La expectativa de un alto el fuego enciende el sentimiento de FOMO, los índices de EE. UU. suben por segunda sesión consecutiva, las acciones de almacenamiento aumentan considerablemente, el oro sube por cuarta vez consecutiva, y los precios del petróleo oscilan alrededor de los 100 dólares

Los inversores apuestan a que el conflicto entre Irán e Israel está cerca de su desenlace; el mercado de valores de EE. UU. sube por segundo día consecutivo de negociación, y el sector tecnológico impulsa al Nasdaq a una ganancia de más del 1%, mientras que las acciones del sector energético se ven presionadas y caen. El miércoles, los índices europeos suben en general, y las acciones de los mercados emergentes registran la mayor subida desde 2022.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. primero caen y luego suben, el dólar continúa debilitándose, y el crudo Brent fluctúa cerca de 100 dólares.

（Comparación de la trayectoria intradía de las acciones de EE. UU., el crudo estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro）

El 1 de abril, miércoles, los ataques militares de EE. UU. e Israel contra Irán entran en el día 33; la situación avanza a la par entre intensos enfrentamientos y sondeos diplomáticos.

Wall Street Insights menciona que, según CCTV, el presidente Trump publicó el miércoles en redes sociales que el “nuevo presidente del régimen” de Irán ha solicitado un alto el fuego a EE. UU., pero que el lado estadounidense “solo considerará hacerlo cuando el Estrecho de Ormuz se reabra y vuelva a estar totalmente expedito”; de lo contrario, seguirá atacando a Irán. El crudo cae de inmediato, y el mercado de valores de EE. UU. abre con fuerza.

Irán responde que el estrecho no se abrirá para el enemigo; que la declaración sobre el alto el fuego es falsa; el precio del petróleo rebota rápidamente y la bolsa presiona a la baja en sincronía.

（El WTI de futuros cae en picado y luego rebota, consolidándose）

Wall Street Insights menciona que, durante la sesión bursátil de EE. UU., funcionarios de la Casa Blanca revelaron que Trump repetirá en el discurso nacional de esa noche a las 21:00 (hora de Pekín del 2 de abril a las 9:00) el cronograma para poner fin a la guerra en el plazo de dos a tres semanas, y el sentimiento del mercado vuelve a suavizarse.

Después del almuerzo en EE. UU., según CCTV citando medios estadounidenses, el Departamento de Defensa de EE. UU. está aumentando al doble la cantidad de aviones de ataque A-10 desplegados en la región de Oriente Medio, con el fin de reforzar su capacidad de ataque contra Irán y sus fuerzas代理.

El sentimiento de aversión al riesgo se calienta a corto plazo y el mercado de valores de EE. UU. reduce su subida intradía. Antes, el índice S&P 500, que llegó a subir 1,2%, recorta la ganancia hasta 0,72%; el Nasdaq cierra con una subida de 1,16% y llegó a estar en +1,8% durante la sesión.

（Trayectoria intradía de los índices de referencia del mercado de EE. UU.）

El gestor senior de cartera de Globalt Investments, Thomas Martin, afirma:

Las declaraciones de Trump por sí mismas siguen cambiando; el mercado intenta interpretar qué significan realmente sus palabras, y el deseo del mercado es positivo: quiere que termine la guerra.

El director de investigación de la firma de gestión patrimonial FBB Capital Partners, Michael Bailey, también afirma:

El fuerte rebote de los últimos dos días quizá se deba a que inversores inteligentes apuestan a una distensión en la situación en Oriente Medio, o quizá se deba a la desesperación del mercado por miedo a perderse una oportunidad de recuperación. Sin embargo, en un entorno de precios elevado, cualquier noticia mixta o de tono negativo podría hacer que el mercado retroceda.

Aunque durante la sesión se repitieron varias veces los movimientos de “subir y luego retroceder”, el sector tecnológico sigue siendo la fuerza motriz principal de este rebote. Google sube más de 3%; el conjunto de las “Siete Magníficas” tecnológicas registra sus mejores dos días desde hace casi un año.

（Las “Siete Magníficas” superan consecutivamente al resto de 493 componentes del índice S&P en rendimiento）

El índice semiconductores de Filadelfia sube por segundo día consecutivo; el sector de semiconductores de memoria logra una ganancia del 8,2% en un solo día, registrando el segundo mayor incremento diario de la historia.

（Auge del sector de memoria）

En contraste, el sector energético soporta presión durante todo el día; llega a caer cerca de 5% en algún momento, tocando el nivel más bajo en más de una semana; las acciones de aerolíneas suben con la caída del precio del petróleo.

（Comparación del desempeño de los distintos sectores del mercado de EE. UU. al cierre del miércoles）

Cabe destacar que los datos económicos de EE. UU. publicados ese día, en conjunto, son relativamente fuertes. Según Wall Street Insights, el informe de empleo “mini-NFP” ADP supera ampliamente las expectativas; y la variación mensual del 2 de enero de las ventas minoristas publicada ese mismo día registra la mayor subida en 8 meses. El índice PMI manufacturero ISM de marzo en EE. UU. es 52,7, el nivel más alto en tres años.

Sin embargo, el subcomponente del ISM sobre precios pagados sube con fuerza, lo que indica que la presión inflacionaria está en aumento; y esto todavía son datos anteriores al impacto integral de la coyuntura bélica sobre los costos energéticos.

Afectado por ello, las expectativas del mercado sobre recortes de tasas de la Reserva Federal en lo que queda del año se ajustan ligeramente a la baja. Los rendimientos de los principales vencimientos de los bonos del Tesoro caen en algún momento hasta 5 puntos básicos; después siguen una trayectoria en “V” y vuelven a cerrar prácticamente sin cambios.

（Cambios en las expectativas de tasa de la Reserva Federal）

El miércoles, los tres principales índices del mercado de EE. UU. continúan rebotando y cierran con ganancias; el ETF de aerolíneas cierra con +2,6%, y lidera a los ETFs sectoriales del mercado de EE. UU. junto con el ETF de semiconductores. El ETF de energía cae más de 3,7%. Micron Technology sube 8,88%, y Western Digital se dispara 10%. Eli Lilly sube 3,78%; la FDA aprueba el fármaco antiobesidad GLP-1 de Eli Lilly.

Índices de referencia del mercado de EE. UU.:

• El S&P 500 cierra con +46,80 puntos, +0,72%, en 6575,32 puntos.

• El Dow Jones Industrial Average cierra con +224,23 puntos, +0,48%, en 46565,74 puntos.

• El Nasdaq cierra con +250,319 puntos, +1,16%, en 21840,947 puntos. El Nasdaq 100 cierra con +279,799 puntos, +1,18%, en 24019,988 puntos.

• El Russell 2000 cierra con +0,64%, en 2512,368 puntos.

• El índice de volatilidad VIX cierra con -2,85%, en 24,53.

ETFs sectoriales del mercado de EE. UU.:

• El ETF de aerolíneas globales cierra con +2,60%; el ETF de semiconductores sube +2,24%; el ETF del índice de acciones tecnológicas globales y el ETF del sector tecnológico al menos suben +1,51%; el ETF de bancos regionales sube +1,07%; y el ETF de energía cae -3,74%.

（1 de abril, ETFs de sectores del mercado de EE. UU.）

Siete Magníficas:

• El índice de las siete principales acciones tecnológicas de EE. UU. (Magnificent 7) cae -0,35%, en 176,37 puntos.

• Alphabet A sube 3,42%, Tesla sube 2,56%, Meta sube 1,24%, Amazon sube 1,10%, Nvidia sube 0,77%, Apple sube 0,73%, y Microsoft cae -0,22%.

Acciones de chips:

• El índice de semiconductores de Filadelfia cierra con +2,82%, en 7802,311 puntos.

• El ADR de TSMC sube 1,04%; AMD sube 3,33%.

• Micron Technology sube 8,88%; Western Digital se dispara 10%.

Acciones de China (para el mercado estadounidense):

• El índice Nasdaq Golden Dragon China cierra con +0,31%, en 6774,04 puntos.

• Entre las acciones populares de China que cotizan en EE. UU., Zai Lab (再鼎医药) sube 8,13%; EHang Intelligent (亿航智能) sube 4,12%; Kingsoft Cloud sube 4,04%; las empresas 万国数据 y 理想至多 suben 3,4%; NIO, Huazhu, Century Interconnect y XPeng至多 suben 2,82%; Bilibili sube 1,46%.

Otras acciones individuales:

• Circle cae -4,95%.

• Eli Lilly sube 3,78%; la FDA aprueba el fármaco antiobesidad GLP-1 de Eli Lilly.

Los índices blue-chip de la zona euro cierran con una subida de más del 2,9%; RHM sube cerca de 9,5%; ASML sube 6,1%; las acciones energéticas de TotalEnergies y Enі caen más de 4%. El mercado de valores alemán cierra con una subida de más del 2,7%, y el sector bancario italiano sube más del 4,5%.

Índices paneuropeos:

• El índice europeo STOXX 600 cierra con +2,50%, en 597,69 puntos. Tras abrir con salto (gap) y al alza, continúa en consolidación en niveles altos. En los últimos tres días de negociación acumula un rebote de +3,89%; se mantiene tres días consecutivos por encima de la media de 200 días, supera la media de 100 días y se acerca de forma constante a la media de 50 días.

• El índice STOXX 50 de la zona euro cierra con +2,93%, en 5732,71 puntos, y en los últimos tres días rebota +4,12%.

Índices por país:

• El DAX 30 alemán cierra con +2,73%, en 23298,89 puntos. En los últimos tres días de negociación acumula un rebote de +4,48%; la media de 50 días se está desviando hacia abajo y atraviesa la media de 100 días.

• El CAC 40 francés cierra con +2,10%, en 7981,27 puntos.

• El FTSE 100 británico cierra con +1,85%, en 10364,79 puntos.

  （1 de abril, desempeño de los principales índices de EE. UU. y Europa）

Sectores y acciones:

• Entre las blue-chip de la zona euro, RHM (Alemán) sube +9,48%; Siemens Energy sube +6,99%; ASML Holding sube +6,11%; Infineon sube +5,66%; y UniCredit Bank? sube +5,64%.

• Entre todos los componentes del índice STOXX 600 de Europa, Panaf Resources (PAF.LN) cierra con +10,19%; Babcock International Group sube +9,50%. El sector militar RHM ocupa el tercer lugar en desempeño; Renk Group sube +8,18% y Thyssenkrupp sube +8,10%, siendo el séptimo mayor incremento porcentual.

El empleo ADP en EE. UU. supera las expectativas; el subcomponente de precios pagados del ISM manufacturero sugiere que la presión inflacionaria está aumentando; los rendimientos de los bonos del Tesoro vuelven en “V” y cierran prácticamente sin cambios; los rendimientos del tramo a 2 años suben ligeramente 0,4 puntos básicos. Los rendimientos de los bonos del Reino Unido a 2 años caen más de 11 puntos básicos; tras abrir con gap a la baja, cotizan con oscilaciones estrechas durante todo el día. Los precios de los bonos alemanes abren altos y luego bajan.

Bonos del Tesoro:

• Al cierre de Nueva York, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia sigue una trayectoria en “V” y queda plano, en 4,317%.

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años sube ligeramente 0,19 puntos básicos, en 3,795%.

  （Rendimientos de los principales vencimientos de bonos del Tesoro de EE. UU.）

Bonos europeos:

• Al cierre de la sesión europea, el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cae 1,8 puntos básicos, en 2,986%. Durante el día negocia en un rango de 2,931%-3,004%; tras abrir con gap a la baja, continúa recuperando terreno.

• Al cierre de la sesión europea, el rendimiento de los bonos del Reino Unido a 10 años cae 8,1 puntos básicos, en 4,835%. El rendimiento a 2 años de los bonos del Reino Unido cae 11,3 puntos básicos y queda en 4,295%.

• Los rendimientos de los bonos a 10 años de Italia y Grecia caen más de 6 puntos básicos.

El índice del dólar cae por segundo día consecutivo. El bitcoin llegó a marcar un pico intradía y superó 69.000 dólares, pero luego, a la vez que se debilitaba el impulso alcista durante la subida en la bolsa, revirtió y devolvió las ganancias.

Dólar:

• Al cierre de Nueva York, el índice ICE del dólar cae 0,33%, en 99,634 puntos, y negocia en un rango intradía de 99,883-99,298 puntos.

• El índice Bloomberg del dólar cae 0,27%, en 1212,17 puntos, y negocia en un rango intradía de 1215,61-1209,41 puntos.

  （Índice Bloomberg del dólar）

Monedas no estadounidenses:

• Al cierre de Nueva York, el euro frente al dólar sube 0,30%, la libra frente al dólar sube 0,60% y el dólar frente al franco suizo cae 0,63%.

• En pares de monedas de materias primas, el dólar australiano frente al dólar sube 0,42%, y el dólar neozelandés frente al dólar permanece estable.

Yen japonés:

• Al cierre de Nueva York, el dólar frente al yen sube 0,11%, en 158,89 yenes, y negocia en un rango intradía de 158,28-159,01 yenes.

• El euro frente al yen sube 0,38%, y la libra frente al yen sube 0,65%.

Renminbi (yuan) offshore:

• Al cierre de Nueva York, el dólar frente al renminbi offshore se ubica en 6,8774 yuanes, 118 puntos más que el cierre de Nueva York del día anterior. En general, durante el día negocia en el rango de 6,8909-6,8710 yuanes.

Criptomonedas:

• Al cierre de Nueva York, el bitcoin llegó a superar los 69.000 dólares intradía; después, junto con el debilitamiento de la bolsa, retrocedió para quedar casi plano, en 68.000 dólares.

（Precio del bitcoin）

• El precio spot de Ethereum sube 1,7%, en 2140 dólares.

El WTI de Abu Dhabi Murban en futuros de petróleo crudo cae 3,64%, a 102,92 dólares por barril.

Petróleo crudo:

• El WTI en futuros para mayo cierra con -1,26 dólares, con una caída de más de 1,24%, en 100,12 dólares por barril.

（Futuros del WTI）

• El Brent en futuros para junio cierra con -2,81 dólares, con una caída de más de 2,70%, en 101,16 dólares por barril.

• El WTI de Abu Dhabi Murban en futuros de petróleo crudo cae 3,64%, a 102,92 dólares por barril.

Gas natural:

• El futuro de gas natural NYMEX para mayo cierra en 2,8190 dólares por millón de BTU.

El oro acelera su rebote y se acerca a los 4800 dólares. La plata spot y el cobre de Niu se mueven con ligeras caídas.

Oro:

• Al cierre de Nueva York, el oro spot sube 1,91%, en 4757,17 dólares por onza; mantiene una tendencia general al alza y cotiza entre 4662,36-4793,11 dólares.

（Precio del oro spot）

• El futuro de oro COMEX sube 2,27%, en 4784,90 dólares por onza, y continúa subiendo desde 4690 dólares hasta 4821 dólares.

Plata:

• Al cierre de Nueva York, la plata spot cae 0,09%, en 75,0995 dólares por onza.

• El futuro de plata COMEX sube 0,54%, en 75,320 dólares por onza.

Otros metales:

• Al cierre de Nueva York, el futuro de cobre COMEX cae 0,49%, en 5,6230 dólares por libra.

• El platino spot sube 0,58%, y el paladio spot queda plano.

• El cobre en futuros de la LME cierra con una subida de 99 dólares, en 12434 dólares por tonelada. El estaño en futuros de la LME cierra con una subida de 615 dólares, en 47362 dólares por tonelada. El níquel en futuros de la LME cierra con una subida de 99 dólares, en 17209 dólares por tonelada. El aluminio en futuros de la LME cierra con una subida de 64 dólares, en 3532 dólares por tonelada.

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