Testimonio de Randall D. Guynn, Director de la División de Supervisión y Regulación, sobre innovación

El presidente Steil, el miembro de mayor rango Lynch y los demás miembros del subcomité, gracias por la oportunidad de testificar sobre el trabajo de la Junta de la Reserva Federal (la Junta) en innovación en el sector financiero dentro de la División de Supervisión y Regulación.

La División de Supervisión y Regulación de la Reserva Federal está comprometida con facilitar la innovación en el sector financiero. La innovación responsable puede mejorar la experiencia del cliente, ampliar la oferta de productos, reducir costos, aumentar la disponibilidad de crédito y mejorar eficiencias para bancos, empresas y consumidores por igual, apoyando en general el crecimiento económico. La innovación prudente en los bancos también tiene el potencial de mejorar la seguridad y solidez al permitir una mejor detección y mitigación de riesgos. Quizá lo más importante sea que la innovación responsable puede permitir que los bancos satisfagan mejor las necesidades cambiantes de sus clientes y disuada la migración de la actividad financiera hacia el sector no bancario, menos regulado. Por esas razones, los bancos, los reguladores y los supervisores deben estar abiertos a la innovación y a las tecnologías emergentes.

La implementación de nuevos productos, servicios y tecnologías no está exenta de riesgos; sin embargo, la Reserva Federal está comprometida con su misión de identificar y alentar a las firmas a mitigar cualquier riesgo que amenace su seguridad y solidez o la estabilidad del sistema financiero de EE. UU. Nuestro deber principal como supervisores es identificar las amenazas significativas para la seguridad y solidez o la estabilidad financiera lo antes posible y alentar o exigir la adopción temprana de medidas correctivas prontas, proporcionales y efectivas. Los examinadores son como árbitros en un partido de fútbol. Los bancos, en general, pueden elegir libremente sus propios modelos de negocio y perfiles de riesgo. Pero cuando sus actividades amenazan la seguridad y solidez o la estabilidad financiera, los examinadores levantan una tarjeta amarilla o roja en forma de una observación de supervisión, asunto que requiere atención, acción de ejecución u otra acción de supervisión, como se ilustra en la figura 1 del apéndice de esta declaración. La innovación que esté adecuadamente regulada y supervisada puede conducir a un sistema bancario más dinámico y en constante mejora que sirva mejor a todos los estadounidenses.

Una forma de lograr el equilibrio adecuado entre alentar la innovación y proteger la seguridad y solidez del sistema bancario es ser más transparentes y fomentar la retroalimentación del público. Hacemos esto cuando proponemos nuevas reglas porque la Ley de Procedimiento Administrativo nos exige proporcionar aviso público y solicitar comentarios del público sobre las reglas propuestas. Pero la mayor parte de nuestra supervisión permanece oculta a la vista del público. Para recibir retroalimentación pública sobre nuestra supervisión, necesitamos levantar voluntariamente el telón para que una parte mayor de nuestra supervisión sea visible para el público, sujeto a la protección de la información propietaria sensible desde el punto de vista competitivo, la información de supervisión confidencial y otra información que debe permanecer confidencial.

El vicepresidente para la Supervisión y yo estamos profundamente comprometidos con hacer que nuestra supervisión sea más transparente y públicamente responsable. Demostramos ese compromiso al poner a disposición del público en noviembre nuestra Declaración de Principios de Operación de la Supervisión.1 Lo demostramos de nuevo en enero cuando publicamos los manuales de operación para supervisar las organizaciones bancarias más grandes y más complejas, que previamente no eran públicos.2 Continuaremos demostrando este compromiso al poner a disposición del público muchos otros manuales y normas de procedimiento para el personal que anteriormente se habían mantenido confidenciales. De esta manera, daremos al público más visibilidad sobre cómo supervisamos las organizaciones bancarias y solicitaremos su retroalimentación.

Si bien la promesa y el peligro exactos de la nueva tecnología son, por definición, desconocidos, hay tres áreas emergentes en las que me gustaría enfocarme hoy: inteligencia artificial, activos digitales y asociaciones entre bancos y fintech. Esas tecnologías probablemente sean las más impactantes para el sector bancario en el futuro previsible.

Inteligencia Artificial

La inteligencia artificial (IA) ha existido en diversas formas desde hace algún tiempo, y el personal de supervisión de la Reserva Federal ha monitoreado continuamente su uso por parte de los bancos. Muchas variaciones de la IA, como el aprendizaje automático, se han utilizado durante años y los bancos a menudo despliegan en sus firmas estas capacidades maduras y probadas en el tiempo. Por ejemplo, algunas firmas utilizan herramientas de aprendizaje automático en detección y prevención de fraudes.

El uso de la IA ha aumentado de manera notable durante los últimos varios años en los bancos supervisados, que están desplegando productos tanto internos como de proveedores. La IA puede mejorar las eficiencias operativas, mejorar las capacidades de gestión de riesgos, generar nuevo contenido y proporcionar nuevas perspectivas analíticas. Más recientemente, el poder transformador de tecnologías más nuevas de IA, como la IA generativa y la IA agentic, ha impulsado la exploración en toda la industria. Muchas instituciones financieras han comenzado a implementar aplicaciones de IA generativa para probar funcionalidad limitada en áreas como la resumición de documentos y la asistencia de codificación. Si bien la adopción de estas tecnologías más nuevas, en general, se limita a aplicaciones de bajo riesgo, esperamos mayores tasas de adopción a medida que las aplicaciones útiles se expandan a áreas más materiales y los desafíos de implementación se resuelvan.

Si bien la adopción de IA promete muchos beneficios, es importante monitorear continuamente los riesgos. Las herramientas de IA pueden plantear desafíos de explicabilidad, operativos, de modelo y de datos. La complejidad y la opacidad de estos sistemas también pueden generar consideraciones de sesgo y privacidad. Si bien nuestras instituciones supervisadas normalmente cuentan con controles como prácticas sólidas de desarrollo, regímenes de pruebas efectivos y sistemas de human-in-the-loop para gestionar los riesgos de la IA, las instituciones financieras deberían implementar de manera proactiva políticas de gobernanza, gestión de riesgos y supervisión a medida que el uso de la IA se generalice. Comprender casos de uso y metodologías específicas es particularmente importante.

Para facilitar el despliegue de herramientas de IA, el personal de supervisión de la Junta y de los Bancos de la Reserva está trabajando para comprender mejor las tecnologías disponibles y en desarrollo. Además de continuar monitoreando el uso de IA por parte de los bancos, también estamos explorando posibles casos de uso para mejorar nuestra propia evaluación y supervisión del riesgo bancario. En particular, las herramientas de IA podrían ser útiles para mejorar la capacitación y la preparación de los examinadores y para procesar grandes cantidades de datos provenientes de medios, conferencias de resultados y presentaciones públicas como parte de nuestro monitoreo continuo de las instituciones financieras. Dicho esto, si bien esperamos que estas herramientas sirvan como un insumo útil y, en última instancia, importante, el juicio y la toma de decisiones permanecerán en manos de expertos en la materia.

Activos Digitales

La segunda área en la que me gustaría destacar son los activos digitales. Hemos visto avances en el ámbito de los activos digitales que podrían ofrecer muchos beneficios tanto para los bancos como para sus clientes. Por ejemplo, los stablecoins de pago y los depósitos tokenizados tienen el potencial de permitir pagos más rápidos y más baratos. La tokenización también puede proporcionar flexibilidad en la liquidación, mejorar el registro de información y la automatización, y otros incrementos de eficiencia.

La Reserva Federal ha dado una serie de pasos para permitir mejor que los bancos participen con tecnologías de activos digitales. Recientemente nos aseguramos de que la evaluación de los riesgos de activos digitales formara parte del curso normal de la supervisión y revocamos varias cartas de supervisión relacionadas con cripto.3 En diciembre de 2025, también reemplazamos una declaración de política que imponía restricciones innecesarias sobre ciertos tipos de innovación por una diseñada para facilitar la innovación responsable por parte de bancos supervisados por la Junta.4 Junto con nuestros colegas interinstitucionales, también aclaramos consideraciones de gestión de riesgos en torno a la custodia de criptoactivos.5 De cara al futuro, estamos considerando cómo proporcionar claridad adicional para los bancos involucrados en actividades de activos digitales. Recientemente aclaramos, por ejemplo, el tratamiento de capital de los valores tokenizados.6 También estamos coordinando con los otros reguladores bancarios a medida que desarrollamos regulaciones para implementar la Ley GENIUS.

Relaciones con Terceros

En tercer lugar, me gustaría analizar nuestro enfoque hacia las relaciones con terceros. Las asociaciones entre bancos y fintech pueden proporcionar un canal para que bancos de todos los tamaños accedan a nuevas tecnologías. En particular, las asociaciones entre bancos y fintech pueden promover un terreno de juego nivelado al permitir que los bancos comunitarios compitan con bancos más grandes que tienen más recursos para invertir en su propia tecnología. Estas asociaciones también pueden ayudar a los bancos a desplegar productos o servicios en el mercado de manera rápida y rentable, además de brindar acceso a bancos a mercados, fuentes de ingresos y clientes nuevos o ampliados. Las asociaciones entre bancos y fintech varían en términos de la oferta de productos, lo que las hace potencialmente adecuadas para una variedad de casos de uso. Por ejemplo, algunas asociaciones ofrecen servicios tradicionales de depósitos mientras que otras se centran en pagos o préstamos.

Estas asociaciones, por supuesto, pueden presentar riesgos complicados que requieren una gestión de riesgos y supervisión acordes. Por lo tanto, es importante que los bancos entiendan sus riesgos y obligaciones legales, incluidas las relacionadas con el cumplimiento con consumidores, y que las supervisemos adecuadamente. Por nuestra parte, la Junta seguirá explorando opciones adicionales para asegurar que los bancos tengan claridad regulatoria y de supervisión en sus relaciones con terceros.

Por último, para ver plenamente los efectos beneficiosos de la innovación en el crecimiento económico y la prosperidad, los innovadores, los bancos y los reguladores deben desarrollar un diálogo constructivo para generar confianza y establecer una base de trabajo sólida. La divulgación pública por parte de la Reserva Federal desempeña un papel importante en nuestra comprensión de las funciones de las nuevas tecnologías, así como de los riesgos que estas pueden presentar para los bancos, el público y el sistema financiero en general. En el año pasado, la Junta organizó varias conferencias públicas que incluyeron discusiones sobre la innovación y sobre cómo los bancos pretenden utilizar nuevas tecnologías.7 Eventos como estos facilitan interacciones útiles y necesarias entre las partes interesadas y nos ayudan a perfeccionar nuestra supervisión y regulación.

Gracias. Espero sus preguntas.

Apéndice

Figura 1: Continuo de acciones de supervisión

Nota: La figura muestra posibles acciones de supervisión que pueden adoptarse para remediar observaciones de supervisión. Las acciones se ordenan de izquierda a derecha según su gravedad. La flecha ilustra que los supervisores tienen la discrecionalidad para escalar las acciones de remediación de un nivel inferior a uno superior, fuera de secuencia, en función de la probabilidad o la gravedad. Algunas de estas acciones, como activar un plan de recuperación, solo se aplican a las organizaciones bancarias más grandes y más sistémicas.

Versión accesible

1. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, 29 de octubre de 2025. Volver al texto

2. Véase “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, enero de 2026. Volver al texto

3. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities,” comunicado de prensa, 24 de abril de 2025, y “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process,” comunicado de prensa, 15 de agosto de 2025. Volver al texto

4. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” comunicado de prensa, 17 de diciembre de 2025. Volver al texto

5. Véase Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, y Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping,” comunicado de prensa, 14 de julio de 2025. Volver al texto

6. Véase Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, y Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities,” comunicado de prensa, 5 de marzo de 2026. Volver al texto

7. Véase, por ejemplo, las conferencias de la Federal Reserve Board: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 de julio de 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 de julio de 2025); la Community Bank Conference (9 de octubre de 2025); y la Payments Innovation Conference (21 de octubre de 2025). Volver al texto