¡La mayor oferta pública inicial (OPI) de la historia está por llegar! Se informa que SpaceX, propiedad de Elon Musk, ha presentado la solicitud de cotización en bolsa.

Se alega que SpaceX, propiedad de Elon Musk, ya ha presentado en secreto ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) los documentos de solicitud para su oferta pública inicial (IPO), dando un paso importante que podría convertirla en la mayor IPO de la historia.

Según informaron personas conocedoras del tema, la empresa de fabricación de satélites y lanzamiento de cohetes ya presentó la solicitud de cotización de manera confidencial. Anteriormente se había reportado que SpaceX planea recaudar aproximadamente entre 40 y 80 mil millones de dólares mediante una IPO; su objetivo de valuación podría ser de 1,75 billones de dólares.

Esta presentación hace posible que la empresa complete la salida a bolsa a más tardar en julio de este año, un cronograma que coincide con el objetivo que Musk les había comunicado previamente a personas internas.

SpaceX podría convertirse en el primer caso de las tres grandes super IPO de 2026: las compañías de inteligencia artificial OpenAI y Anthropic también están considerando salir a bolsa antes de que termine el año. Al mismo tiempo, debido a que los inversores temen que la IA reconfigure el panorama de la industria del software, muchos planes de IPO de empresas tecnológicas más pequeñas se han pospuesto.

Debido a que SpaceX optó por el método de presentación en secreto que está de moda en la actualidad, la mayoría de los inversores tendrá que esperar hasta poco antes de la salida a bolsa para ver los datos financieros de la compañía. Este proceso permite que los organismos reguladores y la empresa mantengan múltiples rondas de comunicación y realicen revisiones sobre el contenido de la divulgación de información antes del anuncio formal.

Personas conocedoras del tema señalan que SpaceX ya eligió a cinco entidades —Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan y Morgan Stanley— para desempeñarse como aseguradores principales. Varias firmas de inversión adicionales participarán en el aseguramiento complementario. Si la operación avanza sin contratiempos, se espera que estas instituciones reciban honorarios de aseguramiento por varios decenas de millones de dólares.

En febrero de este año, SpaceX y la empresa de inteligencia artificial xAI, propiedad de Elon Musk, completaron una fusión, creando un gigante con una valuación de 1,25 billones de dólares; se trata de una de las mayores integraciones empresariales de la historia de Estados Unidos en términos del tamaño de la transacción. Al reforzar la sinergia entre ambas compañías, Musk proporcionó a xAI un mayor respaldo de capital para hacer frente a competidores más grandes como OpenAI y Anthropic.

Durante muchos años, las ventas, costos, ganancias y situación de activos y pasivos de SpaceX se han mantenido altamente confidenciales, con divulgación limitada solo a inversores estrechamente relacionados con la administración de la empresa. En la actualidad, su negocio aeroespacial ya ha logrado crecimiento de ingresos y capacidad de obtener ganancias, pero su negocio de IA, xAI, todavía se encuentra en una etapa temprana y necesita una gran inyección de fondos.

Una vez que el folleto de la oferta se haga público, el mercado prevé conocer por primera vez de manera integral el desempeño operativo de la empresa posterior a la fusión; su alcance de negocio abarca fábricas de fabricación de satélites, complejos de lanzamiento de cohetes y las grandes instalaciones de centros de datos de xAI ubicadas en Memphis.

El documento también podría divulgar más información sobre clientes. SpaceX ha construido un gran negocio para consumidores a través de Starlink, y al mismo tiempo presta servicios a la Administración Nacional de Aeronáutica y del Espacio de Estados Unidos (NASA) y a entidades de seguridad nacional.

Ejecutivos de SpaceX han afirmado durante años que la empresa no saldría a bolsa hasta lograr que los cohetes despeguen de manera regular rumbo a Marte. Sin embargo, esta estrategia cambió el año pasado, y la empresa comenzó a impulsar la salida de sus acciones a bolsa.

Esto se debe a una apuesta de Musk: él cree que el siguiente frente de avanzada dominado por la inteligencia artificial es la construcción de centros de datos en el espacio. Se trata de un proyecto que requiere enormes inversiones, y una super IPO podría proporcionar financiamiento para ese plan.

Una vez que SpaceX finalmente se liste, Musk se convertiría en el primer empresario en liderar simultáneamente a dos empresas cotizadas con una capitalización de un billón de dólares. Según estimaciones, el patrimonio de Musk se acerca a 8400 millones de dólares, lo que lo mantiene en el primer lugar como el hombre más rico del mundo.

Reena Aggarwal, profesora de finanzas de la Universidad de Georgetown, señaló que incluso si Musk y SpaceX cargan con el “halo” mediático, la empresa todavía necesita un mercado público con alta aceptación para acompañarla. Debido a que la guerra entre Estados Unidos e Irán y el aumento del precio del petróleo han perjudicado al mercado, la volatilidad en el mercado bursátil ha sido intensa recientemente.

“Incluso si la empresa tiene fundamentos excelentes y una gran demanda de inversores, si el mercado se vuelve pesimista o la volatilidad es excesiva, la IPO aún podría fracasar; espero que la situación geopolítica actual se enfríe antes de junio y que disminuya la incertidumbre”. No obstante, ella estima que los inversores minoristas mostrarán un gran interés.

(De la fuente: Caixin Finance and Media)