SpaceX presenta en confidencialidad su solicitud de salida a bolsa con una valoración de 1.75 billones de dólares

SpaceX se prepara para salir a bolsa, tras haber presentado un borrador de registro confidencial para una oferta inicial de acciones ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU., según personas familiarizadas con el proceso. Si se completa, la cotización podría ocurrir tan pronto como en junio, con una valoración que podría superar los $1.75 billones.

Según Bloomberg, la presentación pone a SpaceX por delante de OpenAI y Anthropic en lo que podría ser una ola de grandes IPOs tecnológicas. SpaceX busca recaudar hasta $75 mil millones — una oferta que superaría el debut de Saudi Aramco de $29 mil millones en 2019, la mayor IPO registrada. CNBC informa que esta cifra es más de tres veces el tamaño de la mayor IPO de EE. UU. hasta la fecha: la captación de acciones de Alibaba por $22 mil millones en 2014.

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Una presentación confidencial permite que una empresa envíe sus estados financieros a la SEC para su revisión antes de hacerlos públicos. SpaceX debe publicar una presentación pública al menos 15 días antes de su road show de IPO. Se espera que los ejecutivos informen a los inversores potenciales este mes.

Bank of America $BAC +1.11%, Citigroup $C +1.94%, Goldman Sachs $GS +2.12%, JPMorgan $JPM +0.62% Chase y Morgan Stanley $MS +1.21% tienen cargos directivos en la oferta, según Bloomberg, con más bancos sumados. Barclays está gestionando órdenes del Reino Unido. Deutsche Bank y UBS están trabajando en órdenes europeas. Royal Bank of Canada está gestionando órdenes de Canadá. Mizuho cubre Asia y Macquarie se centra en Australia.

SpaceX está considerando una estructura de acciones de doble clase para otorgar a los conocedores, incluido el fundador Elon Musk, un mayor poder de voto. La empresa podría asignar hasta el 30% de la oferta de acciones a inversores minoristas.

Si la IPO alcanza su valoración objetivo, Musk será la primera persona en liderar dos empresas que cotizan públicamente, cada una valorada en más de $1 billón. Tesla $TSLA +2.47% tiene actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente $1.4 billones, según CNBC.

SpaceX se fusionó en febrero con la startup de inteligencia artificial de Musk, xAI, creando una entidad combinada que él valoró entonces en $1.25 billones. El programa de lanzamiento de cohetes y el servicio de internet satelital Starlink generan la mayor parte de los ingresos de SpaceX — acercándose a $20 mil millones en 2026 — mientras que se espera que xAI aporte menos de $1 mil millones, según Bloomberg Intelligence.

SpaceX ha recibido más de $24.4 mil millones en contratos del gobierno federal de EE. UU. desde 2008, incluyendo trabajos con la NASA, la Fuerza Aérea y la Space Force, según la firma de investigación sobre gasto federal FedScout.

Anteriormente, se describió a SpaceX como apuntando a una ventana de IPO a finales de 2026 con una valoración cercana a $800 mil millones, antes de la fusión con xAI y de que un objetivo ampliado de recaudación empujara esas cifras hacia arriba. En años recientes, la empresa ha realizado ventas regulares secundarias de acciones para proporcionar liquidez a empleados e inversores iniciales antes de una salida a bolsa pública.

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