1 Acción de software de IA que puede superar a Palantir en el próximo año

Pocas acciones de software han igualado el rendimiento de Palantir (PLTR +0.14%) durante los últimos años. La empresa ha visto cómo su precio de las acciones se dispara al incorporar modelos de lenguaje grandes en su software, avanzar su marco de ontología de datos y ganar contratos gubernamentales más grandes.

Aunque la acción de Palantir se ha visto arrastrada por la venta generalizada más amplia entre acciones de SaaS, la empresa parece bastante resiliente. Aun así, los inversores siempre deberían estar atentos a oportunidades aún mejores. Y una acción de software podría volver con fuerza mucho más rápido que Palantir en 2026.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Palantir es un ganador claro en IA dentro del software

El SaaSpocalypse que afecta al sector más amplio de software se desencadenó por los temores de que las herramientas de IA generativa eventualmente podrían ofrecer muchas de las funciones de los paquetes de software empresarial, haciendo innecesarias sus suscripciones. Pero lo que hace el software de Palantir, incluyendo Palantir’s Maven, es prácticamente imposible de replicar usando otras plataformas, y los modelos de lenguaje grandes han demostrado ser inmensamente valiosos para obtener más de él.

Las plataformas de Palantir dependen de modelos propietarios de aprendizaje automático que agregan conjuntos de datos dispares para optimizar la toma de decisiones para gobiernos y corporaciones. Ha estado construyendo y refinando esos algoritmos durante más de 20 años, dándole una ventaja competitiva masiva. La incorporación de su Plataforma de Inteligencia Artificial, que permite a los usuarios conectar un modelo de lenguaje grande e interactuar con su software usando lenguaje natural e IA agentica, ha reducido la curva de aprendizaje y ha ampliado los casos de uso de sus plataformas centrales de datos y toma de decisiones.

El acelerado crecimiento de los ingresos de Palantir parece respaldar la premisa de que los avances en IA son buenos para su negocio, no una amenaza. Los ingresos de la empresa crecieron 70% año contra año en el cuarto trimestre, frente a 63% en el crecimiento del tercer trimestre y 48% en el del segundo trimestre. También está mostrando una sólida palanca operativa a medida que escala, alcanzando un margen operativo ajustado de 57% en el cuarto trimestre. Pocas empresas con la escala actual de Palantir han crecido alguna vez tan rápido como lo está haciendo hoy.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(0.14%) $0.21

Precio actual

$146.49

Puntos clave de datos

Market Cap

$350B

Rango del día

$144.47 - $148.30

Rango 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

34M

Volumen prom.

50M

Margen bruto

82.37%

Y ese crecimiento parece estar preparado para continuar. Según reportes de noticias recientes, el Departamento de Defensa ha decidido convertir el sistema Maven de Palantir en un programa oficial de referencia para el final del año. Eso ampliará y asegurará el sólido negocio gubernamental de Palantir en EE. UU., que podría recibir otro impulso por el gasto adicional en defensa iniciado por la administración de Trump. También se informa que Palantir participa en el desarrollo inicial del proyecto propuesto Golden Dome de Trump, que podría valer miles de millones en ingresos.

El sólido desempeño financiero de Palantir ha llevado a expectativas extremadamente altas de los inversores y a una valoración aún mayor. Su ratio P/E futuro de 113 es extremadamente caro. Para que Palantir suba significativamente más, tendría que superar las expectativas de los analistas, que ya son elevadas, las cuales contemplan que incremente las ganancias por acción de $0.75 en 2025 a $2.65 en 2028 – una tasa de crecimiento anual compuesta del 52%.

Otra acción de IA parece estar bien posicionada para superar las expectativas de los analistas, y actualmente cotiza a una valoración mucho más atractiva.

La acción de IA que podría superar a Palantir

Las empresas de software que ofrecen solo una o dos soluciones pueden estar en mayor riesgo de disrupción por IA que aquellas que ofrecen una amplia variedad de soluciones que se complementan entre sí. Además, las que aprovechan modelos de lenguaje grandes y una IA agentica en una amplia variedad de aplicaciones podrían ver resultados aún más sólidos.

Esa es la razón principal por la que creo que ServiceNow (NOW 0.53%) está encaminada a rebotar con fuerza tras la venta en acciones de SaaS y a superar a Palantir durante el próximo año. ServiceNow ofrece una suite de soluciones de software en crecimiento para TI, RR. HH., atención al cliente y otros departamentos que necesitan gestión de servicios y operaciones. La empresa atrae a nuevos clientes con sus soluciones de primer nivel y luego, de manera habitual, amplía esas relaciones con los clientes ofreciéndoles mediante venta cruzada paquetes adicionales.

Con una tasa de retención de clientes del 98%, la retención neta de ingresos de ServiceNow supera con creces el 100%. De hecho, la dirección señala que ha visto más de 50% de crecimiento anual en el valor de los contratos de cada cohorte en su historia, incluidos clientes que solo se registraron hace un año.

La inteligencia artificial podría potenciar ese crecimiento. La dirección fue rápida para integrar la IA generativa en su suite y ya está viendo buena tracción. Su oferta de IA generativa NowAssist generó $600 mil millones en valor de contratos anuales el año pasado, y la dirección espera que supere $1 mil millones este año. Mientras tanto, el volumen de acuerdos de su AI Control Tower se triplicó secuencialmente en el cuarto trimestre.

Expandir

NYSE: NOW

ServiceNow

Cambio de hoy

(-0.53%) $-0.55

Precio actual

$104.00

Puntos clave de datos

Market Cap

$109B

Rango del día

$102.07 - $105.85

Rango 52 semanas

$98.00 - $211.48

Volumen

567K

Volumen prom.

19M

Margen bruto

77.53%

La estrategia de AI Control Tower coloca a ServiceNow en el centro de la IA agentica para las empresas. Ayuda a las empresas a gestionar e implementar agentes de IA, incluidos los de terceros, en la suite de software de ServiceNow. La idea es ubicarse en el centro de las estrategias de IA de sus clientes, y ya está viendo un impulso muy fuerte.

La guía de la dirección para 2026 fue un poco decepcionante. Solo espera 20% de crecimiento de los ingresos por suscripciones, incluidos los ingresos de adquisiciones recientes. Eso implica una desaceleración en el crecimiento orgánico de los ingresos. Pero la dirección prevé que su margen operativo, que ya es sólido, se expandirá en 1 punto porcentual hasta 32%, y terminó el año con un fuerte crecimiento en la obligación restante de desempeño. Como tal, las perspectivas de la dirección podrían ser conservadoras.

Las acciones de  ServiceNow cotizan a solo 25 veces las expectativas de ganancias. Además, esas expectativas están al alcance de ServiceNow. Los analistas esperan que haga crecer las EPS de $3.48 en 2025 a $6.19 en 2028, una tasa de crecimiento anual compuesta del 21%. A su precio actual, parece una ganga, y una ejecución sólida de su estrategia de IA podría impulsar ganancias más fuertes de lo esperado y una expansión del múltiplo, lo que llevaría a un mejor desempeño del precio de la acción.