El presidente de la Fed, Barr, dice que las stablecoins necesitan controles más estrictos para luchar contra el lavado de dinero

En resumen

• El gobernador de la Reserva Federal Michael Barr instó a los reguladores a implementar controles contra el lavado de dinero para las stablecoins tras la aprobación del GENIUS Act el año pasado.
• Señaló que la accesibilidad de las stablecoins en “mercados secundarios” es un área clave de preocupación, mientras que los observadores globales se han centrado recientemente en las transferencias entre pares.
• Un informe del Departamento del Tesoro de EE. UU. instó este mes al Congreso a considerar una ley que otorgaría a las instituciones protecciones legales por congelar voluntariamente activos digitales cuestionables.

Que para sostener stablecoins solo se necesite un teléfono y una conexión a internet puede ser una bendición para algunos, pero esa accesibilidad genera riesgos que los reguladores todavía deben abordar, según el gobernador de la Reserva Federal Michael Barr.

En cuanto a implementar reglas y regulaciones bajo el GENIUS Act, Barr dijo en un evento en Washington, D.C., el martes, que los reguladores de EE. UU. necesitarán controles adecuados contra el lavado de dinero para que las stablecoins alcancen todo su potencial.

“Un área clave de preocupación […] es el potencial del uso de stablecoins en el lavado de dinero o la financiación del terrorismo, ya que los malos actores pueden comprar stablecoins en mercados secundarios que tal vez no tengan requisitos de identificación de clientes”, dijo. “Serán necesarias soluciones tanto regulatorias como tecnológicas para limitar estos riesgos”.

Las declaraciones de Barr tocaron riesgos de estabilidad financiera que las stablecoins podrían plantear. Aun así, su enfoque en su accesibilidad recorta una funcionalidad clave que los usuarios han disfrutado durante años, considerando que el 66% de las stablecoins está en manos de individuos en mercados emergentes donde el acceso a dólares puede ser costoso o estar restringido, según Goldman Sachs.



En lo que respecta a las soluciones regulatorias, los comentarios de Barr probablemente se refieran a la Ley de Secreto Bancario, una ley que exige a las instituciones financieras ayudar a las agencias gubernamentales a detectar y prevenir las finanzas ilícitas; Nicholas Anthony, analista de políticas del Cato Institute, le dijo a Decrypt.

“En el frente tecnológico, es un poco difícil especular exactamente qué quiere decir”, dijo. “Si tuviera que adivinar, imagino que se trata de algo relacionado con desplegar contratos inteligentes para que haya banderas y congelaciones automáticas en situaciones preocupantes”.

Anthony subrayó esa incertidumbre, señalando que el llamado de Barr a controles contra el lavado de dinero también podría implicar agilizar los procesos existentes de vigilancia.

La evaluación de Barr sigue a la presentación de un informe al Congreso por parte del Departamento del Tesoro de EE. UU. este mes, que encontró que muchas instituciones financieras están adoptando un enfoque proactivo frente a riesgos de lavado de dinero con activos digitales. Eso incluye el uso de algoritmos de IA para realizar análisis sofisticados de datos de blockchain pese a la falta de estándares, concluyó la agencia.

Al mismo tiempo, agencias intergubernamentales como el Financial Action Task Force han pedido a los emisores de stablecoins que implementen medidas técnicas para poder bloquear, congelar y retirar stablecoins en cualquier momento. La organización señaló las transacciones entre pares como una vulnerabilidad clave que contribuye al lavado de dinero, la financiación del terrorismo y la evasión de sanciones.

El informe presentado por el Departamento sugirió que el Congreso debería considerar una “hold law” (ley de retención), que proporcionaría a las instituciones protecciones legales para congelar activos digitales sospechosos de estar involucrados en actividades ilícitas durante “una investigación a corto plazo”.

“Una ley de este tipo sería especialmente útil para combatir las finanzas ilícitas que involucren stablecoins de pago permitidas”, añadió el Tesoro.

Barr en ocasiones también ha expresado otras preocupaciones sobre las stablecoins. En 2023, indicó que las stablecoins sin supervisión federal tienen el potencial de socavar la credibilidad en el banco central de EE. UU., que es reconocido como la “fuente definitiva de credibilidad en el dinero”, dijo.

Barr señaló en ese momento que la Fed estaba “aún bastante lejos” de determinar si el banco central de EE. UU. emitiría una moneda digital de banco central (CBDC). Este mes, el Senado aprobó un proyecto de ley de vivienda que incluye una disposición que prohíbe una CBDC en EE. UU. hasta al menos 2031.

Los conservadores han argumentado durante mucho tiempo que una CBDC empoderaría al gobierno federal para ejercer más control sobre las transacciones cotidianas, pero algunos estados están redactando leyes que amplían su propio poder cuando se trata de la aplicación de la ley sobre transacciones de stablecoins.

Un proyecto de ley de stablecoins que recientemente se aprobó en Florida, por ejemplo, incorporó los tokens vinculados al dólar en las reglas existentes del estado para combatir las finanzas ilícitas. Las disposiciones incluyen requisitos de monitoreo de transacciones y un umbral de reporte de 10,000 dólares para las transacciones.

Boletín diario de resumen

Empieza cada día con las principales noticias de este momento, además de reportajes originales, un podcast, videos y más.

Tu correo electrónico

¡Obténlo!

¡Obténlo!