"Cinco grandes artículos", ¿cómo pueden los bancos comerciales seguir avanzando?

文|小方

来源|博望财经

Cuando los “cinco grandes artículos” de las finanzas, al pasar de la planificación de políticas a la operativa diaria de los bancos, captan la atención del sector, no solo se trata de qué segmento crece más rápido, sino de quién puede integrarlos en su propia innovación de modelo, aprobación de crédito, oferta de productos, alcance de canales y operación con características.

El 2 de marzo de 2025, la Oficina General del Consejo de Estado emitió y dio a conocer las “Opiniones sobre la buena ejecución de los ‘cinco grandes artículos’ de las finanzas”. En un reporte del 6 de marzo de 2025, la agencia Xinhua mencionó que las “Opiniones” plantean medidas de política para llevar a cabo bien los “cinco grandes artículos” en tres aspectos: primero, mejorar la capacidad de servicio de las instituciones financieras y la intensidad de apoyo; segundo, fortalecer la función de servicio de los mercados financieros y las infraestructuras básicas; tercero, reforzar la orientación de políticas y el apoyo complementario. En pocas palabras, la pregunta que enfrentan las instituciones bancarias ya pasó de “si se hace o no” a “cómo hacerlo de forma más profunda”.

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Responde toda la industria con el mismo examen: las formas de contestar los “cinco grandes artículos”

Como hilo conductor del negocio del sector financiero, los “cinco grandes artículos” de las finanzas, en la práctica reciente de los bancos de propiedad estatal, tienen valor de inspiración. Tomando como ejemplo el Construction Bank y el Agricultural Bank of China, ambas entidades impulsan los “cinco grandes artículos” mediante servicios financieros integrales. Construction Bank impulsa los negocios relacionados con el servicio financiero integral “acciones-préstamos-bonos-seguros alquiler” y con las plataformas “建行惠懂你” y el servicio financiero para el retiro “健养安”; Agricultural Bank, por su parte, continúa impulsando los “cinco grandes artículos” a través de productos y servicios como “科捷贷”, bonos de innovación tecnológica, fondos piloto AIC, servicios de inclusión en el ámbito rural, visitas de atención a clientes mayores y productos como “农银e贷”.

Imagen: número oficial de suscripción del sitio web de Agricultural Bank of China

Observando los bancos comerciales urbanos cotizados, en cambio, se aprecia con mayor claridad una característica regional. Por ejemplo, en la forma de impulsar estos temas por parte de Jiangsu Bank y Ningbo Bank: el primero mantiene la orientación de servir a las pequeñas y medianas empresas, a la economía local y a los residentes urbano-rurales; el segundo incrementa la intensidad de su servicio a grupos de clientes como empresas manufactureras, empresas de importación y exportación y pequeñas y microempresas privadas. En comparación con los bancos nacionales, cuando los bancos comerciales urbanos impulsan los “cinco grandes artículos”, suelen enfatizar más la base industrial regional y la especialidad de servicio en su jurisdicción.

A diferencia de los bancos de propiedad estatal, los bancos por acciones no tienen, en recursos y dotaciones, una ventaja absoluta; y, en comparación con los bancos comerciales urbanos que profundizan en el ecosistema local, su radio operativo es más amplio, por lo que al impulsar los “cinco grandes artículos” necesitan una capacidad de replicación interregional y una capacidad de operación diferenciada. Tomando como muestra a tres bancos por acciones—Industrial Bank, China Merchants Bank y China CITIC Bank—quizá pueda entenderse la vía de aterrizaje de estos bancos para los “cinco grandes artículos”.

El 22 de enero de 2026, en un artículo titulado “Construir un ecosistema financiero que se adapte a las leyes de la innovación tecnológica”, el Science and Technology Daily señaló que “la propuesta del ‘Décimo Quinto Quinquenio’ indica acelerar la construcción de un país financiero fuerte. Desarrollar con fuerza la financiación para la tecnología, la financiación verde, la financiación inclusiva, la financiación para el retiro y la financiación digital. En la actualidad, bajo la guía de la estrategia nacional de independencia tecnológica de alto nivel y la creación de nueva productividad de calidad, el papel clave del financiamiento tecnológico como apoyo esencial a la innovación tecnológica y la mejora de la industria se hará cada vez más evidente”.

El 27 de marzo, en una reunión de explicación de resultados para el año fiscal 2025 de Industrial Bank, el presidente del banco, Lü Jiajin, indicó que “en la etapa del ‘Décimo Quinto Quinquenio’ debemos pulir aún más las cuatro ‘tarjetas de presentación’ del financiamiento tecnológico, el financiamiento verde, el banco de riqueza y el banco de inversión, para brindar un apoyo sólido en la buena ejecución de los ‘cinco grandes artículos’ de las finanzas”. Esta declaración también implica que el diseño de operación de mediano y largo plazo de los bancos por acciones está conectándose aún más estrechamente con los “cinco grandes artículos”.

China Merchants Bank se centra en áreas clave como el financiamiento tecnológico, el financiamiento verde, la financiación inclusiva, la financiación para el retiro, la financiación digital, las finanzas transfronterizas, las finanzas de manufactura inteligente, y las finanzas de gobierno, entre otras, construyendo ventajas competitivas sistemáticas, características, profesionales, “numéricas e inteligentes”, y de marca. China CITIC Bank, con el “liderazgo en cinco puntos” como base estratégica—gestión patrimonial, financiamiento integral, liquidación y compensación de operaciones, servicios de divisas y cinco líderes digitales—ofrece a los clientes servicios financieros integrales profesionales de una sola parada, personalizados, con múltiples escenarios y a lo largo de todo el ciclo de vida.

Viendo las tres formas de actuar de los bancos por acciones en los “cinco grandes artículos”, Industrial Bank impulsa el financiamiento tecnológico, el financiamiento verde, el banco de riqueza y el banco de inversión como “cuatro tarjetas de presentación” y, mediante esta estrategia característica, lo lleva a cabo bien y lo profundiza para los “cinco grandes artículos”. China Merchants Bank impulsa de manera coordinada áreas como banca minorista, banca corporativa, banca de inversión y mercados financieros, y gestión patrimonial y gestión de activos. China CITIC Bank profundiza continuamente servicios relacionados mediante la construcción de bancos “con cinco liderazgos”.

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Tecnología, verde, inclusión: ¿cómo contestar las “tres primeras”?

En la etapa del “Décimo Quinto Quinquenio”, la financiación tecnológica será una fuerza clave para impulsar la innovación tecnológica y la mejora de la industria, y cada vez pondrá más a prueba si los bancos pueden brindar servicios financieros con mayor carácter diferenciado alrededor de las distintas etapas de crecimiento de las empresas. Esto también se refleja en los datos de los informes anuales de los tres bancos por acciones. El informe anual de Industrial Bank de 2025 muestra un saldo de préstamos de financiación tecnológica de 1,12 billones de yuanes, un aumento del 18,47% respecto al cierre del año anterior; los datos del mismo periodo de China Merchants Bank muestran que el saldo de préstamos tecnológicos de 2025 fue de 10368,54 mil millones de yuanes, un aumento del 8,06% respecto al inicio del año; y China CITIC Bank, según su divulgación en el mismo periodo, indica que el saldo de préstamos tecnológicos de 2025 aumentó 14,75% respecto al cierre del año anterior.

Imagen: Informe anual 2025 de Industrial Bank

Los tres bancos están reforzando la financiación tecnológica, pero en 2025 también cada uno pone su énfasis particular en la asignación de recursos y en el impulso del negocio. China Merchants Bank sitúa la financiación tecnológica como dirección principal para servir a la economía real; alrededor de direcciones clave como el sistema de industria modernizado y la independencia tecnológica de alto nivel, continúa perfeccionando servicios financieros profesionales, diferenciados e integrales que cubren todo el ciclo de vida de los clientes. China CITIC Bank construye su financiación tecnológica como un sistema de servicios a todo el ciclo de vida, formando una matriz de productos de espectro completo desde la etapa semilla, la etapa de crecimiento hasta la etapa de madurez de las empresas tecnológicas, y promoviendo productos exclusivos como préstamos para fusiones y adquisiciones de empresas tecnológicas, préstamos “technogut” y financiación con pignoración de derechos de propiedad intelectual.

Industrial Bank, en cambio, convierte la financiación tecnológica en la “cuarta tarjeta de presentación”. En la reunión de explicación de resultados, Lü Jiayin señaló: “Concedemos una gran importancia al desarrollo de la financiación tecnológica; creamos un grupo directivo de financiación tecnológica del cual yo soy el líder del equipo, y seguimos perfeccionando el sistema de seis apoyos ‘evaluación y calificación, investigación profesional, servicios de productos, socios del ecosistema, gestión de riesgos y apoyo tecnológico’, para impulsar el rápido desarrollo de la financiación tecnológica. En todo el banco, el saldo de préstamos de financiación tecnológica se mantiene en el puesto 1 entre los bancos comerciales de capital privado”. Sobre esa base, Industrial Bank, en torno a empresas tecnológicas y empresas de “hard tech”, construye un ecosistema de financiación tecnológica de “cinco en uno”—cadena de políticas, cadena de innovación, cadena de capital, cadena industrial y cadena de talentos—y sigue iterando el modelo de evaluación de “flujo tecnológico”. Según su informe anual 2025, durante el periodo reportado, el monto aprobado bajo el apartado “flujo tecnológico” alcanzó 1,15 billones de yuanes.

Y “un solo préstamo verde, activa una economía entera; enriquece a una población; eso es, precisamente, una representación vívida del desarrollo de las finanzas verdes en nuestro país”. Esta formulación, citada por el Diario del Pueblo (People’s Daily) el 20 de octubre de 2025 en su reporte de investigación de la serie “Observación profunda·Hacer bien los ‘cinco grandes artículos’ de las finanzas”, conecta las finanzas verdes con el desarrollo industrial y la mejora de los medios de vida.

Tomando Industrial Bank como ejemplo, para la siguiente etapa de cómo seguir avanzando en finanzas verdes, Lü Jiayin también mencionó en la reunión de explicación de resultados: “Como pioneros de las finanzas verdes en el país, debemos mantener siempre nuestras ventajas en las finanzas verdes; centrar nuestros esfuerzos en reforzar la innovación en finanzas de carbono. En una competencia de mercado cada vez más intensa, moldear nuevas ventajas y lograr un nuevo desarrollo”. Esto también indica que el impulso de Industrial Bank a las finanzas verdes no se limita a crecer en saldo, sino que sigue extendiendo su fuerza hacia la innovación en finanzas de carbono y la ampliación de servicios.

Según los datos de los informes anuales 2025 de los tres bancos por acciones, en 2025, el saldo de préstamos verdes de China Merchants Bank fue de 6094,13 mil millones de yuanes; el volumen de préstamos verdes de China CITIC Bank superó los 7500 mil millones de yuanes; y el saldo de préstamos verdes de Industrial Bank fue de 1,11 billones de yuanes. Además, la plataforma de gestión de doble carbono de Industrial Bank registró cuentas de carbono corporativas de 5,15 millones de empresas y cuentas de carbono individuales de 7,7842 millones, y amplió escenarios de aplicación como productos de finanzas de carbono y evaluaciones ESG. China Merchants Bank, por su parte, fortalece negocios como préstamos verdes, depósitos verdes, bonos verdes y productos financieros verdes; China CITIC Bank impulsa la plataforma de servicios verdes y de bajas emisiones “信碳通”.

El “Informe sobre Finanzas Inclusivas en China (2025)”, elaborado conjuntamente por el Instituto de Investigación para el Desarrollo de Marcas Chinas del Diario del Pueblo y el Laboratorio de Investigación de Finanzas y Desarrollo del Estado, señala que “fortalecer la habilitación tecnológica y desarrollar finanzas digitales se ha convertido en un motor de gran importancia para impulsar el desarrollo de alta calidad de las finanzas inclusivas”. De ahí que el enfoque de avance de las finanzas inclusivas esté pasando de la concesión crediticia tradicional a la coordinación digital, la creación de escenarios y la colaboración a través de plataformas.

A juzgar por divulgaciones públicas, Industrial Bank, apoyándose en el “Sistema de Mercado Inteligente”, impulsa la digitalización de los mercados de compraventa de productos y la integración de escenarios financieros, y amplía servicios de inclusión con plataformas en línea como “兴业普惠”; China Merchants Bank sigue mejorando la competitividad de productos de finanzas inclusivas numéricas e inteligentes, y en finanzas de cadena de suministro y de escenarios optimiza funciones del sistema y procesos crediticios; China CITIC Bank, en cambio, se integra en profundidad en el mecanismo de coordinación para la financiación de micro y pequeñas empresas, e innova con la coordinación de “cinco ‘Rong’” para apoyar el sistema integral de servicios de revitalización rural.

En conjunto, Industrial Bank impulsa más con apoyo en la evaluación de “flujo tecnológico”, la construcción de cuentas de carbono y plataformas de escenarios para financiar la tecnología, lo verde y la inclusión; China Merchants Bank y China CITIC Bank continúan avanzando, respectivamente, en la capacidad de productos numéricos e inteligentes, el servicio integral y soluciones exclusivas.

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Finanzas de retiro y finanzas digitales: ¿cómo impulsar las “dos últimas”?

Las “Opiniones sobre la buena ejecución de los ‘cinco grandes artículos’ de las finanzas” de la Oficina General del Consejo de Estado señalan que “se deben perfeccionar los sistemas de finanzas de retiro para afrontar el envejecimiento poblacional. Seguir perfeccionando políticas relacionadas con las finanzas de retiro, fortalecer el apoyo financiero a la economía de la tercera edad, y promover un desarrollo de alta calidad de la causa china del retiro”. Al mismo tiempo, hay que “impulsar el desarrollo de alta calidad de las finanzas digitales. Acelerar la transformación digital de las instituciones financieras, y fortalecer la capacidad de servicios de operación digital. Acelerar la innovación en finanzas digitales, y apoyar la consolidación y expansión de las ventajas de la economía digital.”

Imagen: Captura de pantalla del sitio web del Gobierno Central de China

La disposición de los bancos por acciones en el ámbito de las finanzas de retiro muestra características distintas. Industrial Bank, basándose en sus ventajas, se centra en el negocio principal, en la innovación del modelo y en profundizar la coordinación; sigue perfeccionando el sistema de negocios de finanzas de retiro, impulsando el desarrollo coordinado de tres grandes plateas de finanzas de retiro y mejorando la calidad y eficiencia de los servicios de finanzas de retiro. En el ámbito de las finanzas de pensiones, “los tres pilares” siguen impulsándose; en el ámbito de las finanzas de servicios de retiro, se profundiza integralmente la construcción del sistema; en el ámbito de las finanzas de la industria de retiro, se acelera el despliegue de un servicio de ecosistema completo y se perfecciona de forma continua el sistema de servicios de finanzas de retiro “安愉人生”.

China Merchants Bank, en cambio, profundiza el despliegue de tres grandes áreas de negocio: con un enfoque de cuatro componentes —productos, servicios, canales y tecnología—, combinado con la gestión de riqueza y la tecnología financiera, pule la experiencia del cliente y mejora la capacidad de servicio. China CITIC Bank optimiza el sistema de servicios de finanzas de retiro “Felicidad+”, realiza activamente la gestión de cuentas de seguridad social, el depósito de fondos y el pago de prestaciones, se centra en servicios integrales para clientes de anualidades, mejora el modelo de operación de custodia financiera de retiro, y promueve la iteración y actualización del sistema de pensiones personales.

Imagen: Informe anual 2025 de China Merchants Bank

“Insistir en que la transformación numérica e inteligente sea una batalla por la supervivencia y la extinción. La digitalización y la inteligencia ya se han convertido en variables clave que influyen en el modelo de desarrollo de la industria bancaria”. Estas palabras de Lü Jiayin revelan el valor innovador de la financiación digital como un componente que recorre toda la industria bancaria.

Industrial Bank, al sostener la estrategia “tecnología para impulsar el banco”, avanza simultáneamente la financiación digital con la consolidación de la base, el aumento de la eficiencia operativa y la mejora de la calidad y eficiencia de los servicios financieros. Actualmente, Industrial Bank está construyendo un banco inteligente de primera clase. Sobre cómo lograr este objetivo, Lü Jiayin señaló que Industrial Bank estableció un grupo de acción para la inteligencia artificial, del cual él es el líder; al mismo tiempo, emitió el plan de acción “inteligencia artificial+” de Industrial Bank, y con esto impulsa de manera sólida, ordenada y progresiva el avance de “Industrial Digital” hacia “Industrial Inteligente”.

En la construcción de finanzas digitales, China Merchants Bank, con como dirección de evolución “en línea, basado en datos, inteligente, basado en plataforma y orientado al ecosistema”, acelera la construcción de “数智招行”; implementa la acción “人工智能+” y propone la filosofía “AI First”, manteniendo con firmeza la ejecución de “prioridad, liderazgo y primera implementación” en la IA, y abraza plenamente la nueva revolución en inteligencia artificial de próxima generación representada por los grandes modelos, haciendo bien los “grandes artículos” de finanzas digitales. China CITIC Bank, guiado por el enfoque “seis en uno” de escenarios, ecosistemas, automatización, inteligencia, plataformas e internacionalización, impulsa en profundidad la financiación digital para habilitar los otros cuatro grandes artículos, y mejora de manera continua la calidad y eficiencia de los servicios de finanzas digitales.

En última instancia, el efecto de la puesta en práctica de los “cinco grandes artículos” no debe evaluarse solo por el incremento de un negocio específico; también hay que ver si los recursos financieros pueden seguir fluyendo hacia la mejora de la industria y hacia lo que necesitan los medios de vida de las personas, y si se mejora la calidad del desarrollo y la eficiencia operativa durante el proceso de servir a la economía real. Para decirlo de otro modo, solo si la financiación tecnológica, la financiación verde, la financiación inclusiva, la financiación para el retiro y la financiación digital continúan impulsándose de manera sostenida en la práctica de operación, se apoyan mutuamente y forman sinergias, los “cinco grandes artículos” contarán como un avance que pasa de la planificación de políticas a un ecosistema de operación más profundo y más sostenible. Tal como Lü Jiayin dijo en la reunión de explicación de resultados: “Todos los fines de las actividades de producción y operación, al final, son crear valor”.