad están creciendo. Y la enorme cantidad de datos—operativos, de mercado y orientados al cliente—está llevando a los sistemas tradicionales al límite.

En este entorno, las firmas que se aferran a herramientas desactualizadas encontrarán cada vez más desventajas. No solo en términos de costo o riesgo de cumplimiento, sino en su capacidad para responder, adaptarse y competir.

Mientras tanto, quienes invierten en procesos más inteligentes—interconectados, guiados por experiencia en el dominio y diseñados para el cambio—están sentando las bases para algo mucho más duradero.

Porque al final, el futuro de las operaciones de gestión de activos no trata de disrupción por el simple hecho de serlo. Se trata de conexiones más inteligentes, mejores procesos y de dejar atrás herramientas que ya no sirven. En ese sentido, ir más allá de las hojas de cálculo no es solo una solución operativa: es una evolución estratégica.