Esta acción de infraestructura de inteligencia artificial (AI) subestimada ha aumentado un 80% en un año. Todavía puede subir un 53%.

El auge de los centros de datos de inteligencia artificial (IA) ha sido un viento de cola para varias empresas, incluidos fabricantes de chips, fabricantes de servidores, fabricantes de memoria y proveedores de componentes de redes. El fabricante de productos electrónicos por contrato Jabil (JBL +3.33%) también se ha beneficiado del impresionante crecimiento del mercado de centros de datos de IA, y sus acciones han subido de forma notable un 80% en el último año.

Aunque Jabil quizá no sea tan famosa como algunos de sus pares en el ámbito de la infraestructura de IA, su ritmo de crecimiento se ha acelerado gracias a la sólida demanda de sus soluciones para centros de datos. Fabrica bastidores de servidores, soluciones de enfriamiento por líquido y productos de gestión de energía para centros de datos. Las enormes inversiones en centros de datos de IA explican por qué Jabil, el 18 de marzo, informó resultados sólidos para el segundo trimestre del año fiscal 2026 (finalizado el 28 de febrero).

Vamos a echar un vistazo más de cerca a su último informe trimestral y a ver por qué esta acción tecnológica puede subir aún más incluso después de registrar ganancias impresionantes durante el último año.

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El informe trimestral de Jabil con resultados mejores y alza de previsiones apunta a tiempos mejores

Los ingresos del segundo trimestre fiscal de Jabil aumentaron un 23% interanual hasta $8.3 mil millones. El negocio de infraestructura inteligente de la empresa, que representa la mitad de su facturación, fue el motor de su sólido incremento en ingresos. Este segmento comprende el negocio de infraestructura de la nube y centros de datos de Jabil, redes y comunicaciones, y equipos de capital para semiconductores. No es de sorprender que Jabil registrara un aumento del 52% interanual en los ingresos de este segmento.

Además, el margen operativo del negocio de infraestructura inteligente aumentó 40 puntos básicos frente al periodo del año anterior, impulsado por una mejora en la combinación de productos y la disciplina de costos. Como resultado, las utilidades ajustadas de Jabil se dispararon un 39% interanual hasta $2.69 por acción. Las cifras estuvieron muy por encima de las expectativas de los analistas.

Aún mejor, Jabil ha elevado su guía para todo el año. Ahora espera que los ingresos del año fiscal 2026 alcancen $34 mil millones, en comparación con la estimación previa de $34 mil millones. Jabil también ha incrementado su estimación de ganancias por acción para el año fiscal 2026 a $12.25 por acción desde $11.55 por acción, lo que sugiere un aumento del 25% frente al año fiscal anterior.

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NYSE: JBL

Jabil

Today’s Change

(3.33%) $8.85

Current Price

$274.48

Key Data Points

Market Cap

$28B

Day’s Range

$269.11 - $275.44

52wk Range

$108.66 - $283.76

Volume

11K

Avg Vol

1.2M

Gross Margin

10.64%

Dividend Yield

0.12%

La mejora del impulso del negocio de IA de Jabil explica su perspectiva optimista. La empresa ahora anticipa un incremento del 46% en sus ingresos por IA en el año fiscal 2026, hasta $13.1 mil millones, muy por encima del crecimiento del 35% que pronosticó en diciembre de 2025.

La buena noticia para los inversores es que Jabil está en conversaciones con un tercer cliente hiperescalador para construir soluciones de centros de datos. La empresa espera cerrar este posible nuevo negocio en las próximas semanas y confía en que el nuevo cliente podría convertirse en un “gran contribuyente” para sus ingresos en el año fiscal 2027.

Vale la pena señalar que Jabil anunció una inversión de $500 millones en junio del año pasado para ampliar sus operaciones de fabricación de infraestructura de centros de datos en la nube y de IA. La empresa dice que su expansión está en camino y que hay un “buen montón de clientes” buscando utilizar sus instalaciones.

La administración de Jabil también indica que su tasa de utilización de capacidad, un indicador de qué tan eficientemente utiliza sus instalaciones de producción, sigue mejorando. En concreto, la utilización de capacidad de Jabil es actualmente del 75%, pero la empresa cree que puede aumentarla al 80%. Como resultado, la empresa cree que puede expandir su margen operativo ajustado a más del 6%, frente a su pronóstico para el año fiscal 2026 de 5.7%.

El fuerte crecimiento de las ganancias debería allanar el camino para más ventajas en el precio de las acciones

Ya hemos visto que las ganancias de Jabil han estado creciendo a un ritmo sólido, y los analistas esperan que la inercia continúe.

JBL EPS Estimates for Current Fiscal Year data by YCharts.

Eso no sorprende, ya que el mercado de servidores de IA está preparado para crecer a un ritmo anual del 34% hasta 2030. Por lo tanto, hay una buena probabilidad de que el crecimiento de Jabil supere las expectativas de Wall Street. Pero incluso si Jabil logra $16.50 por acción en ganancias en el año fiscal 2028 (según las estimaciones de consenso que se ven en el gráfico anterior) y cotiza a 23 veces las ganancias en ese momento (en línea con el múltiplo de ganancias a futuro del índice Nasdaq-100 cargado de tecnología), el precio de sus acciones podría alcanzar $379.

Ese sería un aumento potencial del 53% desde los niveles actuales, lo que sugiere que esta acción de IA puede seguir ofreciendo más ventajas durante los próximos dos años o poco más. Además, como Jabil cotiza a 20 veces las ganancias futuras en este momento, no es demasiado tarde para que los inversores la compren ahora.